選股細節(jié)：散戶實戰(zhàn)選股技巧必讀全書（第3版）

目錄



第一章 選股前的準(zhǔn)備

投資者進入股市是為了賺錢，但在股市中成功的人卻為數(shù)不多。股諺云：一賺二平七賠。其根源在于：一方面股市的確存在著與生俱來的風(fēng)險，另一方面則是多數(shù)投資者不具備正確的投資理念。只有將有效的實戰(zhàn)技法和正確的投資理念相結(jié)合，投資者炒股才會取得事半功倍的效果。



一、學(xué)習(xí)巴菲特的五個投資理念 / 002

（一）不要試圖預(yù)測股市走勢 / 002

（二）堅持在自己的能力范圍內(nèi)投資 / 002

（三）不看股票看公司 / 003

（四）學(xué)會親自調(diào)查，不要人云亦云 / 004

（五）越簡單的評估方法越有效 / 005

二、投資股市的九大戒律 / 006

（一）戒無知 / 006

（二）戒過度自信 / 007

（三）戒過熱 / 007

（四）戒反應(yīng)不足 / 007

（五）戒過冷 / 007

（六）戒拖延，過于厭惡虧損 / 008

（七）戒后悔 / 008

（八）戒羊群行為 / 008

（九）戒歸類偏差 / 008

三、了解股市運行的三個交替規(guī)律 / 009

（一）股價走勢的四個階段 / 009

（二）牛熊交替 / 009

（三）強弱恒定與交替出現(xiàn) / 010

四、建立適合自己的股票池 / 010

（一）不同的性格炒股方式不同 / 011

（二）選股“九看” / 012

（三）選擇最有利的介入時機 / 015

（四）操作策略 / 017

五、區(qū)分牛市和熊市 / 018

（一）利用均線劃分牛市和熊市 / 019

（二）利用趨勢線劃分牛市和熊市 / 021

第二章 選股的兩個基本點——基本面分析與技術(shù)面分析

股市中賺錢的只有少數(shù)人， 如何才能成為股市里的少數(shù)人呢？答案就是做好股票的基本面分析與技術(shù)面分析。 多數(shù)人進入股市都是從技術(shù)面分析入手， 卻忽略了基本面分析。 事實上， 基本面分析和技術(shù)面分析在選股過程中缺一不可。 基本面分析是股市盈利的根本， 而技術(shù)面分析則是選股的有力武器。



一、基本面分析是盈利的根本 / 026

（一）基本面分析對選股的影響 / 026

（二）基本面分析對散戶同樣重要 / 028

二、基本面分析的主要內(nèi)容 / 029

（一）宏觀分析 / 029

（二）行業(yè)分析 / 032

（三）公司基本面的分析 / 033

三、基本面分析的兩個根本點 / 035

（一）基于主營業(yè)務(wù)的分析 / 035

（二）基于現(xiàn)金流量的分析 / 040

四、技術(shù)面分析是選股的利器 / 043

（一）技術(shù)面分析簡介 / 043

（二）沒有完美的技術(shù)指標(biāo) / 044

（三）技術(shù)面分析與基本面分析并非是對立的 / 045

第三章 中長線選股，選對企業(yè)最重要

進行中長線投資是非職業(yè)股民最理想的投資方法， 既不耽誤工作， 投資回報率又高。 俗話說： 長線是金， 短線是銀。 但是投資者要想找到一只真正有投資價值的股票卻非易事。 從理論上講， 作為長線投資者， 需要對上市公司進行基本面分析， 從而找到入市后具有發(fā)展前景的股票。 從操作的層面上講， 有一些具體的方法可以幫助長線投資者快速找到適合的股票。

本章將介紹幾個最常用的長線選股方法， 供讀者朋友參考。



一、跟蹤基金重倉股 / 048

（一）為什么要跟蹤基金選股 / 048

（二）持有基金重倉股 / 049

（三）跟蹤基金選股的方法 / 050

二、選擇紅利股 / 053

（一）紅利股的優(yōu)勢所在 / 053

（二）紅利股的選擇策略 / 054

三、選擇成長性股票 / 056

（一）什么是成長性股票 / 056

（二）成長性股票的魅力在于復(fù)利 / 058

（三）成長性股票的買賣策略 / 059

四、根據(jù)利潤表選股 / 062

（一）利潤表的編制 / 063

（二）如何根據(jù)利潤表選股 / 064

（三）根據(jù)利潤表選股應(yīng)重視的指標(biāo) / 065

五、根據(jù)資產(chǎn)負債表選股 / 070

（一）資產(chǎn)負債表的編制原則 / 070

（二）資產(chǎn)負債表的選股意義 / 071

（三）提防財務(wù)報表中的假象 / 074

六、利用現(xiàn)金流量表選股 / 077

（一）現(xiàn)金流量表的作用 / 077

（二）現(xiàn)金流量表的應(yīng)用 / 080

第四章 短線選股，指標(biāo)是利器

在股票的投資過程中， 大家賺錢的方法各有不同， 但虧錢的人幾乎都是因為犯了同樣的錯誤——選股失誤。 很多人即使判斷對了大勢， 卻由于選股的偏差， 仍然無法獲取利潤。

本章介紹了諸多短線選股的指標(biāo)和技巧， 投資者掌握了這些指標(biāo)技巧， 并在實戰(zhàn)中加以靈活運用， 定會獲益匪淺。



一、短線選股的策略和理念 / 086

（一）短線交易的風(fēng)險 / 086

（二）短線選股也要考慮基本面因素 / 087

二、K線選股法 / 089

（一）K線的特點 / 090

（二）單根K線的基本形狀和意義 / 091

（三）重要的K線組合及意義 / 094

三、利用形態(tài)理論選股 / 100

（一）三角形整理形態(tài) / 101

（二）旗形整理形態(tài) / 103

（三）楔形整理形態(tài) / 105

（四）箱體整理形態(tài) / 108

四、順勢而為——利用趨勢選股 / 113

（一）道氏理論 / 113

（二）典型的趨勢線種類 / 115

（三）趨勢線的畫法及驗證 / 117

（四）利用趨勢線買賣股票 / 119

五、沖破迷霧——利用均線指標(biāo)（MA）選股 / 123

（一）均線指標(biāo)圖例 / 123

（二）均線指標(biāo)的特性 / 124

（三）均線指標(biāo)選股的三大必殺技 / 125

六、中期波段的保護神——MACD指標(biāo) / 131

（一）MACD指標(biāo)的優(yōu)勢 / 131

（二）MACD指標(biāo)的一般應(yīng)用法則 / 133

（三）利用MACD指標(biāo)選股的三個買入點 / 135

（四）利用MACD指標(biāo)捕捉賣點 / 137

七、短線法寶——隨機指標(biāo)（KDJ）選股法 / 138

（一）隨機指標(biāo)的圖例 / 138

（二）KDJ指標(biāo)的應(yīng)用原則 / 139

（三）利用KDJ指標(biāo)選股的方法 / 142

第五章 看盤選股

從即時盤口來捕捉股價的動態(tài)， 是短線、 中線投資者必須掌握的技術(shù)。 及時捕捉剛剛啟動或正在上升通道中的目標(biāo)品種， 從而把握最好的買入時機， 提前入場布局， 與主力共舞。

下面我們將詳細介紹幾個重要的看盤時點以及在這些時點上選股的技巧。



一、開盤15分鐘選股 / 150

（一）五大買入時機 / 150

（二）實際選股的步驟 / 153

二、開盤30分鐘選股 / 154

（一）開盤30分鐘的技術(shù)走勢成因 / 155

（二）三大買入時機 / 155

（三）選股實際操作 / 157

三、收盤前30分鐘選股 / 158

（一）收盤前30分鐘技術(shù)走勢成因 / 158

（二）三大買入時機 / 158

（三）選股實際操作 / 160

四、盤口異常大單選股 / 161

（一）盤口異常大單技術(shù)走勢成因 / 162

（二）三大買入時機 / 162

（三）選股實際操作 / 164

第六章 捕捉經(jīng)典形態(tài)的黑馬股

“黑馬”起初是指在賽馬場上本來不被看好的馬匹， 卻在比賽中成為出乎意料的獲勝者。 顧名思義， 所謂黑馬股， 是指價格可能脫離過去的價位而在短期內(nèi)大幅上漲的股票。 很多投資者以為黑馬股就是股市中的明星， 其實這個認(rèn)識是錯誤的。 黑馬股不是萬眾矚目的明星， 也不是漲幅最大的個股， 而是投資者本來不看好， 卻能夠異軍突起的個股。

與黑馬股相對的是白馬股。 白馬股是指業(yè)績已經(jīng)公布的績優(yōu)股， 相應(yīng)的， 績差股也有可能成為所謂的“黑馬股”。 黑馬股是可遇而不可求的， 選黑馬股的技巧是要透過現(xiàn)象看本質(zhì)， 從大多數(shù)人都不看好的個股中選出強勢股。

捕捉黑馬股最直觀的方法就是分析圖形， 本章重點介紹幾種典型的黑馬股圖形， 供股民們參考， 而更多的技巧還需要股民們在實踐中去積累。



一、黑馬股的特點 / 166

（一）尋找黑馬股的方向 / 166

（二）黑馬股的早期技術(shù)特征 / 167

二、抓住超強勢橫盤的黑馬股 / 170

（一）熊市中尋找強勢橫盤的黑馬股 / 170

（二）牛市中尋找強勢橫盤的黑馬股 / 171

（三）長期橫盤的新股、次新股有機會 / 172

三、幾種典型的黑馬股形態(tài) / 173

（一）用V形底捕捉黑馬股 / 173

（二）W底是可靠的穩(wěn)賺形態(tài) / 175

（三）三重底更扎實 / 178

（四）經(jīng)典黑馬股的頭肩底 / 179

四、托底形態(tài) / 182

（一）托底形態(tài)的原理 / 182

（二）利用托底的這根“最強音” / 182

（三）三線托底形態(tài) / 185

五、均線交叉形態(tài) / 186

（一）金叉和死叉 / 187

（二）三線和四線上漲交叉形態(tài) / 188

六、長期強于大盤的模式 / 189

（一）長期強于大盤的單強模式 / 189

（二）長短期同時強于大盤的雙強模式 / 190

（三）突破底部形態(tài)的模式 / 193





第七章 選股的實戰(zhàn)技巧

本書前面詳細地介紹了中長線和短線的操作理論及技法。 在實際操作中， 對于經(jīng)驗不足或者時間不充裕的投資者來說， 可以采用一些更簡便可行的選股方法， 比如本章所講的跟主力、 打新等， 利用這些方法可以有效地提高選股的效率。

當(dāng)然，在運用本章所介紹的方法時， 不可盲從， 而是需要用前面提到的基本面分析和一些技術(shù)面分析的方法來進行驗證。



一、打新法 / 196

（一）為什么選擇新股 / 196

（二）打新法實戰(zhàn)策略 / 197

二、從次新股中淘金 / 200

（一）次新股的優(yōu)勢 / 200

（二）中長線投資策略 / 201

（三）短線實戰(zhàn)技巧 / 206

三、跟蹤首日漲停板選股 / 208

（一）我國漲停板制度 / 209

（二）為什么會出現(xiàn)漲停板 / 210

（三）適宜漲停介入的股票 / 210

（四）首日漲停的買賣策略 / 212

四、追蹤熱點 / 214

（一）熱點的演化規(guī)律 / 214

（二）熱點股票的投資策略 / 216

五、跟蹤主力選股 / 219

（一）跟蹤主力的優(yōu)勢和劣勢 / 219

（二）如何跟蹤主力選股 / 220

六、搶反彈 / 228

（一）反彈的性質(zhì) / 228

（二）反彈行情的判斷與選擇 / 229

（三）搶反彈的操作策略 / 231

第八章 識別股市中的危險信號

每一個股民進入股市都是想獲取利潤的， 但股市是一個充滿風(fēng)險的地方， 合理規(guī)避風(fēng)險是炒股盈利的基礎(chǔ)。

本章中將介紹如何識別股市中的危險信號。



一、上市定位高的新股以及次新股的風(fēng)險 / 236

（一）高定位新股的風(fēng)險 / 236

（二）操作策略 / 237

二、致命的弧形下跌走勢 / 237

（一）形成原理 / 238

（二）弧形下跌的賣出策略 / 238

三、下跌中短期橫盤的潛在風(fēng)險 / 240

（一）產(chǎn)生原因 / 240

（二）應(yīng)對策略 / 241

四、高位背離的下跌信號 / 242

（一）MACD指標(biāo)的高位頂背離 / 242

（二）價升量減的量價背離 / 244

五、連續(xù)陰線是危險信號 / 246

（一）連續(xù)陰線的風(fēng)險 / 246

（二）操作策略 / 246

六、提防伴隨頭肩頂形態(tài)的連續(xù)破位 / 247

參考文獻 / 249