基于社會網絡的異質性預期與資產價格研究

　　資本市場是一個非線性互動的復雜系統(tǒng)，交易者的決策取決于其對未來經濟的預期，異質性預期的形成取決于他們所獲取的信息集。諸多研究表明社會網絡是市場行為人獲取信息的重要途徑，本書將基于資本市場交易者的社會網絡探究異質性預期的轉換與資產價格的動態(tài)演化機制。通過對資本市場復雜系統(tǒng)的研究，本書理論分析了股票價格的動態(tài)演化過程，并有效解釋了價格泡沫的產生與破滅過程。應用帶噪音的理性預期均衡模型分析隨機信息交流對資產價格的影響，并基于異質性行為人模型（HAM）刻畫了我國資本市場的投資者異質性預期的演化動態(tài)。

　　王麗佳，女，經濟學博士，天津財經大學金融系講師。主要研究領域包括社會與經濟網絡、資產定價、保險精算學等。作為主要成員參加國家自然科學基金項目及教育部等多項課題研究，致力于網絡科學與金融保險領域的相關研究，并在國內外SSCI、CSSCI等核心期刊發(fā)表多篇學術論文。