目錄
第1章 期權定價及隱含信息研究綜述 1
1.1 期權定價模型的相關研究 1
1.2 期權隱含信息相關研究 10
1.3 期權市場的其他隱含信息相關研究 15
1.4 期權隱含信息和投資組合 18
1.5 關于上證50ETF期權的相關研究 25
1.6 相關研究總結 26
第2章 VRP在我國股票市場的檢驗 29
2.1 上證50ETF期權 29
2.2 VRP的計算 33
2.3 VRP的符號 37
2.4 基于VRP的投資策略 48
2.5 VRP研究實際意義 51
第3章 VRP和收益率預測 52
3.1 引言 52
3.2 VRP的預測能力 53
3.3 VRP和宏觀經濟不確定性 71
3.4 VRP和因子模型 74
3.5 波動率風險和橫截面收益 76
3.6 市場不確定性的預測總結 79
第4章 期權隱含高階矩和收益率預測 81
4.1 隱含高階矩的提取 82
4.2 隱含高階矩的預測能力 84
4.3 隱含高階矩和因子模型 93
4.4 偏度和賣空成本 94
4.5 隱含高階矩和橫截面收益 101
4.6 期權隱含偏度與隱含高階矩實驗總結 104
第5章 期權隱含信息和投資組合選擇 106
5.1 投資組合模型概述 107
5.2 基于期權隱含波動率的投資組合 108
5.3 期權銀行預期收益率和B-L模型 113
5.4 討論 124
參考文獻 126
后記 150
鄂公網安備 42010302001612號 