金融擔(dān)保品實(shí)務(wù)操作手冊

第1部分 擔(dān)保品入門
3 第1章 擔(dān)保品基本概念
6 第2章 各類擔(dān)保品的性質(zhì)與特征
6 2.1 現(xiàn)金擔(dān)保品：概覽
8 2.2 債券擔(dān)保品：概覽

第2部分 回購交易與擔(dān)保品
27 第3章 回購交易與擔(dān)保品—回購概述
27 3.1 回購簡介
28 3.2 回購市場的參與者
31 第4章 回購交易與擔(dān)保品—經(jīng)典回購交易
31 4.1 經(jīng)典融資回購交易
70 第5章 回購交易與擔(dān)保品—回購交易生命周期
71 5.1 交易前
71 5.2 交易執(zhí)行
72 5.3 結(jié)算前
75 5.4 首期交易的結(jié)算
77 5.5 交易期間(存續(xù)期)
85 5.6 到期交易的結(jié)算
88 第6章 回購交易與擔(dān)保品—經(jīng)典融券回購交易
90 第7章 回購交易與擔(dān)保品—其他回購交易類型
90 7.1 購/售回(概述)
92 7.2 三方回購(概述)
95 7.3 按價(jià)值交付(概述)
96 7.4 回購交易集中清算(概述)
99 7.5 一般擔(dān)保品池(概述)
101 7.6 倫敦清算所的RepoClear服務(wù)(概述)
103 第8章 回購交易與擔(dān)保品—全球通用回購主協(xié)議
103 1.適用范圍
104 2.定義
109 3.發(fā)起 確認(rèn) 終止
109 4.維持保證金
111 5.收入支付
112 6.支付和轉(zhuǎn)讓
113 7.約定貨幣
113 8.置換
114 9.聲明
114 10.違約事件
119 11.稅務(wù)事件
119 12.利息
119 13.單一協(xié)議
120 14.通知與其他通信
121 15.整體協(xié)議;可分割性
121 16.不可轉(zhuǎn)讓性;終止
121 17.準(zhǔn)據(jù)法
122 18.非棄權(quán),等
122 19.豁免權(quán)放棄
122 20.記錄
122 21.第三方權(quán)利
123 附件I
126 附件II

第3部分 證券借貸與擔(dān)保品
131 第9章 證券借貸與擔(dān)保品—證券借貸概述
131 9.1 證券貸出介紹
133 9.2 證券借入介紹
136 第10章 證券借貸與擔(dān)保品—證券借貸原理
136 10.1 證券貸出原理
140 10.2 證券借入原理
144 10.3 可借貸資產(chǎn)
145 10.4 證券借貸的市場參與者：概述
148 10.5 證券借貸：法律文件
150 10.6 證券借貸和擔(dān)保品
172 10.7 總結(jié)
173 第11章 證券借貸與擔(dān)保品—證券借貸交易生命周期
173 11.1 交易前
174 11.2 交易執(zhí)行
176 11.3 結(jié)算前
178 11.4 首期交易結(jié)算
180 11.5 交易存續(xù)期間
186 11.6 召回與返還證券
188 11.7 到期交易結(jié)算
190 11.8 費(fèi)用與返利結(jié)算
191 11.9 其他因素
194 第12章 證券借貸與擔(dān)保品—證券借貸交易方式及擔(dān)保品管理
194 12.1 交易方式
202 12.2 擔(dān)保品管理
208 第13章 證券借貸與擔(dān)保品—全球證券借貸主協(xié)議
208 1.適用范圍
209 2.解釋
213 3.證券借貸
213 4.交付
214 5.擔(dān)保品
217 6.分配與公司行為
218 7.適用于借貸交易標(biāo)的證券和現(xiàn)金擔(dān)保品的費(fèi)率
219 8.證券等同品的交付
220 9.交付失敗
221 10.違約事件
222 11.違約事件的后果
224 12.稅收
226 13.出借人保證
226 14.借券人保證
226 15.未償金額的利息
226 16.協(xié)議終止
227 17.單一協(xié)議
227 18.分離
227 19.特定履行
227 20.通知
228 21.轉(zhuǎn)讓
228 22.非棄權(quán)
228 23.準(zhǔn)據(jù)法和司法管轄
229 24.時(shí)間
229 25.記錄
229 26.豁免權(quán)放棄
229 27.其他事項(xiàng)
230 附表
233 代理人附件
235 代理人集中借貸交易附件

第4a部分 場外衍生品交易與擔(dān)保品
241 第14章 場外衍生品交易與擔(dān)保品—交易類型—概述
241 14.1 交易所交易衍生品
245 14.2 場外交易衍生品
246 14.3 交易所衍生品與場外衍生品：總結(jié)
246 14.4 場外衍生品的未來
247 第15章 場外衍生品交易與擔(dān)保品—交易類型—一般交易結(jié)構(gòu)
247 15.1 場外衍生品產(chǎn)品
247 15.2 場外衍生品交易—一般交易要素和后續(xù)操作
250 15.3 場外衍生品：交易處理與擔(dān)保品處理
251 15.4 場外衍生品：風(fēng)險(xiǎn)敞口與擔(dān)保品管理
253 第16章 場外衍生品交易與擔(dān)保品—交易類型—利率掉期
253 16.1 定義
253 16.2 用途
255 16.3 交易要素
256 16.4 利息支出的計(jì)算
257 16.5 利率掉期業(yè)務(wù)操作：概覽
258 16.6 利率掉期和擔(dān)保品管理
259 第17章 場外衍生品交易與擔(dān)保品—交易類型—信用違約互換
259 17.1 定義
259 17.2 用途
261 17.3 交易要素
261 17.4 信用保護(hù)的成本
262 17.5 信用事件
263 17.6 信用違約互換業(yè)務(wù)操作：概覽
264 17.7 發(fā)生信用事件后的結(jié)算
264 17.8 信用保護(hù)賣方風(fēng)險(xiǎn)
265 17.9 信用違約互換和擔(dān)保品管理
265 17.10 其他類型的信用違約互換
267 第18章 場外衍生品交易與擔(dān)保品—交易類型—外匯掉期
267 18.1 定義
267 18.2 用途
274 18.3 交易要素
274 18.4 外匯掉期操作：概述
275 18.5 外匯交易掉期及擔(dān)保品管理
276 18.6 其他類型的外匯掉期
277 第19章 場外衍生品交易與擔(dān)保品—交易類型—交叉貨幣互換
277 19.1 定義
277 19.2 用途
281 19.3 交易步驟
281 19.4 交叉貨幣互換操作：概述
282 19.5 交叉貨幣互換及擔(dān)保品管理
283 19.6 其他類型的交叉貨幣互換
284 第20章 場外衍生品交易與擔(dān)保品—法律保障—概述
286 第21章 場外衍生品交易與擔(dān)保品—法律保障—主協(xié)議及其附約
286 21.1 引言
288 21.2 ISDA主協(xié)議的內(nèi)容
291 21.3 ISDA主協(xié)議附約的內(nèi)容
291 21.4 談判并簽署系列文件
291 21.5 文件簽署后的交易
292 21.6 交易確認(rèn)
292 21.7 總結(jié)
293 第22章 場外衍生品交易與擔(dān)保品—法律保障—信用支持附件
293 22.1 引言
294 22.2 簽署信用支持附件和交易執(zhí)行
295 22.3 新舊信用支持附件
295 22.4 場外衍生品風(fēng)險(xiǎn)敞口
299 22.5 信用支持附件的法律結(jié)構(gòu)
300 22.6 信用支持附件中的義務(wù)：概覽
301 22.7 信用支持附件的日常應(yīng)用
305 22.8 信用支持附件的要素
321 22.9 擔(dān)保品的所有權(quán)
324 22.10 信用支持附件示例：概覽
326 22.11 當(dāng)事人清算：對擔(dān)保品的影響
326 22.12 總結(jié)
327 第23章 場外衍生品交易與擔(dān)保品—靜態(tài)數(shù)據(jù)
327 23.1 簡介
329 23.2 靜態(tài)數(shù)據(jù)和新的場外衍生品交易
329 23.3 靜態(tài)數(shù)據(jù)和擔(dān)保品管理
330 23.4 軟件系統(tǒng)怎樣存儲(chǔ)擔(dān)保品相關(guān)的靜態(tài)數(shù)據(jù)
332 23.5 靜態(tài)數(shù)據(jù)來源
335 23.6 靜態(tài)數(shù)據(jù)的建設(shè)與維護(hù)
336 23.7 總結(jié)
337 第24章 場外衍生品交易與擔(dān)保品—擔(dān)保品生命周期
339 第25章 場外衍生品交易與擔(dān)保品—擔(dān)保品生命周期—交易前—法律文件
341 第26章 場外衍生品交易與擔(dān)保品—擔(dān)保品生命周期—交易前—靜態(tài)數(shù)據(jù)
343 第27章 場外衍生品交易與擔(dān)保品—擔(dān)保品生命周期—交易中—交易執(zhí)行
344 27.1 交易執(zhí)行——簡介
345 27.2 交易執(zhí)行策略
346 27.3 交易執(zhí)行??交易處理和擔(dān)保品處理
346 27.4 交易執(zhí)行與未來現(xiàn)金流折現(xiàn)
348 27.5 結(jié)論
349 第28章 場外衍生品交易與擔(dān)保品—擔(dān)保品生命周期—交易后—交易信息記錄
350 28.1 引言
351 28.2 通過獨(dú)立的交易系統(tǒng)與業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)記錄交易信息
352 28.3 通過集成的交易&業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)記錄交易信息
352 28.4 交易參考編號
352 28.5 識別交易記錄錯(cuò)誤
353 28.6 交易信息記錄和擔(dān)保品管理
353 28.7 結(jié)論
354 第29章 場外衍生品交易與擔(dān)保品—擔(dān)保品生命周期—交易后—交易確認(rèn)/認(rèn)定
355 29.1 引言
356 29.2 交易確認(rèn)與交易認(rèn)定
356 29.3 電子交易確認(rèn)/認(rèn)定
357 29.4 結(jié)論
358 第30章 場外衍生品交易與擔(dān)保品—擔(dān)保品生命周期—交易后—交易/資產(chǎn)組合軋差
359 30.1 引言
361 30.2 交易/資產(chǎn)組合軋差(資產(chǎn)組合壓縮)的好處
361 30.3 交易/資產(chǎn)組合軋差(資產(chǎn)組合壓縮)的過程
363 30.4 軋差(壓縮)交易的內(nèi)部處理
363 30.5 交易/資產(chǎn)組合軋差(資產(chǎn)組合壓縮)的未來
364 30.6 結(jié)論
365 第31章 場外衍生品交易與擔(dān)保品—擔(dān)保品生命周期—交易存續(xù)期間—資產(chǎn)組合對賬
366 31.1 引言
366 31.2 對賬的目的
367 31.3 產(chǎn)生對賬差異的原因
368 31.4 對賬的利弊
369 31.5 對賬流程
372 31.6 結(jié)論
374 第32章 場外衍生品交易與擔(dān)保品—擔(dān)保品生命周期—交易存續(xù)期間—逐日盯市
375 32.1 引言
375 32.2 逐日盯市的原則
376 32.3 價(jià)格來源
376 32.4 逐日盯市的用途
378 32.5 盯市頻率的趨勢
379 第33章 場外衍生品交易與擔(dān)保品—擔(dān)保品生命周期—交易存續(xù)期間—風(fēng)險(xiǎn)敞口計(jì)算
379 33.1 引言
380 33.2 信用支持附件
380 33.3 確定風(fēng)險(xiǎn)敞口金額及其方向
388 33.4 現(xiàn)金擔(dān)保品與證券擔(dān)保品的比較
389 33.5 單一交易風(fēng)險(xiǎn)敞口與資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)敞口
389 33.6 結(jié)論
390 第34章 場外衍生品交易與擔(dān)保品—擔(dān)保品生命周期—交易存續(xù)期間—收到保證金追繳通知
391 34.1 引言
392 34.2 現(xiàn)金擔(dān)保品與證券擔(dān)保品處理保證金追繳通知的共同步驟
394 34.3 收到保證金追繳通知：現(xiàn)金擔(dān)保品
396 34.4 收到保證金追繳通知：證券擔(dān)保品
412 34.5 總結(jié)
413 第35章 場外衍生品交易與擔(dān)保品—擔(dān)保品生命周期—交易存續(xù)期間—發(fā)出保證金追繳通知
414 35.1 引言
414 35.2 發(fā)出保證金追繳通知
415 35.3 交易對手方提出的意向擔(dān)保品
416 35.4 核實(shí)交易對手方的意向擔(dān)保品
418 35.5 交易信息記錄
419 35.6 發(fā)起擔(dān)保品收取行動(dòng)
420 35.7 監(jiān)控?fù)?dān)保品收取
422 35.8 更新賬簿和財(cái)務(wù)記錄
423 35.9 進(jìn)行對賬
423 35.10 更新累計(jì)擔(dān)保品記錄
424 35.11 總結(jié)
426 第36章 場外衍生品交易與擔(dān)保品—擔(dān)保品生命周期—交易存續(xù)期間—持有擔(dān)保品
427 36.1 引言
427 36.2 法律結(jié)構(gòu)對持有擔(dān)保品的影響
430 36.3 擔(dān)保品的再使用和再抵押：利益與風(fēng)險(xiǎn)
432 36.4 持有附再使用和再抵押權(quán)利的債券擔(dān)保品
433 36.5 持有無再抵押權(quán)利的債券擔(dān)保品
434 36.6 持有擔(dān)保品與業(yè)務(wù)管理
435 36.7 債券擔(dān)保品
438 36.8 現(xiàn)金擔(dān)保品
438 36.9 總結(jié)
439 第37章 場外衍生品交易與擔(dān)保品—擔(dān)保品生命周期—交易存續(xù)期間—交易執(zhí)行后事件—介紹
441 第38章 場外衍生品交易與擔(dān)保品—擔(dān)保品生命周期—交易存續(xù)期間—交易執(zhí)行后事件—合同更新
442 38.1 引言
443 38.2 合同更新的原因
444 38.3 合同更新對賬簿和財(cái)務(wù)記錄的影響
444 38.4 合同更新對擔(dān)保品管理的影響
446 38.5 結(jié)論
447 第39章 場外衍生品交易與擔(dān)保品—擔(dān)保品生命周期—交易存續(xù)期間—交易執(zhí)行后事件—平倉
448 39.1 引言
449 39.2 平倉的原因
450 39.3 平倉對賬簿和財(cái)務(wù)記錄的影響
450 39.4 平倉對擔(dān)保品管理的影響
450 39.5 結(jié)論
451 第40章 場外衍生品交易與擔(dān)保品—擔(dān)保品生命周期—交易存續(xù)期間—交易執(zhí)行后事件—抵消
452 40.1 引言
453 40.2 抵消的原因
454 40.3 抵消對賬簿和財(cái)務(wù)記錄的影響
454 40.4 抵消對擔(dān)保品管理的影響
454 40.5 結(jié)論
455 第41章 場外衍生品交易與擔(dān)保品—擔(dān)保品生命周期—交易存續(xù)期間—交易執(zhí)行后事件—信用事件
……
……
……