期權、期貨及其他衍生產(chǎn)品（英文版 原書第10版）

目　　錄
出版說明
技術報告
前　　言
作者簡介
術  語  表
第1章　導論　/ 1
1.1　交易所市場　/ 2
1.2　場外交易市場　/ 3
1.3　遠期合約　/ 6
1.4　期貨合約　/ 8
1.5　期權　/ 8
1.6　交易員的類型　/ 11
1.7　對沖者　/ 11
1.8　投機者　/ 14
1.9　套利者　/ 16
1.10　危險　/ 17
小結　/ 18
推薦閱讀　/ 19
練習題　/ 19
作業(yè)題　/ 21
第2章　期貨市場與中央交易對手　/ 24
2.1　背景知識　/ 24
2.2　期貨合約的規(guī)格　/ 26
2.3　期貨價格收斂到即期價格　/ 28
2.4　保證金賬戶的運作　/ 29
2.5　場外市場　/ 32
2.6　市場報價　/ 36
2.7　交割　/ 38
2.8　交易員類型和交易指令類型　/ 39
2.9　制度　/ 40
2.10　會計和稅收　/ 41
2.11　遠期與期貨合約的比較　/ 43
小結　/ 44
推薦閱讀　/ 45
練習題　/ 45
作業(yè)題　/ 47
第3章　利用期貨的對沖策略　/ 49
3.1　基本原理　/ 49
3.2　擁護與反對對沖的觀點　/ 51
3.3　基差風險　/ 54
3.4　交叉對沖　/ 58
3.5　股指期貨　/ 62
3.6　向前滾動對沖　/ 68
小結　/ 70
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練習題　/ 71
作業(yè)題　/ 73
附錄3A　資本資產(chǎn)定價模型　/ 75
第4章　利率　/ 77
4.1　利率的種類　/ 77
4.2　互換利率　/ 79
4.3　無風險利率　/ 80
4.4　利率的度量　/ 81
4.5　零息利率　/ 84
4.6　債券定價　/ 84
4.7　確定零息利率　/ 85
4.8　遠期利率　/ 89
4.9　遠期利率合約　/ 92
4.10　久期　/ 94
4.11　凸性　/ 98
4.12　利率期限結構理論　/ 99
小結　/ 101
推薦閱讀　/ 102
練習題　/ 102
作業(yè)題　/ 105
第5章　確定遠期和期貨價格　/ 107
5.1　投資資產(chǎn)與消費資產(chǎn)　/ 107
5.2　賣空交易　/ 108
5.3　假設與符號　/ 109
5.4　投資資產(chǎn)的遠期價格　/ 110
5.5　提供已知中間收入的資產(chǎn)　/ 113
5.6　收益率為已知的情形　/ 115
5.7　遠期合約定價　/ 115
5.8　遠期和期貨價格相等嗎　/ 117
5.9　股指期貨價格　/ 118
5.10　貨幣上的遠期和期貨合約　/ 120
5.11　商品期貨　/ 124
5.12　持有成本　/ 126
5.13　交割選擇　/ 127
5.14　期貨價格與預期未來即期價格　/ 127
小結　/ 130
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練習題　/ 131
作業(yè)題　/ 133
第6章　利率期貨　/ 135
6.1　天數(shù)計算和報價慣例　/ 135
6.2　美國國債期貨　/ 138
6.3　歐洲美元期貨　/ 143
6.4　基于久期的期貨對沖策略　/ 148
6.5　對于資產(chǎn)與負債組合的對沖　/ 150
小結　/ 150
推薦閱讀　/ 151
練習題　/ 151
作業(yè)題　/ 153
第7章　互換　/ 155
7.1　互換合約的機制　/ 156
7.2　天數(shù)計算慣例　/ 161
7.3　確認書　/ 162
7.4　相對優(yōu)勢的觀點　/ 162
7.5　利率互換定價　/ 165
7.6　互換價值隨時間的變化　/ 168
7.7　固定利息與固定利息貨幣互換　/ 169
7.8　貨幣互換定價　/ 172
7.9　其他貨幣互換　/ 174
7.10　信用風險　/ 175
7.11　信用違約互換　/ 176
7.12　其他類型的互換　/ 177
小結　/ 179
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練習題　/ 179
作業(yè)題　/ 182
第8章　證券化與2007年信用危機　/ 184
8.1　證券化　/ 184
8.2　美國住房市場　/ 188
8.3　問題出在哪里　/ 192
8.4　危機的后果　/ 194
小結　/ 195
推薦閱讀　/ 196
練習題　/ 197
作業(yè)題　/ 197
第9章　價值調(diào)節(jié)量　/ 199
9.1　CVA和DVA　/ 199
9.2　FVA和MVA　/ 202
9.3　KVA　/ 205
9.4　計算問題　/ 206
小結　/ 207
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練習題　/ 208
作業(yè)題　/ 208
第10章　期權市場機制　/ 209
10.1　期權類型　/ 209
10.2　期權頭寸　/ 211
10.3　標的資產(chǎn)　/ 213
10.4　股票期權的細節(jié)　/ 215
10.5　交易　/ 219
10.6　傭金　/ 220
10.7　保證金　/ 221
10.8　期權結算公司　/ 222
10.9　監(jiān)管制度　/ 223
10.10　稅收　/ 223
10.11　認股權證、雇員股票期權和可轉換債券　/ 225
10.12　場外市場　/ 226
小結　/ 226
推薦閱讀　/ 227
練習題　/ 227
作業(yè)題　/ 229
第11章　股票期權的性質(zhì)　/ 231
11.1　影響期權價格的因素　/ 231
11.2　假設與記號　/ 235
11.3　期權價格的上限與下限　/ 236
11.4　看跌–看漲平價關系式　/ 238
11.5　無股息股票上的看漲期權　/ 241
11.6　無股息股票上的看跌期權　/ 244
11.7　股息對期權的影響　/ 246
小結　/ 247
推薦閱讀　/ 248
練習題　/ 248
作業(yè)題　/ 250
第12章　期權交易策略　/ 252
12.1　保本債券　/ 252......