企業(yè)融資策略與商業(yè)思維

目錄
第 1章　企業(yè)融資，你準(zhǔn)備好了嗎
1.1 融資前，你需要知道這四件事 2
1.1.1 不同融資類型、融資和自有資金有什么不同 2
圖1.1-1 融資的基本類型 3
1.1.2 企業(yè)需要融資多少金額 4
1.1.3 融資金額越多越好嗎 5
1.1.4 融資前需要做好哪些準(zhǔn)備 7
1.2 企業(yè)獲得融資的三個(gè)基礎(chǔ) 9
1.2.1 有沒有能說(shuō)服投資人的管理團(tuán)隊(duì) 9
1.2.2 企業(yè)有沒有巨大的發(fā)展?jié)摿?11
1.2.3 企業(yè)產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在哪兒 12
1.3 企業(yè)融資前的準(zhǔn)備與基礎(chǔ)落地 14
1.3.1 項(xiàng)目包裝：企業(yè)和項(xiàng)目需要有想象空間 14
圖1.3-1 項(xiàng)目包裝的4個(gè)層次 15
1.3.2 借風(fēng)使力：把握融資的時(shí)機(jī)很重要 16
1.3.3 設(shè)定目標(biāo)：給企業(yè)融資設(shè)定階段性目標(biāo) 17
圖1.3-2 融資的階段 18
1.3.4 融資節(jié)奏：融資也可以小步快跑，層層推進(jìn) 19
1.3.5 商業(yè)計(jì)劃書應(yīng)介紹什么 21
第 2章　企業(yè)融資的策略選擇與方法
2.1 企業(yè)融資前創(chuàng)業(yè)者的檢查 31
2.1.1 創(chuàng)業(yè)者愿意花多少時(shí)間去融資 31
2.1.2 創(chuàng)業(yè)者計(jì)劃需要多少輪融資 33
圖2.1-1 企業(yè)融資的基本輪次 33
2.1.3 創(chuàng)業(yè)者是否接受與投資人共同管理企業(yè) 35
2.1.4 企業(yè)財(cái)務(wù)審計(jì)是否做好準(zhǔn)備 36
2.2 企業(yè)融資的九大創(chuàng)新策略 38
2.2.1 創(chuàng)新融資租賃 38
圖2.2-1 融資租賃關(guān)系 39
2.2.2 無(wú)形資產(chǎn)抵質(zhì)押 40
2.2.3 動(dòng)產(chǎn)托管 42
2.2.4 互助擔(dān)保聯(lián)盟 42
2.2.5 生產(chǎn)用設(shè)備按揭貸款 43
圖2.2-2 生產(chǎn)用設(shè)備按揭貸款的辦理流程 44
2.2.6 國(guó)家創(chuàng)新基金 44
2.2.7 中小企業(yè)國(guó)際市場(chǎng)開拓資金 45
2.2.8 典當(dāng)融資 46
圖2.2-3 典當(dāng)融資的優(yōu)缺點(diǎn) 47
2.2.9 私募股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資 47
圖2.2-4 創(chuàng)業(yè)投資、私募股權(quán)投資的投入時(shí)間 49
第3章　初創(chuàng)企業(yè)如何做好融資規(guī)劃與運(yùn)營(yíng)
3.1 企業(yè)如何獲得天使投資 51
3.1.1 天使投資人去哪找 51
3.1.2 天使投資人的類型 53
3.1.3 如何找到適合自己的天使投資人 55
3.1.4 如何處理好與天使投資人的關(guān)系 56
3.1.5 創(chuàng)業(yè)者應(yīng)該提防的四類天使投資人 58
3.2 風(fēng)險(xiǎn)融資的規(guī)劃與運(yùn)營(yíng)策略 60
3.2.1 面對(duì)投資人，創(chuàng)業(yè)者該要多少錢 60
3.2.2 什么是對(duì)賭協(xié)議 62
3.2.3 如果被投資人拒絕了該怎么辦 64
3.2.4 如何與投資人做好融資談判 66
3.3 投資條款清單（TS） 68
3.3.1 估值條款 69
3.3.2 清算優(yōu)先權(quán)條款 71
3.3.3 領(lǐng)售權(quán)條款 72
3.3.4 董事會(huì)席位 73
3.3.5 一票否決權(quán)條款 74
3.3.6 增資權(quán)條款 76
3.3.7 贖回權(quán)條款 77
第4章　如何進(jìn)行資金開源，做好企業(yè)融資
4.1 如何進(jìn)行私募股權(quán)融資 80
4.1.1 什么是私募股權(quán)融資 80
4.1.2 私募股權(quán)投資的分類 82
圖4.1-1 私募股權(quán)投資的六大分類 82
4.1.3 私募股權(quán)融資的全過(guò)程 85
4.1.4 十大私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu) 87
4.2 如何做好上市前的融資準(zhǔn)備 89
4.2.1 上市的條件 89
4.2.2 上市是一把雙刃劍 91
4.2.3 如何設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)制度和分配股權(quán) 94
圖4.2-1 財(cái)務(wù)規(guī)劃七大要素 94
4.2.4 上市后的再融資策略 96
4.3 如何選擇上市融資平臺(tái) 97
4.3.1 主板市場(chǎng)的優(yōu)點(diǎn)與缺點(diǎn) 97
4.3.2 創(chuàng)業(yè)板：中小企業(yè)上市的較佳選擇 99
4.3.3 新三板：小微企業(yè)的較佳選擇 101
4.3.4 科創(chuàng)板：科技企業(yè)的最優(yōu)選擇 103
4.3.5 香港證券市場(chǎng)：紅籌股還是H股 104
圖4.3-1 滬港通和深港通可購(gòu)買的港股 105
4.3.6 美股市場(chǎng)：機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存 105
圖4.3-2 美國(guó)證券市場(chǎng)分類 106
4.4 IPO的三種情況 107
4.4.1 境內(nèi)上市 107
4.4.2 直接境外上市 108
4.4.3 間接境外上市 109
4.4.4 IPO的基本流程與操作 110
第5章　銀行融資：企業(yè)如何以低成本獲得銀行資金
5.1 常見的銀行融資方式 113
5.1.1 固定資產(chǎn)貸款 113
5.1.2 流動(dòng)資產(chǎn)貸款 115
5.1.3 信用貸款 116
圖5.1-1 企業(yè)信用貸款的三種類型 117
5.1.4 發(fā)票融資 119
5.2 特色的銀行融資方式 120
5.2.1 銀行承兌匯票融資 120
5.2.2 票據(jù)貼現(xiàn)融資 122
5.2.3 國(guó)內(nèi)信用證打包貸款 124
圖5.2-1 國(guó)內(nèi)信用證打包貸款的三大特征 124
5.2.4 銀團(tuán)貸款 126
第6章　民間融資：企業(yè)如何低風(fēng)險(xiǎn)獲得民間融資
6.1 什么是民間融資 129
6.1.1 民間融資的形式 129
圖6.1-1 民間融資形式 130
6.1.2 民間融資青睞哪些行業(yè) 133
6.1.3 如何避免陷入高利貸陷阱 134
6.2 民間融資的策略及風(fēng)險(xiǎn) 136
6.2.1 進(jìn)行民間融資前的必要準(zhǔn)備 136
圖6.2-1 民間融資的注意事項(xiàng) 138
6.2.2 如何認(rèn)清民間借貸與非法集資 139
圖6.2-2 民間借貸和非法集資的不同 139
6.2.3 民間融資機(jī)構(gòu)怎樣考察貸款企業(yè) 141
第7章　商業(yè)信用融資：企業(yè)如何低門檻獲得所需融資
7.1 商業(yè)信用概述 144
7.1.1 現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下的信用特征 144
7.1.2 信用即財(cái)富 145
圖7.1-1 商業(yè)信用的主要價(jià)值 147
7.1.3 如何打造信用 148
7.2 商業(yè)信用融資模式 150
7.2.1 不抵押、不擔(dān)保，靈活進(jìn)行融資 150
7.2.2 商業(yè)信用融資的方法 152
圖7.2-1 商業(yè)信用融資的常見方法 153
7.2.3 企業(yè)家個(gè)人商業(yè)信用融資 155
圖7.2-2 企業(yè)家社會(huì)關(guān)系的融資渠道 157
7.2.4 讓聯(lián)系更緊密，融資先融心 157
第8章　項(xiàng)目融資：企業(yè)如何“畫餅賒賬”獲得融資
8.1 BOT融資模式 161
8.1.1 BOT融資模式的發(fā)展歷程 161
8.1.2 BOT項(xiàng)目的參與人 162
8.1.3 BOT融資流程 164
8.1.4 如何防范BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn) 166
圖8.1-1 分析防范BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的方法 166
8.2 TOT融資模式 168
8.2.1 TOT融資模式的發(fā)展歷程 168
8.2.2 TOT項(xiàng)目的參與人 170
圖8.2-1 TOT項(xiàng)目參與人分類 171
8.2.3 TOT項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程 172
8.2.4 如何防范TOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn) 173
圖8.2-2 宏觀投資環(huán)境風(fēng)險(xiǎn) 174
8.3 PPP融資模式 176
8.3.1 PPP融資模式的發(fā)展歷程 176
8.3.2 PPP項(xiàng)目的參與人 178
8.3.3 PPP項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程 179
圖8.3-1 PPP項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程 179
圖8.3-2 PPP項(xiàng)目實(shí)施流程 181
8.3.4 如何防范PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn) 182
8.4 ABS融資模式 183
8.4.1 ABS融資模式的發(fā)展歷程 184
8.4.2 ABS項(xiàng)目的參與人 185
8.4.3 ABS項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程 186
8.4.4 如何防范ABS項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn) 188
第9章　股權(quán)融資：企業(yè)如何通過(guò)股權(quán)融資獲得資金
9.1 股權(quán)融資的運(yùn)營(yíng)模式與方法 191
9.1.1 股權(quán)質(zhì)押融資 191
圖9.1-1 企業(yè)股權(quán)質(zhì)押融資的原則 192
9.1.2 股權(quán)交易融資 193
9.1.3 增資擴(kuò)股融資 194
圖9.1-2 增資擴(kuò)股的分類 195
9.1.4 引進(jìn)風(fēng)投基金融資 196
9.1.5 引進(jìn)戰(zhàn)略投資者融資 199
9.2 股權(quán)融資中風(fēng)投機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)模式 201
9.2.1 風(fēng)險(xiǎn)投資者的分類 201
9.2.2 風(fēng)投機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)的四個(gè)階段 202
圖9.2-1 風(fēng)投機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)的四個(gè)階段及主要內(nèi)容 204
9.2.3 投資者的投資決策原則 204
圖9.2-2 投資決策的原則 204
9.2.4 投資者眼中的好項(xiàng)目 206
9.2.5 投資者的權(quán)利要求 207
圖9.2-3 優(yōu)先權(quán)利條款的內(nèi)容 207
9.2.6 投資者的退出方式 209
圖9.2-4 投資者退出的三種方式 210
第 10章　路演：如何快速打動(dòng)投資人的心
10.1 路演的核心結(jié)構(gòu) 212
10.1.1 項(xiàng)目概述 212
10.1.2 項(xiàng)目計(jì)劃 213
圖10.1-1 項(xiàng)目計(jì)劃的九大組成部分 213
10.1.3 核心競(jìng)爭(zhēng)力 215
圖10.1-2 核心競(jìng)爭(zhēng)力的組成內(nèi)容 215
10.1.4 初創(chuàng)企業(yè)需要的支持 217
10.2 路演如何放大企業(yè)價(jià)值 219
10.2.1 放大企業(yè)愿景 219
圖10.2-1 企業(yè)愿景的放大角度 219
10.2.2 如何講好企業(yè)核心故事 221
10.2.3 如何進(jìn)行企業(yè)估值 222
10.2.4 如何贏得投資人關(guān)注 223
10.2.5 如何撰寫吸睛的商業(yè)計(jì)劃書 224
10.2.6 如何演繹出商業(yè)計(jì)劃 226
10.3 路演過(guò)程中的陷阱 228
10.3.1 路演時(shí)常犯的溝通錯(cuò)誤 228
圖10.3-1 常見的路演溝通錯(cuò)誤 228
10.3.2 路演時(shí)“假大空”、無(wú)重點(diǎn) 229
10.3.3 路演時(shí)一味討好投資人 230
10.4 路演時(shí)如何回答評(píng)委的提問 231
10.4.1 評(píng)委常問的兩類問題 231
10.4.2 如何回答評(píng)委的刁鉆問題 232
10.4.3 如何講好商業(yè)計(jì)劃書PPT 233
第 11章　預(yù)算估值：融資時(shí)如何做好企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和估值
11.1 融資中的估值和財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) 235
11.1.1 估值是融資的依據(jù) 235
11.1.2 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)如何做 237
圖11.1-1 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)程序 237
11.2 企業(yè)估值的影響因素與計(jì)算方法 239
11.2.1 企業(yè)估值的六大影響要素 239
圖11.2-1 影響企業(yè)估值的要素 239
11.2.2 企業(yè)的估值方法與選取策略 240
11.2.3 六大估值方法 242
第 12章　風(fēng)險(xiǎn)思維：融資時(shí)企業(yè)如何做好風(fēng)險(xiǎn)防范
12.1 企業(yè)融資過(guò)程中的七類風(fēng)險(xiǎn) 246
12.1.1 信用風(fēng)險(xiǎn) 246
12.1.2 完工風(fēng)險(xiǎn) 248
12.1.3 生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn) 250
圖12.1-1 生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)存在的問題 251
12.1.4 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 252
12.1.5 金融風(fēng)險(xiǎn) 253
12.1.6 政策風(fēng)險(xiǎn) 254
12.1.7 環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn) 255
12.2 企業(yè)融資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與管控 257
12.2.1 如何識(shí)別融資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn) 257
12.2.2 如何管控融資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn) 258
第 13章　商業(yè)智慧：融資到底是在融什么
13.1 融資的時(shí)候，只需要融到錢嗎 261
13.1.1 融到資金只是表面目的 261
13.1.2 融到資產(chǎn)是初步階段 262
13.1.3 融到關(guān)系很重要 263
13.1.4 融到信用很關(guān)鍵 264
圖13.1-1 企業(yè)融信用的關(guān)鍵方法 265
13.2 融資過(guò)程中企業(yè)如何進(jìn)行資源整合 266
13.2.1 企業(yè)家應(yīng)是懂金融的人 266
圖13.2-1 企業(yè)家的金融知識(shí)版圖 267
13.2.2 融資要靠智慧 268
13.2.3 融資就是整合資源彌補(bǔ)短板的過(guò)程 270
13.3 融資后企業(yè)該怎么花錢 271
13.3.1 融資后更應(yīng)該規(guī)范化管理財(cái)務(wù) 271
圖13.3-1 規(guī)范化財(cái)務(wù)管理的方法 272
13.3.2 如何設(shè)置合適的財(cái)務(wù)部門 273
圖13.3-2 設(shè)置合適財(cái)務(wù)部門的方法 274
13.3.3 合理的財(cái)務(wù)管理制度 274
13.3.4 合理的稅收籌劃 276
13.3.5 防范個(gè)人債務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 278