海外電力資產(chǎn)財(cái)務(wù)估值模型應(yīng)用研究與實(shí)務(wù)

目 錄
前言
第一篇 理論篇
第一章 財(cái)務(wù)估值模型理論基礎(chǔ) / 2 第一節(jié) 研究背景及意義 / 3 第二節(jié) 經(jīng)典估值理論回顧 / 12 第三節(jié) 三種傳統(tǒng)估值方法 / 19 第四節(jié) 估值重點(diǎn)工作流程 / 30
第二篇 基礎(chǔ)應(yīng)用篇
第二章 宏觀環(huán)境與企業(yè)并購(gòu) / 34
第一節(jié) 宏觀經(jīng)濟(jì)與企業(yè)并購(gòu) / 35
第二節(jié) 國(guó)際環(huán)境與企業(yè)并購(gòu) / 40
第三節(jié) 利率、匯率與通貨膨脹 / 44
第四節(jié) 碳中和背景下的電力資產(chǎn)投資與估值 / 53
第三章 行業(yè)特征及所在國(guó)監(jiān)管政策分析 / 56 第一節(jié) 海外電力資產(chǎn)與監(jiān)管影響 / 57 第二節(jié) 基于成本的監(jiān)管模式 / 62
第三節(jié) 基于績(jī)效的監(jiān)管模式 / 65 第四節(jié) 監(jiān)管參數(shù)與投資收益 / 74
第四章 盡職調(diào)查對(duì)估值模型的影響及改善 / 78 第一節(jié) 盡職調(diào)查概述 / 79
第二節(jié) 財(cái)務(wù)盡職調(diào)查 / 84
第三節(jié) 稅務(wù)盡職調(diào)查 / 93
第四節(jié) 法律盡職調(diào)查 / 100 第五節(jié) 技術(shù)盡職調(diào)查 / 108 第六節(jié) 本章小結(jié) / 114
第五章 融資與架構(gòu)對(duì)估值模型的影響及改善 / 116 第一節(jié) 資本成本計(jì)量 / 117
第二節(jié) 融資架構(gòu)與路徑 / 124
第三節(jié) 稅務(wù)架構(gòu)和成本控制 / 130
第四節(jié) 本章小結(jié) / 139
第六章 估值與倍數(shù)校驗(yàn) / 141
第一節(jié) 海外電力資產(chǎn)的并購(gòu)估值 / 142 第二節(jié) 相對(duì)估值法與倍數(shù)校驗(yàn) / 152 第三節(jié) 估值結(jié)果應(yīng)用 / 157
第四節(jié) 本章小結(jié) / 162
第七章 估值與協(xié)議條款 / 163
第一節(jié) 協(xié)議條款與估值模型可靠性 / 164 第二節(jié) 估值模型、協(xié)議條款與風(fēng)險(xiǎn)控制 / 172
第三節(jié) 交易后事項(xiàng) / 176
第四節(jié) 其他條款及協(xié)議對(duì)估值的調(diào)整 / 180 第五節(jié) 本章小結(jié) / 182
第三篇 拓展應(yīng)用篇
第八章 在動(dòng)態(tài)估值中尋找價(jià)值驅(qū)動(dòng) / 186
第一節(jié) 價(jià)值驅(qū)動(dòng)分析的理論基礎(chǔ) / 187
第二節(jié) 價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素分析 / 191
第三節(jié) 價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素指導(dǎo)電力資產(chǎn)投后管理 / 202 第四節(jié) 本章小結(jié) / 205
第九章 投后運(yùn)營(yíng)階段的融資優(yōu)化 / 206 第一節(jié) 投后融資管理的必要性 / 207 第二節(jié) 監(jiān)管資產(chǎn)海外投后融資的做法 / 212 第三節(jié) 投后融資的風(fēng)險(xiǎn)管理 / 219
第四節(jié) 本章小結(jié) / 223
第十章 資本運(yùn)作指引 / 224
第一節(jié) 投后資本運(yùn)作的必要性 / 225 第二節(jié) 投后資本運(yùn)作的理論基礎(chǔ) / 230 第三節(jié) 資本運(yùn)作實(shí)踐 / 233
第四節(jié) 本章小結(jié) / 238
后記 / 242