股市趨勢交易大師1：萬宗歸于趨勢 溫程

前 言
第一章 趨勢交易總論 / 1
第一節(jié) M60（生命線） / 4
一、什么是有效突破 M60 / 5
二、什么是有效跌破 M60 / 6
三、趨勢發(fā)生轉(zhuǎn)變，M60 的性質(zhì)也隨之發(fā)生轉(zhuǎn)變 / 8
第二節(jié) 趨勢線系統(tǒng) / 9
一、趨勢支撐線 / 9
二、趨勢壓力線 / 13
第三節(jié) 趨勢區(qū)間的劃分 / 16
一、上升通道 / 16
二、下降通道 / 20
第四節(jié) 阻尼運(yùn)動(dòng) / 23
一、下面以標(biāo)準(zhǔn)的阻尼運(yùn)動(dòng)形態(tài)來講解阻尼運(yùn)動(dòng)的四要素 / 24
二、總結(jié)一下阻尼運(yùn)動(dòng)的意義 / 31
第五節(jié) 標(biāo)準(zhǔn)的看盤方法 / 32
一、日線級(jí)別的看盤方法 / 32
二、周線級(jí)別的看盤方法 / 34
本章小結(jié) / 35
第二章 趨勢分析的輔助指標(biāo)（上） / 37
第一節(jié) 重要均線 / 38
一、均線代表著持倉成本 / 38
二、均線的纏繞黏合狀態(tài)和發(fā)散狀態(tài) / 39
三、常見均線的用法 / 42
第二節(jié) 成交量 / 49
一、建倉階段的量能特點(diǎn)和要求 / 51
二、洗盤階段的量能特點(diǎn)和要求 / 52
三、啟動(dòng)階段的量能特點(diǎn)和要求 / 54
四、發(fā)生分歧、高位放量 / 57
五、破位時(shí)的量能特點(diǎn) / 57
第三節(jié) MACD 指標(biāo) / 59
一、零軸的意義 / 59
二、MACD 背離 / 61
三、MACD 輔助判斷買點(diǎn)與賣點(diǎn) / 63
四、MACD 的應(yīng)用技巧 / 65
本章小結(jié) / 69
第三章 趨勢分析的輔助指標(biāo)（下） / 71
第一節(jié) 籌碼分布基本概念 / 72
一、籌碼分布與籌碼峰 / 72
二、籌碼的密集狀態(tài)與發(fā)散狀態(tài) / 73
三、低位籌碼峰與高位籌碼峰 / 74
第二節(jié) 籌碼分布的技術(shù)應(yīng)用 / 76
一、底部籌碼高度集中，是上升通道開啟前的重要信號(hào) / 76
二、建倉后洗盤的籌碼分布特點(diǎn) / 79
三、拉升過程中的籌碼分布 / 81
四、運(yùn)用籌碼分布抓反彈 / 83
第三節(jié) 籌碼分布結(jié)合生命線、趨勢線的綜合應(yīng)用 / 86
一、籌碼峰與趨勢指標(biāo)綜合運(yùn)用判斷啟動(dòng) / 86
二、籌碼峰與趨勢指標(biāo)綜合運(yùn)用判斷頭部 / 88
第四節(jié)
籌碼中的量價(jià)、時(shí)間耦合關(guān)系 / 89
一、恒鋒工具（300488）案例解析 / 90
二、川發(fā)龍蟒（002312）案例解析 / 92
第四章 底部區(qū)間、頭部區(qū)間、容易大幅下跌的位置 / 97
第一節(jié) 底部區(qū)間的技術(shù)要點(diǎn) / 98
一、初步見底的底部區(qū)間特征 / 98
二、底部結(jié)構(gòu)形成至趨勢拐點(diǎn)出現(xiàn)的區(qū)間特征 / 102
三、上升通道的特征及“空中加油” / 106
第二節(jié) 頭部區(qū)間的技術(shù)要點(diǎn) / 108
一、頭部區(qū)間的成交量變化 / 108
二、頭部區(qū)間的籌碼分布 / 109
三、頭部區(qū)間常見的 K 線形態(tài) / 110
四、頭部區(qū)間的趨勢支撐線 / 112
五、均線系統(tǒng)逐個(gè)有效跌破 / 113
六、市場情緒變得異?？駸?/ 114
七、 技術(shù)指標(biāo)出現(xiàn)頂背離 / 114
第三節(jié) 容易大幅下跌的位置 / 115
一、容易大幅下跌的四個(gè)位置 / 115
二、下跌中繼——M120 小平臺(tái) / 115
本章小結(jié) / 117
第五章 基本面分析的五個(gè)層面 / 119
第一節(jié) 凈資產(chǎn)及凈資產(chǎn)（股東）回報(bào)率 / 120
一、凈資產(chǎn)是對過去和現(xiàn)在的估值 / 120
二、凈資產(chǎn)（股東）回報(bào)率 / 121
第二節(jié) 上市公司的經(jīng)營能力及成長性 / 122
一、上市公司的經(jīng)營能力 / 122
二、上市公司的成長性 / 123
第三節(jié) 衡量凈利潤的成色 / 124
一、凈利潤絕對值 / 124
二、扣非凈利潤與凈利潤 / 125
三、凈利潤增長率 / 127
四、經(jīng)營現(xiàn)金流與凈利潤相匹配 / 127
五、每股收益與每股經(jīng)營現(xiàn)金流相對應(yīng) / 130
六、現(xiàn)金分紅反映真實(shí)利潤 / 132
七、納稅增長反映主營業(yè)務(wù)和利潤增長 / 132
第四節(jié) 上市公司的估值體系 / 133
一、上市公司過去和現(xiàn)在的估值 / 133
二、上市公司未來的估值以及估值拐點(diǎn) / 135
第五節(jié) 基本面分析的其他指標(biāo) / 136
第六節(jié) 基本面選股的注意事項(xiàng) / 137
第七節(jié) 建立基本面選股模型 / 139
一、成熟型上市公司的選股模型 / 139
二、成長型上市公司的選股模型 / 140
三、“自由現(xiàn)金流量”選股 / 142
四、“預(yù)收賬款”選股 / 142
五、“貨幣資金”選股 / 143
第六章 基本面分析的排雷技巧 / 145
第一節(jié) 主營業(yè)務(wù)收入與銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 / 146
第二節(jié) 凈利潤與經(jīng)營性現(xiàn)金流量凈額 / 148
第三節(jié) 商譽(yù)和無形資產(chǎn) / 149
第四節(jié) 應(yīng)收款項(xiàng) / 150
第五節(jié) 凈利潤與扣非凈利潤 / 153
第六節(jié) 經(jīng)營管理和銷售環(huán)節(jié)存在的風(fēng)險(xiǎn) / 154
一、公司的管理費(fèi)用 / 154
二、銷售費(fèi)用和主營業(yè)務(wù)收入不匹配 / 155
第七節(jié) 負(fù)債率 / 157
第八節(jié) 投資收益和聯(lián)營企業(yè)風(fēng)險(xiǎn) / 157
一、投資收益屬于高風(fēng)險(xiǎn)收益 / 157
二、聯(lián)營企業(yè)風(fēng)險(xiǎn) / 158
第九節(jié) 預(yù)收款項(xiàng) / 159
一、基本面的三大金指標(biāo)（以涪陵榨菜年報(bào)為例） / 160
二、衡量凈利潤成色的指標(biāo)（以涪陵榨菜年報(bào)為例） / 161
三、現(xiàn)金流量表（以涪陵榨菜年報(bào)為例） / 162
四、公司估值（以涪陵榨菜年報(bào)為例） / 162
五、基本面排雷（以涪陵榨菜年報(bào)為例） / 163
本章小結(jié) / 166
第七章 中長線個(gè)股的交易模型 / 167
第一節(jié) 中長線個(gè)股的技術(shù)特征 / 168
一、中長線個(gè)股的日線模型 / 168
二、中長線個(gè)股的周線模型 / 169
第二節(jié) 中長線個(gè)股的股性 / 172
一、起飛（整理）平臺(tái)判斷股性強(qiáng)弱 / 172
二、啟動(dòng)方式判斷股性強(qiáng)弱 / 176
三、啟動(dòng)后的回踩確認(rèn)判斷股性強(qiáng)弱 / 180
第三節(jié) 中長線個(gè)股買點(diǎn)的分類和應(yīng)用 / 182
一、買點(diǎn)的分類 / 184
二、買點(diǎn)的選擇 / 184
第四節(jié) 中長線個(gè)股賣點(diǎn)的分類和應(yīng)用 / 193
一、第一賣點(diǎn)：均線之上的賣點(diǎn) / 194
二、第二賣點(diǎn)：短期趨勢破壞的賣點(diǎn) / 199
三、第三賣點(diǎn)：跌破趨勢支撐線的賣點(diǎn) / 199
四、第四賣點(diǎn)：跌破 M30 或 M60 的賣點(diǎn) / 200
五、第五賣點(diǎn)：M120 小平臺(tái)末端 / 200
本章小結(jié) / 201
第八章 建立和完善投資交易體系 / 203
第一節(jié) 倉位管理 / 204
一、補(bǔ)倉是偽命題 / 204
二、持股不能過于分散 / 205
三、計(jì)劃配置的股票，應(yīng)該做到分批擇時(shí)買入 / 205
四、要學(xué)會(huì)空倉，能做到空倉 / 206
五、明確的上升通道中，應(yīng)該重倉或者滿倉 / 206
六、抄底逃頂?shù)慕灰罪L(fēng)格 / 207
第二節(jié) 止損 / 207
一、底倉破位，觸發(fā)止損 / 208
二、有效突破失敗，觸發(fā)止損 / 209
三、回踩確認(rèn)失敗，觸發(fā)止損 / 211
四、假摔失敗，觸發(fā)止損 / 211
五、仙人指路失敗，觸發(fā)止損 / 211
第三節(jié) 建立和完善投資交易體系 / 213
一、選擇行之有效的交易體系 / 213
二、嚴(yán)格執(zhí)行交易原則 / 213
三、知行合一和應(yīng)變能力 / 214
四、保持健康的身心 / 214
五、制定合理的收益目標(biāo) / 215
六、培養(yǎng)良好的學(xué)習(xí)和復(fù)盤習(xí)慣 / 215
七、培養(yǎng)科學(xué)的交易習(xí)慣 / 215
本章小結(jié) / 218
第九章 個(gè)股實(shí)戰(zhàn)案例 / 219
第一節(jié) A 股大級(jí)別底部和頭部的判斷依據(jù) / 220
一、股市運(yùn)行的內(nèi)在規(guī)律 / 220
二、籌碼與資金的博弈 / 220
三、大盤指數(shù)的運(yùn)行周期 / 221
四、影響股市運(yùn)行的其他因素 / 221
第二節(jié) 關(guān)于 2014 年大級(jí)別底部區(qū)間的判斷 / 223
第三節(jié) 關(guān)于 2015 年 6 月大級(jí)別頭部區(qū)間的判斷 / 226
第四節(jié) 關(guān)于 2018 年底—2019 年初大級(jí)別底部區(qū)間的判斷 / 229
第五節(jié) 如何抓住資本市場的主線投資機(jī)會(huì) / 234
第六節(jié) 行業(yè)風(fēng)口成就牛股 / 237
第七節(jié) 政策支持 題材 業(yè)績拐點(diǎn) = 大牛股 / 240
本章小結(jié) / 244