資本市場開放、企業(yè)社會責任與審計

　　資本市場開放是我國實行對外開放、深化金融改革，從而分享經(jīng)濟、金融全球化利益的重要進程。它從資本成本、投資、消費、市場有效性、全要素生產(chǎn)率等方面深刻影響資本市場。審計師作為獨立第三方中介，是資本市場的重要參與者之一，其高質(zhì)量審計有助于減少信息不對稱，降低代理成本，緩解代理問題，促使公司會計信息真實性和可靠性的提高以及公司價值的增加。顯然，公司可以通過選擇高質(zhì)量審計提高信息披露質(zhì)量，從而向投資者傳遞公司治理完善的信號。資本市場開放后，證券市場的國際化發(fā)展對資本市場監(jiān)管和公司信息披露提出了更高的要求，公司存在獲取高質(zhì)量審計服務的需要。 企業(yè)社會責任作為企業(yè)戰(zhàn)略的重要組成部分，必然受到資本市場開放的影響。本書在梳理資本市場開放沿革的基礎(chǔ)上，用投資者認知假說、羊群效應、利益相關(guān)者等理論刻畫資本市場開放、企業(yè)社會責任與審計之間的關(guān)系。從審計費用、審計意見與審計師選擇視角實證檢驗資本市場開放、企業(yè)社會責任對審計的影響效應及機制，結(jié)果證實：資本市場開放有助于燙平高管變更引起的企業(yè)社會責任波動；資本市場開放顯著提高了標的公司的審計費用、獲取標準無保留審計意見與選擇高質(zhì)量審計師的概率；而社會責任的履行與披露則負向調(diào)節(jié)資本市場開放對審計費用與審計師選擇的影響，正向影響資本市場開放與審計意見的關(guān)系；企業(yè)社會責任與資本市場開放對審計的影響存在一定的替代效應。 本書豐富了資本市場開放的經(jīng)濟后果和審計影響因素的相關(guān)研究，為進一步推動資本市場開放、提高信息披露質(zhì)量、發(fā)揮審計監(jiān)督職能、提高審計決策效率提供了一定的理論支撐與經(jīng)驗證據(jù)。

　　陳麗蓉，西南政法大學商學院管理學教授，會計學博士，碩士研究生導師。審計署理論研究骨干，主要從事公司治理與內(nèi)部控制研究。先后主持或參與國*級與省部級課題30余項，在《會計研究》《審計研究》《經(jīng)濟科學》等核心期刊發(fā)表論文40余篇。