融資戰(zhàn)略：企業(yè)融資規(guī)劃與上市管理（漫畫圖解版）

上篇  融資關(guān)鍵點(diǎn)解讀
第1章　以資本思維審視企業(yè)融資 002
1.1　初創(chuàng)期的資本思維 003
1.1.1　天使輪融資：早期融資的優(yōu)選 003
1.1.2　股權(quán)眾籌：解決初創(chuàng)企業(yè)融資難題 006
1.1.3　風(fēng)險(xiǎn)投資：為企業(yè)注資 009
1.1.4　PE投資：期限長、金額大 012
1.2　中后期的資本思維 014
1.2.1　新三板：門檻低、成本低的上市渠道 014
1.2.2　創(chuàng)業(yè)板：支持創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展壯大 017
1.2.3　主板：規(guī)模大、基礎(chǔ)好的上市渠道 020
第2章　融資前的準(zhǔn)備工作 024
2.1　做好心理準(zhǔn)備 025
2.1.1　從容應(yīng)對投資者的提問 025
2.1.2　面對懷疑，坦誠溝通不隱瞞 027
2.1.3　面對讓步，清楚自己的底線 028
2.2　妥善應(yīng)對法律相關(guān)調(diào)查 030
2.2.1　應(yīng)對對企業(yè)主體資格的調(diào)查 030
2.2.2　應(yīng)對對企業(yè)資產(chǎn)狀況的調(diào)查 031
2.2.3　應(yīng)對對企業(yè)運(yùn)營合規(guī)性的調(diào)查 033
2.3　提前準(zhǔn)備好財(cái)務(wù)單據(jù) 035
2.3.1　企業(yè)銀行流水 035
2.3.2　三大財(cái)務(wù)報(bào)表 036
2.3.3　審計(jì)報(bào)告 038
第3章　商業(yè)計(jì)劃書重點(diǎn)內(nèi)容解析 040
3.1　全方位的項(xiàng)目介紹 041
3.1.1　團(tuán)隊(duì)介紹：核心成員與優(yōu)勢 041
3.1.2　產(chǎn)品描述：多維度拆解產(chǎn)品 043
3.1.3　競品分析：精準(zhǔn)把握關(guān)鍵點(diǎn) 044
3.1.4　商業(yè)模式：闡述盈利模式 049
3.2　關(guān)注投資者需求，表明收益 050
3.2.1　股權(quán)出讓：明確投資者的股權(quán) 050
3.2.2　明確收益：通過制度保障投資者的收益 052
3.3　商業(yè)計(jì)劃書內(nèi)容優(yōu)化 053
3.3.1　數(shù)據(jù)量化：以數(shù)據(jù)做清晰描述 053
3.3.2　圖文并茂：增強(qiáng)視覺效果 055
3.3.3　排版優(yōu)化：提升清晰度與美觀度 056
第4章　融資股權(quán)方案設(shè)計(jì) 058
4.1　明確融資中的重點(diǎn)股權(quán)問題 059
4.1.1　融資與股權(quán)轉(zhuǎn)讓的區(qū)別 059
4.1.2　減少融資對股權(quán)的影響 060
4.2　企業(yè)內(nèi)部股權(quán)設(shè)計(jì) 061
4.2.1　注重骨干，合理分配股權(quán) 062
4.2.2　設(shè)立期權(quán)池，預(yù)留部分期權(quán) 063
4.2.3　分期兌現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)股權(quán)限制 065
4.3　股權(quán)控制方案設(shè)計(jì) 067
4.3.1　有限合伙：有效實(shí)現(xiàn)錢權(quán)分離 067
4.3.2　AB股制度：實(shí)現(xiàn)同股不同權(quán) 068
第5章　投資條款清單內(nèi)容梳理 070
5.1　估值條款：對企業(yè)價(jià)值進(jìn)行評估 071
5.1.1　兩大估值方法 071
5.1.2　兩大估值階段 073
5.2　優(yōu)先清算權(quán)：常見的投資者優(yōu)先權(quán) 075
5.2.1　優(yōu)先清算權(quán)的三大類型 075
5.2.2　核心概念：回報(bào)倍數(shù) 077
5.3　領(lǐng)售權(quán)：發(fā)起出售行為的權(quán)利 078
5.3.1　領(lǐng)售交易需要有時(shí)間限制 078
5.3.2　受讓方限制：限制受讓方的行為 079
5.4　董事會(huì)條款：關(guān)注董事會(huì)成員的構(gòu)成 080
5.4.1　董事會(huì)人數(shù)的任命 080
5.4.2　保證可以提名半數(shù)以上董事會(huì)成員 081
中篇  經(jīng)典融資模式匯總
第6章　天使投資：初創(chuàng)企業(yè)的主要融資方式 084
6.1　列好清單，尋找潛在投資者 085
6.1.1　以特定背景尋找投資者 085
6.1.2　獲取天使投資者名單 086
6.2　定好方法，多路徑接觸天使投資者 087
6.2.1　依靠第三方，接觸天使投資者 087
6.2.2　借創(chuàng)業(yè)孵化器進(jìn)行路演 089
6.2.3　郵件聯(lián)系，發(fā)送商業(yè)計(jì)劃書 091
6.2.4　加入創(chuàng)投微信群，吸引投資者關(guān)注 092
6.3　學(xué)會(huì)識別，警惕三類天使投資者 093
6.3.1　挑剔型天使投資者：提出諸多意見 094
6.3.2　控制型天使投資者：控制欲強(qiáng) 095
6.3.3　中介型天使投資者：介紹其他天使投資者 096
第7章　股權(quán)眾籌：快速、高效的融資方式 098
7.1　自我剖析：股權(quán)眾籌的基石是否穩(wěn)固 099
7.1.1　團(tuán)隊(duì)完備性：擁有完善的團(tuán)隊(duì) 099
7.1.2　產(chǎn)品吸引力：具有獨(dú)特優(yōu)勢 101
7.1.3　股權(quán)架構(gòu)：清晰明了 102
7.2　股權(quán)眾籌三大模式 103
7.2.1　有限合伙：熟人之間的股權(quán)眾籌 103
7.2.2　股權(quán)代持：獨(dú)特的運(yùn)作模式 105
7.2.3　契約型基金：優(yōu)勢顯著的股權(quán)眾籌模式 107
7.3　融資流程：從項(xiàng)目發(fā)起到投資者退出 108
7.3.1　項(xiàng)目提交、審核及發(fā)起 108
7.3.2　項(xiàng)目推介與投資流程 109
7.3.3　投后管理的四個(gè)要點(diǎn) 111
7.3.4　設(shè)計(jì)退出渠道 112
第8章　風(fēng)險(xiǎn)投資：為企業(yè)引入大量資金 114
8.1　風(fēng)險(xiǎn)投資的四大特點(diǎn) 115
8.1.1　投資偏好：聚焦高新技術(shù)企業(yè) 115
8.1.2　投資時(shí)間：中長期投資 116
8.1.3　投資決策：展現(xiàn)超高專業(yè)性 118
8.1.4　提供服務(wù)：不止提供資金 120
8.2　風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)選擇要點(diǎn) 122
8.2.1　價(jià)值觀的適配性 122
8.2.2　對風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行充分了解 124
8.2.3　注重風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的專業(yè)性 125
8.3　風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)看好的創(chuàng)業(yè)者的特質(zhì) 126
8.3.1　有一群優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)伙伴 127
8.3.2　有強(qiáng)大的社交能力 129
8.3.3　有清晰可行的創(chuàng)業(yè)計(jì)劃 130
第9章　PE投資：為企業(yè)提供更多資本和資源 132
9.1　剖析PE投資的內(nèi)在邏輯 133
9.1.1　資金特點(diǎn)：私募性與廣泛性 133
9.1.2　投資類型：聚焦高潛力企業(yè) 135
9.1.3　兩大支持：資金與管理 136
9.2　PE機(jī)構(gòu)的主要類型 138
9.2.1　獨(dú)立的專業(yè)PE機(jī)構(gòu) 138
9.2.2　集團(tuán)下屬PE機(jī)構(gòu) 140
9.2.3　券商系PE機(jī)構(gòu) 141
下篇  IPO上市與治理規(guī)劃
第10章　企業(yè)上市前制度規(guī)范 144
10.1　需要聘請的三大中介機(jī)構(gòu) 145
10.1.1　會(huì)計(jì)師事務(wù)所 145
10.1.2　證券公司 147
10.1.3　律師事務(wù)所 148
10.2　上市前改制：制定完善的制度 150
10.2.1　股權(quán)激勵(lì)制度：以激勵(lì)留住人才 150
10.2.2　收購與反收購：防范收購風(fēng)險(xiǎn) 154
10.2.3　建章立制：建立必要規(guī)章制度 157
第11章　不同地區(qū)上市方式詳解 159
11.1　境內(nèi)上市：把握好上市流程 160
11.1.1　上市制度的變革歷程 160
11.1.2　兩大交易幣種 162
11.1.3　三大證券交易所 163
11.1.4　案例解析：上交所上市詳解 165
11.2　境外上市：關(guān)注三大上市地點(diǎn) 167
11.2.1　H股：內(nèi)地注冊，香港地區(qū)上市 168
11.2.2　N股：中國注冊，紐約上市 170
11.2.3　S股：中國注冊，新加坡上市 171
11.2.4　案例解析：納斯達(dá)克上市詳解 173
第12章　IPO流程與注意事項(xiàng) 175
12.1　籌備期：從設(shè)立小組到登記注冊 176
12.1.1　成立專業(yè)的上市工作小組 176
12.1.2　確定中介機(jī)構(gòu) 177
12.1.3　制訂完善的上市工作方案 179
12.1.4　會(huì)議規(guī)劃與組織 180
12.1.5　提交登記注冊申請 182
12.2　輔導(dǎo)期：接受上市輔導(dǎo) 183
12.2.1　輔導(dǎo)工作的完整程序 183
12.2.2　輔導(dǎo)工作的主要內(nèi)容 185
12.3　發(fā)行上市過程拆解 186
12.3.1　準(zhǔn)備好招股說明書并刊登 186
12.3.2　做好詢價(jià)與路演準(zhǔn)備 188
12.3.3　準(zhǔn)備上市公告書并刊登 189
12.4　注意上市中的紅線 191
12.4.1　獨(dú)立性存在疑問 191
12.4.2　存在財(cái)務(wù)虛報(bào)與瞞報(bào)事故 192
第13章　上市后治理規(guī)則與常見情形 194
13.1　治理規(guī)則：完善制度保障 195
13.1.1　董事會(huì)議事規(guī)則 195
13.1.2　股東會(huì)議事規(guī)則 198
13.1.3　監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則 202
13.1.4　內(nèi)部控制管理制度 204
13.1.5　獨(dú)立董事設(shè)置規(guī)則 205
13.2　治理常見情形 207
13.2.1　退市與風(fēng)險(xiǎn)警示 207
13.2.2　停牌相關(guān)規(guī)則 209
13.2.3　重新上市 211