量化實證分析在金融風險管理中的應用

定　價：￥86.00

作　者：	中央財經大學中國金融發(fā)展研究院著
出版社：	中國金融出版社
叢編項：
標　簽：	暫缺

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ISBN：	9787522013558	出版時間：	2021-10-01	包裝：	平裝-膠訂
開本：	16開	頁數：		字數：

內容簡介

　　為了對熱點問題進一步拓寬和探討，中央財經大學中國金融發(fā)展研究院今年再續(xù)金融風險管理問題研究。金融風險指的是與金融有關的風險，如信用風險，流動性風險，利率風險，匯率風險，操作風險，法律風險，通貨膨脹風險，政策風險，以及國家風險等。金融風險的爆發(fā)有可能對整個金融體系的穩(wěn)健運行構成威脅，一旦發(fā)生系統(tǒng)性金融風險，金融體系運轉失靈，必然會導致全社會經濟秩序的混亂，引發(fā)嚴重的經濟衰退。因此，如何及時發(fā)現，量化評估以及有效管理金融風險也成為投資者，金融機構，金融中介和監(jiān)管當局亟待解決重要問題之一。我們對這些風險的管理主要目的是創(chuàng)造持續(xù)穩(wěn)定的生存環(huán)境，以經濟的方法減少損失，保護社會公眾利益，維護金融體系的穩(wěn)定和安全。我們借助現代金融經濟理論和計量經濟工具，對下列熱點問題進行實證研究，提出我們的看法和建議。本項目分十五個子課題進行研究。

作者簡介

　　中國金融發(fā)展研究院（Chinese Academy of Finance and Development）成立于2006年，是中央財經大學“經濟學與公共政策優(yōu)勢學科創(chuàng)新平臺”的機構之一，是一個以在海外獲得博士學位的人員為主體、從事高端金融研究和人才培養(yǎng)的學術機構。研究院致力于把先進的研究方法，國際化的學術視野，嚴謹的研究風格應用于中國的金融和經濟學術研究。

圖書目錄

目錄
章　基于深度強化學習算法的股指期貨交易系統(tǒng)與實證 / 1
一、引言 / 1
二、理論模型 / 4
三、交易系統(tǒng)的設計 / 10
四、數據來源和實證結果 / 15
五、研究結論 / 22
第二章　銀行規(guī)模對上市公司經營業(yè)績的影響研究 / 29
一、緒論 / 29
二、理論分析與研究假設 / 32
三、數據來源與樣本選擇 / 33
四、研究設計 / 40
五、實證結果與分析 / 42
六、穩(wěn)健性檢驗 / 54
七、研究結論 / 58
第三章　公司治理與金融機構破產風險 / 63
一、引言 / 63
二、文獻綜述與研究假設 / 65
三、變量和數據 / 68
四、實證結果 / 74
五、總結及建議 / 79
第四章　企業(yè)社會責任披露與股票流動性風險 / 82
基于A 股市場上市公司的實證研究
一、文獻綜述和背景 / 85
二、模型和變量 / 88
三、數據 / 92
四、實證結果 / 99
五、穩(wěn)健性檢驗 / 113
第五章　關于投資組合風險價值回溯檢驗的研究 / 123
一、引言 / 124
二、投資組合VaR 回測對估計風險具有穩(wěn)健性: 一般理論 / 127
三、特定分布假設下的應用 / 132
四、應用 / 138
五、結論 / 139
第六章　非主流融資渠道對企業(yè)經營績效有多大影響? / 147
一、研究背景 / 148
二、融資方式的分類與其對企業(yè)經營績效的影響 / 149
三、數據的選取 / 154
四、實證分析 / 155
五、總結 / 166
第七章　外國投資者背景與公司風險管理決策 / 172
一、引言 / 172
二、理論假說 / 176
三、模型與數據 / 177
四、實證結果 / 182
五、穩(wěn)健性檢驗 / 186
六、進一步研究 / 188
七、結論 / 191
第八章　因子投資以及公司債券收益橫截面變化 / 194
一、引言 / 194
二、文獻綜述 / 199
三、因子構建與檢驗模型 / 203
四、數據及描述性分析結果 / 209
五、實證結果 / 218
六、結論 / 227
第九章　中美貿易摩擦對供應商客戶關系的影響 / 234
基于中國上市公司的實證研究
一、引言 / 235
二、文獻綜述與研究假設 / 236
三、樣本選擇與研究設計 / 239
四、實證分析結果 / 243
五、穩(wěn)健性檢驗 / 252
六、研究結論 / 266
第十章　被關注度與公司內部人交易 / 270
一、引言 / 270
二、數據與方法 / 272
三、結論 / 283
第十一章　中美貿易摩擦對中國股市的影響 / 286
一、引言 / 286
二、文獻綜述 / 288
三、方法和數據 / 290
四、實證結果與分析 / 297
五、結論 / 301
第十二章　商業(yè)信用融資和股價崩盤風險 / 304
一、引言 / 304
二、文獻綜述 / 306
三、研究設計 / 308
四、實證結果 / 311
五、影響機制分析 / 322
六、穩(wěn)健性檢驗 / 328
七、結論 / 333
第十三章　“8·11 匯改” 前后在岸人民幣和香港離岸人民幣即期匯率市場
之間的互動及在岸人民幣成交量作用的研究 / 336
一、文獻綜述 / 338
二、在岸人民幣和香港離岸人民幣即期匯率市場之間的互動研究 / 339
三、在岸人民幣成交量作用的研究 / 343
四、結論和啟示 / 352
第十四章　城投債錯配與政府隱性債務風險管理 / 354
一、引言 / 354
二、回歸部分 / 357
三、結論 / 363
第十五章　金融壓力對基金收益的影響 / 367
一個更適合中國公募基金的定價因子
一、引言 / 368
二、文獻回顧與評述 / 371
三、數據與中國金融壓力度量 / 376
四、理論框架和假設假說 / 380
五、金融壓力對基金收益定價的實證 / 382
六、結論和政策建議 / 392