能源期貨投資從入門到精通

目 錄
第一章 能源期貨基本面分析基礎
第一節(jié) 能源期貨的構成及核心領域/1
一、石油系期貨：原油、燃料油與液化石油氣/1
二、煤炭系期貨：焦煤、焦炭與動力煤/3
第二節(jié) 能源期貨合約解讀/5
一、原油期貨合約/6
二、燃料油期貨合約/7
三、液化石油氣期貨合約/8
四、焦煤期貨合約/9
五、焦炭期貨合約/11
六、動力煤期貨合約/12
第三節(jié) 正確認識能源期貨/14
一、理清現(xiàn)貨與期貨的價格關系/14
二、借助期貨爭取現(xiàn)貨定價權/15
三、套期保值確保企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定/16
第二章 能源期貨基本面分析方法
第一節(jié) 能源期貨宏觀分析/18
一、經(jīng)濟周期變化/18
二、貨幣政策變動因素/19
三、地緣政治因素分析/21
第二節(jié) 供給與需求分析/23
一、供給與需求的基本關系/23
二、產(chǎn)業(yè)鏈基本構成分析/26
三、影響供給變動的其他因素/27
四、影響需求變動的其他因素/29
五、關注超預期的供給與需求/30
第三節(jié) 基本面分析思路/31
一、供需平衡是市場調節(jié)的必然/31
二、庫存是供需平衡的調節(jié)器/33
三、利潤驅動供給與需求轉化/35
第三章 原油期貨分析方法
第一節(jié) 原油及原油期貨/37
一、原油及原油的戰(zhàn)略價值/37
二、原油產(chǎn)業(yè)鏈/39
三、原油期貨市場/41
四、三大主要原油期貨合約/42
第二節(jié) 原油價格及基本供需分析/44
一、國際原油定價機制的演變/44
二、國際原油供給端分析/48
三、國際原油需求端分析/51
第三節(jié) 原油價格影響因素/55
一、地緣政治沖突/55
二、擾動供給的其他因素/58
三、運輸與倉儲/59
四、原油庫存/60
五、國際經(jīng)濟運行態(tài)勢/61
六、煉化企業(yè)的利差與生產(chǎn)積極性/62
七、新技術發(fā)展對原油價格的影響/62
八、新能源與替代能源的發(fā)展/64
九、期貨市場持倉與原油價格走勢/65
第四節(jié) 原油期貨及套期保值/67
一、原油期貨合約及交割要點/67
二、原油市場套期保值的參與者/69
三、套期保值基本操作技法/70
第五節(jié) 原油期貨實戰(zhàn)操作技術/71
一、經(jīng)濟循環(huán)周期與原油期貨操作技巧/71
二、OPEC限產(chǎn)與原油期貨操作技巧/72
三、突發(fā)事件與原油期貨操作技巧/74
第四章 燃料油期貨基本分析策略
第一節(jié) 燃料油產(chǎn)業(yè)鏈及市場/76
一、燃料油特性/76
二、燃料油產(chǎn)業(yè)鏈/77
三、燃料油市場/79
第二節(jié) 燃料油基本供需分析/81
一、燃料油供給/81
二、燃料油需求/82
三、國內燃料油供需分析/83
第三節(jié) 影響燃料油價格的因素/88
一、成本與原油的相關性/88
二、下游航運景氣程度/88
三、新加坡市場價格情況/89
四、燃料油倉儲數(shù)據(jù)/89
五、環(huán)保監(jiān)管影響/90
第四節(jié) 燃料油期貨及交易要點/90
一、燃料油期貨合約及交割要點/90
二、燃料油期貨套期保值/92
三、燃料油市場套期保值操作/93
四、強勢原油推動燃料油強勢上升/94
五、燃料油與低硫燃料油區(qū)間套利操作/96
第五章 液化石油氣期貨基本分析策略
第一節(jié) 液化石油氣及產(chǎn)業(yè)鏈/99
一、液化石油氣用途/99
二、液化石油氣產(chǎn)業(yè)鏈/101
三、液化石油氣市場價格體系/102
第二節(jié) 液化石油氣基本供需分析/103
一、液化石油氣的全球供給/103
二、液化石油氣的全球需求/106
三、國內液化石油氣供給分析/107
四、國內液化石油氣需求分析/109
五、國內液化石油氣進口分析/112
第三節(jié) 影響液化石油氣價格的因素/114
一、供應端：煉廠開工量/114
二、需求端：化工需求提振價格/115
三、庫存量：煉廠庫存與進口庫存/115
四、原料端：原油價格波動/116
第四節(jié) 液化石油氣期貨及交易要點/116
一、液化石油氣期貨合約及交割要點/117
二、液化石油氣市場套期保值/118
三、液化石油氣套期保值操作/120
四、強勢原油推動液化石油氣價格上揚/121
第六章 焦煤期貨基本分析策略
第一節(jié) 焦煤及焦煤產(chǎn)業(yè)鏈/123
一、焦煤與煉焦煤/123
二、焦煤的產(chǎn)業(yè)鏈/123
第二節(jié) 焦煤基本供需分析/126
一、焦煤的全球供給/126
二、焦煤的全球需求/127
三、焦煤的國內供給/128
四、焦煤的國內需求/130
五、焦煤的進出口情況/131
第三節(jié)  影響焦煤價格的因素/132
一、國家產(chǎn)業(yè)政策/132
二、國家宏觀經(jīng)濟環(huán)境/134
三、焦煤開采情況/135
四、運輸費用/135
五、鋼鐵產(chǎn)能/135
六、電鋼爐推廣減弱對焦煤需求/136
第四節(jié) 焦煤期貨及交易要點/137
一、焦煤期貨合約及交割要點/137
二、焦煤市場套期保值的參與者/138
三、焦煤期貨套期保值操作/140
四、季節(jié)波動與焦煤期貨操作技巧/141
第七章 焦炭期貨基本分析策略
第一節(jié) 焦炭及焦炭產(chǎn)業(yè)鏈/143
一、焦炭/143
二、焦炭產(chǎn)業(yè)鏈/145
第二節(jié) 焦炭基本供需分析/146
一、焦炭的供給/146
二、焦炭的需求/148
三、焦炭的進出口/149
第三節(jié) 影響焦炭期貨價格的因素/151
一、國家宏觀經(jīng)濟環(huán)境/151
二、焦煤的價格走勢/153
三、鋼鐵產(chǎn)能與價格情況/153
四、焦炭庫存量/155
五、環(huán)保監(jiān)管影響/156
六、焦炭出口政策/156
第四節(jié) 焦炭期貨及交易要點/157
一、焦炭期貨合約及交割要點/157
二、焦炭市場套期保值的參與者/158
三、焦炭期貨的套期保值操作/159
四、鋼鐵指數(shù)與焦炭價格背離的操作技巧/160
五、焦炭與焦煤區(qū)間套利操作/162
第八章 動力煤期貨基本分析策略
第一節(jié) 動力煤及動力煤市場/165
一、動力煤及動力煤分布/165
二、動力煤產(chǎn)業(yè)鏈/167
三、國際與國內動力煤指數(shù)/168
第二節(jié) 動力煤基本供需分析/169
一、煤炭的全球供給/169
二、煤炭的全球需求/172
三、國內動力煤供給分析/174
四、國內動力煤需求分析/176
五、動力煤進出口分析/177
第三節(jié) 影響動力煤期貨價格的因素/178
一、國家產(chǎn)業(yè)政策/178
二、國家宏觀經(jīng)濟形勢/179
三、動力煤開采情況/180
四、火電廠發(fā)電量/181
五、動力煤庫存量/181
六、動力煤進口政策/183
七、動力煤運輸/183
八、新能源發(fā)電裝機容量/184
九、動力煤與原油價格走勢相關性/185
第四節(jié) 動力煤期貨及交易要點/186
一、動力煤期貨合約及交割要點/187
二、動力煤市場套期保值參與者/188
三、動力煤期貨套期保值操作/189
四、供給突減推動動力煤價格上揚/190
五、動力煤與焦煤區(qū)間套利操作/191