市值管理：融資規(guī)劃與上市管理

第1章　市值管理：管理好市值才能有高效益 001
1.1　一切從了解市值管理開始 002
1.1.1　思考：市值管理究竟是什么 002
1.1.2　市值管理背后的溢價機制 005
1.1.3　中信證券：豐富的市值管理經驗 007
1.2　為什么市值管理如此重要 009
1.2.1　持續(xù)提升企業(yè)的內在價值 010
1.2.2　實現盈利能力大爆發(fā) 012
第2章　企業(yè)估值分析：弄清楚企業(yè)到底值多少錢 015
2.1　為企業(yè)估值的重要性 016
2.1.1　市值管理離不開估值 016
2.1.2　估值反映企業(yè)的內在價值 018
2.2　如何為企業(yè)估值 020
2.2.1　相對估值法：做縱向與橫向對比 021
2.2.2　估值法：善用資本化定價方式 023
第3章　風險控制與管理：莫讓風險影響市值 026
3.1　系統(tǒng)性風險來源與應對措施 027
3.1.1　思考：企業(yè)的風險從何而來 027
3.1.2　應對風險的4大措施 030
3.2　外部風險識別及處理辦法 033
3.2.1　經濟政策變化預測 033
3.2.2　行業(yè)趨勢分析 034
3.2.3　上市地點選擇 037
第4章　融資方案設計：提升市值需要融資 040
4.1　做好融資前的準備工作 041
4.1.1　制定分階段融資方案 041
4.1.2　組建一個優(yōu)秀的融資團隊 044
4.2　商業(yè)計劃書撰寫指南 046
4.2.1　產品介紹：描述產品定位及痛點 046
4.2.2　商業(yè)模式分析：盈利前景要廣闊 048
4.2.3　競爭對手分析：展現自身價值 049
4.2.4　團隊介紹：投資者喜歡黃金團隊 051
4.3　投資者關心的3種數據 052
4.3.1　運營數據：用戶、銷售相關數據 053
4.3.2　財務數據：現金流、成本、收支等 056
4.3.3　融資數據：設計完善的融資規(guī)劃 059
第5章　企業(yè)戰(zhàn)略升值：建立高速發(fā)展新視角 061
5.1　根據發(fā)展規(guī)劃自檢企業(yè)戰(zhàn)略 062
5.1.1　將企業(yè)戰(zhàn)略完整地描述出來 062
5.1.2　自檢企業(yè)戰(zhàn)略的4個維度 064
5.2　打造更有價值的企業(yè)戰(zhàn)略 066
5.2.1　定位：讓企業(yè)戰(zhàn)略與眾不同 067
5.2.2　多元化目標：指導企業(yè)向前發(fā)展 069
第6章　資本運作機制：以優(yōu)化資本架構為重點 072
6.1　投資者架構：了解核心投資者 073
6.1.1　和企業(yè)聯(lián)系緊密的戰(zhàn)略投資者 073
6.1.2　專注于回報的財務投資者 075
6.2　股東架構：合理安排控制人 077
6.2.1　資本架構：股東財富化 077
6.2.2　借助股權生命線識別大股東 079
6.2.3　誰應該成為實際控制人 082
6.2.4　在內部設置管理層股東 085
第7章　組織體系建設：市值管理需要保障 087
7.1　組織架構 088
7.1.1　組織架構的內容與分類 088
7.1.2　如何搭建組織架構 092
7.1.3　必不可少的審計機構 094
7.2　核心高層組織：董事會 096
7.2.1　直接參與企業(yè)經營的執(zhí)行董事 097
7.2.2　起監(jiān)督和平衡作用的非執(zhí)行董事 097
7.2.3　獨立且專業(yè)的獨立非執(zhí)行董事 099
第8章　股權激勵計劃：打造企業(yè)利益共同體 103
8.1　影響股權激勵的兩大因素 104
8.1.1　IPO：市值增長與股權收益變化 104
8.1.2　所處市場：A股市場vs美股市場 107
8.2　如何讓股權激勵計劃順利落地 109
8.2.1　明確股權激勵計劃的內容 109
8.2.2　及時調整和優(yōu)化股權激勵計劃 112
8.2.3　一個十分成功的股權激勵計劃 114
第9章　市值提升技巧：雙管齊下更有效果 118
9.1　技巧一：學會理性投資 119
9.1.1　內生性投資：增強自我造血能力 119
9.1.2　外延性投資：善用產融結合模式 121
9.2　技巧二：通過并購整合資源 125
9.2.1　思考：并購有什么作用 125
9.2.2　并購與市值管理的協(xié)同效應 129
第10章　整體形象優(yōu)化：長久維護市值的秘籍 132
10.1　與投資者搞好關系很重要 133
10.1.1　將投資者關系管理提升到戰(zhàn)略層面 133
10.1.2　如何做好投資者關系管理 135
10.1.3　處理投資者關系管理中的常見問題 138
10.2　用公關技巧解決危機事件 139
10.2.1　思考：什么是危機公關 140
10.2.2　做好危機公關的4個技巧 141
第11章　財務評價與預估：謹慎查看市值數據 144
11.1　工具：信息豐富的財務報表 145
11.1.1　思考：財務報表的主要內容是什么 145
11.1.2　財務報表的4個作用 147
11.1.3　從財務報表中挖掘歷史數據 148
11.2　財務評價與預估的兩大關鍵點 152
11.2.1　打造績效管理評價體系 152
11.2.2　引入盈利預測模型 159
第12章　企業(yè)IPO之路：強勢登陸資本市場 161
12.1　盤點常見的IPO方式 162
12.1.1　境內上市 162
12.1.2　境外直接上市 164
12.1.3　借殼上市 166
12.2　關于IPO的3個核心問題 168
12.2.1　企業(yè)上市需要滿足什么標準 168
12.2.2　選擇哪種發(fā)行監(jiān)管制度更合適 175
12.2.3　哪些中介機構是必不可少的 178
第13章　上市合規(guī)操作：全方位梳理上市流程 183
13.1　前期工作：為上市做充分準備 184
13.1.1　成立工作小組，負責上市事宜 184
13.1.2　各方商討，共同制定上市方案 186
13.1.3　召集相關人，舉辦企業(yè)創(chuàng)立大會 187
13.1.4　提交資料，完成登記注冊 189
13.2　中期工作：配合第三方做上市輔導 190
13.2.1　上市輔導有哪些環(huán)節(jié) 191
13.2.2　上市輔導的具體內容是什么 193
13.2.3　上市輔導需要哪些文件 198
13.3　后期工作：企業(yè)正式上市 200
13.3.1　整理募股事項，發(fā)布招股說明書 200
13.3.2　確定股票價格，舉辦路演活動 202
13.3.3　通過上市公告書披露重要信息 204