衍生金融工具創(chuàng)新運用案例解析

結(jié)構(gòu)化風險管理次貸危機下韓國 KIKO 合約交易結(jié)構(gòu) ……………………………………… 3 長壽風險互換分析 ———基于加拿大保險公司與 J．P．摩根的長壽互換交易 …………… 12 BMW 公司運用衍生金融工具防范財務(wù)風險 …………………………… 21 寶潔公司利率互換案例 …………………………………………………… 31 “保險+期貨”風險管理模式 ———以人保財險和新湖瑞豐農(nóng)產(chǎn)品為例 …………………………… 38 保底租地協(xié)議+場外期權(quán)+期貨 ———永安云天化模式案例分析 ……………………………………… 50 “保險+期貨”模式下保險與場外期權(quán)的結(jié)構(gòu)化設(shè)計及改進 ———以海南省天然橡膠試點項目為例 ……………………………… 61 銀河期貨以期權(quán)加期貨創(chuàng)新工具服務(wù)國內(nèi)鐵礦石貿(mào)易龍頭企業(yè) ……… 77 ZEP 電力公司日元互換案例分析 ………………………………………… 84 累計外匯期權(quán)合約（KODA 合約） ———中信泰富澳洲項目 ……………………………………………… 96 中國遠洋航運指數(shù)交易巨虧案例分析 …………………………………… 107云天化集團掛鉤 CMS 的結(jié)構(gòu)型貨幣掉期 ……………………………… 116 寧證期貨利用國債期貨為客戶套期保值………………………………… 127 華菱集團海外并購?fù)鈪R風險管理 ………………………………………… 133 商品指數(shù)互換助力企業(yè)庫存風險管理 ———以永安資本服務(wù)特產(chǎn)石化為例………………………………… 143 結(jié)構(gòu)化融資保險證券化策略分析 ———以世界銀行瘟疫（巨災(zāi)）債券為例 …………………………… 159 美林公司流動收益期權(quán)票據(jù)案例分析 …………………………………… 169 日本長信銀行指數(shù)貨幣期權(quán)票據(jù) ………………………………………… 178 美國信孚銀行的“合成股票” …………………………………………… 187 Roche Holding：牛市價差權(quán)證案例分析 ———基于投資者及 Roche 公司視角 ……………………………… 195 領(lǐng)口期權(quán)在跨境收購融資策略中的應(yīng)用 ———以吉利收購戴姆勒為例 ………………………………………… 204 中天科技借助信用風險緩釋憑證融資 …………………………………… 214 永樂電器私募股權(quán)融資中的“對賭協(xié)議”……………………………… 227 蒙牛乳業(yè)對賭協(xié)議案例分析 ……………………………………………… 239 結(jié)構(gòu)化交易對沖基金互換利差策略分析 ———以長期資本管理公司為例 ……………………………………… 249 股票期權(quán)的杠桿作用 ———基于 GME 散戶機構(gòu)博弈案例 ………………………………… 258 法國興業(yè)銀行巨虧案例分析 ……………………………………………… 266 高盛次級抵押貸款產(chǎn)品欺詐事件 ………………………………………… 273 摩根大通“倫敦鯨”事件 ………………………………………………… 282 Archegos Capital Management 基金爆倉 ……………………………… 294 索羅斯做空日元利器：“鯊魚鰭”期權(quán) ………………………………… 308 中信證券股票收益互換業(yè)務(wù) ……………………………………………… 319 中航油期權(quán)交易案例分析 ………………………………………………… 326 結(jié)構(gòu)化理財匯豐銀行的保本型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品 …………………………………………… 333 中金公司“鳳凰型自動可贖回” 多條件障礙期權(quán) …………………… 343 招商銀行點金系列進取型看跌鯊魚鰭 151 天結(jié)構(gòu)化存款 …………… 350 碳金融結(jié)構(gòu)性存款 ———以興業(yè)銀行為例 ………………………………………………… 358 “乾元- 贏來贏往- 安康扶享”結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品 …………………………… 365