公司理財(cái)（第6版）

第1篇 綜 述
第1章 公司理財(cái)導(dǎo)論
開篇故事
1.1 什么是公司理財(cái)
1.2 企業(yè)組織形式
1.3 現(xiàn)金流量的重要性
1.4 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)
1.5 代理問題與公司控制
案例 東海岸游艇公司
第2章 財(cái)務(wù)報(bào)表與現(xiàn)金流量
開篇故事
2.1 資產(chǎn)負(fù)債表
2.2 利潤表
2.3 凈營運(yùn)資本
2.4 企業(yè)的現(xiàn)金流量
2.5 會(huì)計(jì)現(xiàn)金流量表
案例 東海岸游艇公司的現(xiàn)金流量
第3章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析與財(cái)務(wù)計(jì)劃模型
開篇故事
3.1 財(cái)務(wù)報(bào)表分析
3.2 比率分析
3.3 杜邦公式
3.4 財(cái)務(wù)計(jì)劃模型
3.5 外部融資和成長性
3.6 關(guān)于財(cái)務(wù)計(jì)劃模型的一些告誡
案例 東海岸游艇公司的財(cái)務(wù)比率與財(cái)務(wù)計(jì)劃
第2篇 價(jià)值與資本預(yù)算
第4章 折現(xiàn)現(xiàn)金流量估值
開篇故事
4.1 單期情形下的估值
4.2 多期情形下的估值
4.3 復(fù)利計(jì)息期
4.4 簡(jiǎn)化計(jì)算公式
4.5 貸款類型與貸款清償
4.6 什么是企業(yè)價(jià)值
案例 攻讀MBA學(xué)位的決定
第5章 利率與債券估值
開篇故事
5.1 債券與債券估值
5.2 債券的其他特征
5.3 債券評(píng)級(jí)
5.4 不同種類的債券
5.5 債券市場(chǎng)
5.6 通貨膨脹與利率
5.7 債券收益率的影響因素
案例 發(fā)行債券為東海岸游艇公司的擴(kuò)張計(jì)劃融資
第6章 股票估值
開篇故事
6.1 普通股的現(xiàn)值
6.2 股利折現(xiàn)模型中參數(shù)的估計(jì)
6.3 相對(duì)估值法
6.4 使用自由現(xiàn)金流進(jìn)行股票估值
6.5 普通股與優(yōu)先股的特征
6.6 股票市場(chǎng)
案例 Ragan發(fā)動(dòng)機(jī)公司的股票估值
第7章 凈現(xiàn)值法與其他投資決策方法
開篇故事
7.1 為什么使用凈現(xiàn)值法
7.2 投資回收期法
7.3 折現(xiàn)回收期法
7.4 平均會(huì)計(jì)收益率法
7.5 內(nèi)含報(bào)酬率法
7.6 內(nèi)含報(bào)酬率法的缺陷
7.7 獲利指數(shù)法
7.8 資本預(yù)算實(shí)務(wù)
案例 布洛克黃金礦業(yè)公司
第8章 資本投資決策
開篇故事
8.1 增量現(xiàn)金流量
8.2 Baldwin公司：一個(gè)例子
8.3 通貨膨脹與資本預(yù)算
8.4 經(jīng)營性現(xiàn)金流量的不同算法
8.5 折現(xiàn)現(xiàn)金流量分析的一些特殊情形
案例 東海岸游艇公司的擴(kuò)張
Bethesda礦業(yè)公司
第9章 風(fēng)險(xiǎn)分析與資本預(yù)算
開篇故事
9.1 決策樹
9.2 敏感性分析、情境分析與盈虧平衡分析
9.3 蒙特卡羅模擬
案例 Bunyan木材公司
第3篇 風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)
第10章 風(fēng)險(xiǎn)與收益：市場(chǎng)歷史的啟示
開篇故事
10.1 收益
10.2 持有期收益
10.3 收益率統(tǒng)計(jì)
10.4 股票平均收益率與無風(fēng)險(xiǎn)收益率
10.5 風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)
10.6 美國股票風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià):基于歷史與國際視角
10.7 平均收益率的補(bǔ)充說明
案例 在東海岸游艇公司的工作（第一部分）
第11章 收益與風(fēng)險(xiǎn)：資本資產(chǎn)定價(jià)模型
開篇故事
11.1 單個(gè)證券
11.2 預(yù)期收益率、方差與協(xié)方差
11.3 投資組合的收益率與風(fēng)險(xiǎn)
11.4 有效集
11.5 無風(fēng)險(xiǎn)借貸
11.6 預(yù)期收益率與非預(yù)期收益率及公告
11.7 風(fēng)險(xiǎn):系統(tǒng)性與非系統(tǒng)性
11.8 多元化與投資組合的風(fēng)險(xiǎn)
11.9 市場(chǎng)均衡
11.10 風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系(資本資產(chǎn)定價(jià)模型)
案例 在東海岸游艇公司的工作（第二部分）
第12章 風(fēng)險(xiǎn)、資本成本與估值
開篇故事
12.1 權(quán)益資本成本
12.2 用資本資產(chǎn)定價(jià)模型估算權(quán)益資本成本
12.3 估計(jì)貝塔系數(shù)
12.4 貝塔系數(shù)的影響因素
12.5 股利折現(xiàn)模型
12.6 部門及項(xiàng)目的資本成本
12.7 固定收益證券的資本成本
12.8 加權(quán)平均資本成本
12.9 用加權(quán)平均資本成本進(jìn)行估值
12.10 伊士曼化工公司的資本成本估算
12.11 發(fā)行成本與加權(quán)平均資本成本
案例 Swan 汽車公司的資本成本
第4篇 資本結(jié)構(gòu)與股利政策
第13章 有效資本市場(chǎng)與行為學(xué)挑戰(zhàn)
開篇故事
13.1 有效資本市場(chǎng)的描述
13.2 不同類型的效率
13.3 實(shí)證研究的證據(jù)
13.4 行為學(xué)對(duì)市場(chǎng)有效性的挑戰(zhàn)
13.5 實(shí)證證據(jù)對(duì)市場(chǎng)有效性的挑戰(zhàn)
13.6 關(guān)于差異的評(píng)論
13.7 對(duì)于公司理財(cái)?shù)挠绊?br />案例 你在東海岸游艇公司的401（k）賬戶
第14章 資本結(jié)構(gòu)：基本概念
開篇故事
14.1 資本結(jié)構(gòu)與圓餅理論
14.2 企業(yè)價(jià)值最大化與股東利益最大化
14.3 財(cái)務(wù)杠桿與企業(yè)價(jià)值:一個(gè)例子
14.4 MM定理Ⅱ(無稅世界)
14.5 稅
案例 Stephenson 地產(chǎn)公司的資本結(jié)構(gòu)調(diào)整
第15章 資本結(jié)構(gòu)：舉債的限制
開篇故事
15.1 財(cái)務(wù)困境成本
15.2 債務(wù)成本可以降低嗎？
15.3 稅收和財(cái)務(wù)困境成本的綜合影響
15.4 信號(hào)理論
15.5 優(yōu)序融資理論
15.6 企業(yè)如何確定資本結(jié)構(gòu)
案例 Dugan公司的資本預(yù)算
第16章 股利與其他支付
開篇故事
16.1 股利的不同種類
16.2 發(fā)放現(xiàn)金股利的標(biāo)準(zhǔn)程序
16.3 基準(zhǔn)案例：股利政策無關(guān)論的解釋
16.4 股票回購
16.5 個(gè)人稅收、發(fā)行成本與股利
16.6 偏好高股利政策的現(xiàn)實(shí)因素
16.7 客戶效應(yīng)：現(xiàn)實(shí)問題的解決
16.8 我們了解和不了解的股利政策
16.9 融會(huì)貫通
16.10 股票股利與股票拆細(xì)
案例 Electronic Timing公司
第5篇 理財(cái)專題
第17章 短期財(cái)務(wù)與計(jì)劃
開篇故事
17.1 現(xiàn)金和凈營運(yùn)資本的構(gòu)成
17.2 經(jīng)營周期和現(xiàn)金周期
17.3 短期財(cái)務(wù)政策的若干方面
17.4 現(xiàn)金預(yù)算
17.5 短期融資
17.6 一項(xiàng)短期融資計(jì)劃
案例 Keafer制造公司的營運(yùn)資本管理
第18章 籌 資
開篇故事
18.1 早期融資與風(fēng)險(xiǎn)資本
18.2 向公眾發(fā)售證券：基本流程
18.3 可供選擇的發(fā)行方式
18.4 承銷商
18.5 IPO與抑價(jià)
18.6 CFO對(duì)IPO流程的看法
18.7 股權(quán)再融資和企業(yè)價(jià)值
18.8 發(fā)行證券的成本
18.9 權(quán)證
18.10 稀釋
18.11 發(fā)行長期債
18.12 上架注冊(cè)
案例 東海岸游艇公司上市
附錄A 數(shù)學(xué)用表
附錄B 部分章末練習(xí)題答案