可轉(zhuǎn)債投資筆記：市場策略、行業(yè)比較和個券分析

第一章 初識可轉(zhuǎn)債，從條款到策略 1
第一節(jié) 轉(zhuǎn)債的基礎(chǔ)策略概覽 1
第二節(jié) 轉(zhuǎn)債的下修博弈解析 6
第三節(jié) 轉(zhuǎn)債強制贖回情況概述 11
第四節(jié) 詳解轉(zhuǎn)債打新策略 14
第五節(jié) 轉(zhuǎn)債定價模型 20
第二章 大類資產(chǎn)視角下的可轉(zhuǎn)債 23
第一節(jié) 從組合投資視角看轉(zhuǎn)債配置策略 23
第二節(jié) “固收 ”組合中轉(zhuǎn)債的應(yīng)用 28
第三節(jié) 偏債型轉(zhuǎn)債與信用債相對價值探討 35
第四節(jié) 平衡型轉(zhuǎn)債與高股息股票相對價值探討 37
第五節(jié) 可轉(zhuǎn)債和定向增發(fā)的對比 47
第六節(jié) 股票與轉(zhuǎn)債研究之求同存異 49
第三章 大類行業(yè)基礎(chǔ)研究框架初探 53
第一節(jié) 銀行業(yè)務(wù)及投資框架分析 53
第二節(jié) 券商業(yè)務(wù)及投資框架分析 64
第三節(jié) 消費物流行業(yè)簡析 72
第四節(jié) 家用電器行業(yè)簡析 77
第五節(jié) 汽車及其零部件行業(yè)簡析 83
第四章 細分行業(yè)轉(zhuǎn)債的梳理和對比 87
第一節(jié) 光伏產(chǎn)業(yè)鏈：隆基轉(zhuǎn)債、晶科轉(zhuǎn)債、天合轉(zhuǎn)債等 87
第二節(jié) 鋰電結(jié)構(gòu)件及電解液：科利轉(zhuǎn)債、宙邦轉(zhuǎn)債、天賜轉(zhuǎn)債等 100
第三節(jié) 風電零部件：強聯(lián)轉(zhuǎn)債、通裕轉(zhuǎn)債、中陸轉(zhuǎn)債 114
第四節(jié) 基礎(chǔ)化工：新鳳轉(zhuǎn)債、盛虹轉(zhuǎn)債、恒逸轉(zhuǎn)債、再升轉(zhuǎn)債等 118
第五節(jié) 鋁材料及鋁壓鑄：明泰轉(zhuǎn)債、鼎勝轉(zhuǎn)債、愛迪轉(zhuǎn)債、文燦轉(zhuǎn)債等 128
第六節(jié) 煤炭及鋼鐵：淮礦轉(zhuǎn)債、平煤轉(zhuǎn)債、中特轉(zhuǎn)債等 135
第七節(jié) 機械設(shè)備：精測轉(zhuǎn)債、蘇試轉(zhuǎn)債、君禾轉(zhuǎn)債等 143
第八節(jié) 銅加工：金田轉(zhuǎn)債、海亮轉(zhuǎn)債、楚江轉(zhuǎn)債 152
第五章  轉(zhuǎn)債個券基本面分析 156
第一節(jié) 汽車零部件行業(yè)：卡倍億、新泉股份、立中集團、賽輪輪胎 156
第二節(jié) 計算機行業(yè)：航天宏圖、神州數(shù)碼、亞康股份、深信服等 170
第三節(jié) 化妝品行業(yè)：科思股份、水羊股份 185
第四節(jié) 電網(wǎng)及電力設(shè)備行業(yè)：申昊科技、金盤科技、芳源股份、珠海冠宇 192
第五節(jié) 光伏和機械設(shè)備行業(yè)：高測股份、雙良節(jié)能、拓斯達、華銳精密 205
第六節(jié) 金屬及化工材料行業(yè)：博威合金、回天新材 217
第七節(jié) 耐用消費品行業(yè)：家聯(lián)科技、萊克電氣、佳禾智能、盛泰集團 224
第八節(jié) 其他行業(yè)：中天火箭、綠茵生態(tài)、花園生物 237
第六章  轉(zhuǎn)債投資案例回顧 246
第一節(jié) 2019年投資案例回顧 246
第二節(jié) 2020年投資案例回顧 250
第三節(jié) 2021年投資案例回顧 259
第四節(jié) 2022年投資案例回顧 262
第五節(jié) 2023年投資案例回顧 267
第七章 對轉(zhuǎn)債市場的復盤與思考 274
第一節(jié) 市場擴容的起點—2017年復盤 274
第二節(jié) 歷史級黃金坑—2018年復盤 281
第三節(jié) 進攻的號角—2019年復盤 288
第四節(jié) 波動率推升估值—2020年復盤 292
第五節(jié) “固收 ”的大時代—2021年復盤 298
第六節(jié) 預期樂觀，現(xiàn)實骨感—2022年復盤 305
第七節(jié) 發(fā)行暫緩，歸于平類—2023年復盤 312
第八章 關(guān)于轉(zhuǎn)債的隨筆漫談 317
第一節(jié) 漫談德州撲克與轉(zhuǎn)債投資 317
第二節(jié) 漫談轉(zhuǎn)債信用風險重定價的影響 321
第三節(jié) 紅利高股息轉(zhuǎn)債怎么看 323
第四節(jié) 作者訪談：“固收 ”與可轉(zhuǎn)債投資 326
參考文獻 334