期貨可以這樣做：解密我的穩(wěn)健交易系統(tǒng)

第 1 章 期貨為什么成了洪水猛獸 003
無(wú)論是 2018 年剛剛涉足商品期貨，還是 2021 年我們學(xué)習(xí)期權(quán)交易， 深入挖掘和分析各類虧損原因，不僅可以幫助我們規(guī)避常見(jiàn)的市場(chǎng)陷阱，還可 以提醒我們不要在同一個(gè)陷阱摔倒兩次。
1.1我親歷的一些悲傷故事 003
1.1.1一個(gè)期現(xiàn)部門(mén)的誕生與消失 003
1.1.2愿你歸來(lái)，依然是少年 005
1.2從一次穿倉(cāng)事件說(shuō)起 007
1.2.1白銀抄底，賬戶穿倉(cāng) 009
1.2.2一位叔叔的穿倉(cāng)和離散 011
1.3期貨風(fēng)險(xiǎn)大，究竟大在哪兒 014
1.3.1保證金制度和杠桿效應(yīng) 014
1.3.2內(nèi)心欲望的無(wú)限放大 015
1.4期貨虧錢(qián)的六個(gè)原因，各個(gè)擊破 016
1.4.1高杠桿交易，是敵是友 017
1.4.2多空自如，放飛自我 018
1.4.3  “T 0”，美麗的陷阱  018
1.4.4品種選擇，熟悉與陌生的平衡術(shù) 021
1.4.5預(yù)期越高，失望越多 021
1.4.6缺乏耐心，財(cái)富難留 022
1.5期貨，暴利工具還是復(fù)利工具 023
1.5.1一棵韭菜的自述 024
1.5.2期貨小白，如何在一個(gè)季度實(shí)現(xiàn) 30% 的收益 025
第 2 章 讓期貨成為我們家庭財(cái)富的雪球 029
“做期貨，按照年度計(jì)算，我還沒(méi)有虧過(guò)！”
聽(tīng)到我的開(kāi)場(chǎng)白，使她更加確定見(jiàn)面之前的猜想：這人大概率是一個(gè)忽 悠！然而，通過(guò)兩年多的觀察與合作，我們的策略被驗(yàn)證確實(shí)能夠?qū)崿F(xiàn)穩(wěn)定盈 利，這也改變了她之前先入為主的想法。
2.1從電力員工到會(huì)計(jì)，我和朋友的期貨之路 029
2.1.1我的第一個(gè)徒弟來(lái)自電力系統(tǒng) 029
2.1.2會(huì)計(jì)師也能成為基金經(jīng)理 032
2.1.3解鎖期貨理財(cái)?shù)呢?cái)富密碼 034
2.2期貨市場(chǎng)真的可以實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利嗎 035
2.2.1四個(gè)理念，讓我們持續(xù) 5 年盈利 036
2.2.2期貨賬戶 ：我們的貿(mào)易倉(cāng)庫(kù) 037
2.3期貨為什么比股票好賺錢(qián) 039
2.3.1“好賺錢(qián)”的三個(gè)標(biāo)準(zhǔn) 039
2.3.2一言難盡的 A 股市場(chǎng) 041
2.3.3商品期貨市場(chǎng)的盈利之道 043
2.4“第一性思維原理”看期貨 044
2.4.1普通人如何開(kāi)啟期貨之旅 045
2.4.2量化分析、技術(shù)分析、基本面分析的“三國(guó)演義” 046
2.4.3一位證券公司部門(mén)負(fù)責(zé)人的期貨思考 048
2.4.4現(xiàn)貨與期貨背離之謎（上） 050
2.4.5現(xiàn)貨與期貨背離之謎（中） 052
2.4.6現(xiàn)貨與期貨背離之謎（下） 055
第 3 章 這些原則，讓你在期貨市場(chǎng)輕松實(shí)現(xiàn)復(fù)利增長(zhǎng) 060
交易員為什么需要建立自己的原則？
因?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)充滿了變數(shù)，這些變數(shù)源于市場(chǎng)中存在著復(fù)雜的變量因子、 實(shí)時(shí)更新的行情數(shù)據(jù)、不斷變化的市場(chǎng)情緒等因素。這些因素共同塑造了行情 走勢(shì)，并反過(guò)來(lái)影響交易員的情緒，從而改變他們的交易行為。
3.1期貨交易，原則先行 060
3.1.1為什么交易員不能沒(méi)有原則 060
3.1.2構(gòu)建你的成功交易原則清單 062
3.2金融思維 ：期貨、期權(quán)交易的成功關(guān)鍵 063
3.2.1完美主義陷阱 ：穩(wěn)定盈利的絆腳石 063
3.2.2過(guò)于勤奮，不一定能帶來(lái)好結(jié)果
3.2.3從失敗中學(xué)習(xí)，通向期貨成功的第一步 065
3.2.4期貨非實(shí)業(yè)，追加本金需謹(jǐn)慎 066
3.3放棄重倉(cāng)，做期貨也能睡安穩(wěn) 067
3.3.1擔(dān)心錯(cuò)過(guò)賺錢(qián)的好機(jī)會(huì) 067
3.3.2高估自己的分析能力 067
3.3.3從數(shù)學(xué)角度理解杠桿交易 068
3.3.4期貨不加杠桿，那還不如做股票 068
3.3.5大資金才需要資金管理 068
3.4放棄做空，萬(wàn)事輕松 069
3.4.1散戶做空的劣勢(shì) 069
3.4.2為什么我放棄了做空策略 070
3.5概率思維，從感性到理性的必經(jīng)之路 071
3.6交易原則和能量守恒的共通之處 073
3.6.1有進(jìn)有出，運(yùn)勢(shì)平穩(wěn) 073
3.6.2觸摸土壤，播種希望 074
3.6.3驚悚電影，脫敏訓(xùn)練 075
3.6.4傳記，積累閱歷 076
3.6.5博物館之旅，歷史對(duì)投資的回響 077
3.6.6山川之美，投資之道 078
 
第 4 章 期貨盈利之門(mén)的金鑰匙 ：交易系統(tǒng) 081
在交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)之初，我們的出發(fā)點(diǎn)是“提高容錯(cuò)率，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)盈利”。市場(chǎng)參與者的初衷都希望入場(chǎng)就盈利，但現(xiàn)實(shí)常常與我們的期望相悖。如果換一種思考方式：當(dāng)我們分析錯(cuò)了，是否可以通過(guò)交易系統(tǒng)提高容錯(cuò)率， 最終反敗為勝？
4.1交易系統(tǒng)和炒股軟件是什么關(guān)系 081
4.2打造交易系統(tǒng) ：向分析押寶說(shuō)再見(jiàn) 082
4.3左側(cè)還是右側(cè)，誰(shuí)說(shuō)了算 083
4.4磨刀不誤砍柴工 ：建立交易系統(tǒng)前的準(zhǔn)備工作 084
4.4.1性格決定風(fēng)格 084
4.4.2精力決定頻率 086
4.4.3從 0 到 1，我們交易系統(tǒng)的起源、演變和進(jìn)化 087
4.4.4“知”與“行”：我們交易系統(tǒng)的構(gòu)成 091
4.5“知行合一”，知易行難  093
4.5.1“知行合一”，為什么這么難  094
4.5.2思維復(fù)雜，內(nèi)心簡(jiǎn)單 095
4.5.3交易中的一種抉擇方式 098
4.5.4《道德經(jīng)》和投資 102
4.5.5期貨“老白”的再思考 103
第 5 章 資金管理，不能說(shuō)的財(cái)富秘密 105
NBA 中有一句著名的諺語(yǔ)“進(jìn)攻贏得比賽，防守贏得總冠軍”。
在證券市場(chǎng)也是如此。如果把重倉(cāng)押注比喻為犀利的進(jìn)攻，那么科學(xué)的 資金管理體系則是扎實(shí)的防守。
5.1資金管理，投資成功的不二法則 105
5.1.1人生第一只股票，虧損超過(guò) 65% 105
5.1.2牛市沒(méi)有融資額度，熊市因禍得福 107
5.1.3資金管理為什么如此關(guān)鍵 108
5.1.4什么原因，讓我們?cè)?2018 年成功抄底商品市場(chǎng)和 A 股市場(chǎng) 111
5.2專業(yè)資金管理的書(shū)籍，為何寥寥無(wú)幾 113
5.2.1什么是資金管理 113
5.2.2書(shū)海茫茫 ：為何專業(yè)資金管理書(shū)籍如此罕見(jiàn) 114
5.2.3金融智慧的寶藏 ：市場(chǎng)上的投資書(shū)籍分類解析 116
5.3拋開(kāi)資金管理比較收益率，猶如竹籃打水 118
5.3.1幾個(gè)指標(biāo)項(xiàng)下的收益率思考 118
5.3.2盈利出金，真的會(huì)拖累收益率嗎 120
5.4如何建立家庭的資產(chǎn)負(fù)債表 121
5.4.1期貨投資和家庭理財(cái)?shù)钠婷罱Y(jié)合 121
5.4.2解密家庭資產(chǎn)負(fù)債表 122
5.4.3如何建立家庭資產(chǎn)負(fù)債表 123
5.4.4人到中年，危中有機(jī) 125
5.4.5家庭財(cái)富中那條長(zhǎng)長(zhǎng)的坡 127
第 6 章 期貨盈利的起點(diǎn) ：建倉(cāng) 130
交易之前需要理解期貨賬戶中的三個(gè)要素：合約價(jià)值、保證金制度、資 金使用率。這三個(gè)要素不僅連接了期貨實(shí)盤(pán)中的資金管理和建倉(cāng)這兩個(gè)重要環(huán) 節(jié)，而且在我們制訂和執(zhí)行交易計(jì)劃過(guò)程中，也扮演著重要角色。
6.1杠桿力量 ：為何杠桿是你的盟友 130
6.1.1合理負(fù)債，企業(yè)壯大的必經(jīng)之路 130
6.1.2杠桿的藝術(shù) ：時(shí)機(jī)與方法 131
6.2期貨賬戶的三要素 ：合約價(jià)值、保證金制度、資金使用率 131
6.2.1合約價(jià)值解析 131
6.2.2保證金制度和杠桿 134
6.2.3資金使用率，誤導(dǎo)蕓蕓眾生 134
6.3期貨的建倉(cāng)之道 135
6.3.1了解各個(gè)品種的合約價(jià)值 135
6.3.2選擇適合你資金規(guī)模的交易品種 137
6.3.3掌控杠桿 ：為何保持在 1.5 倍以內(nèi) 138
6.4資金未動(dòng)，計(jì)劃先行 139
6.4.12020 年，我們?nèi)绾纬晒Τ?ldquo;負(fù)數(shù)原油” 139
6.4.2手把手教你制訂交易計(jì)劃 148
6.4.3極端行情，如何應(yīng)對(duì) 150
6.5選擇大于努力 ：哪些品種更容易盈利 152
6.5.1大品種的魅力，小品種的陷阱 152
6.5.2股票市場(chǎng)的多頭機(jī)會(huì) 154
6.5.3商品市場(chǎng)的多頭機(jī)會(huì) 157
6.6如何尋找底部區(qū)域 160
6.6.1克服左側(cè)建倉(cāng)的恐懼 160
6.6.2基本面分析下的底部追蹤 163
6.6.3我們?nèi)绾纬?2016 年的湖北碳市場(chǎng) 171
6.6.4白銀抄底計(jì)劃 175
第 7 章 期貨盈利的終極之道 ：止盈與止損 178
在我看來(lái)止盈不僅比止損更重要，也比止損更具挑戰(zhàn)性。幾乎所有經(jīng)歷過(guò)嚴(yán)重虧損的交易員，都曾有過(guò)輝煌的業(yè)績(jī)，哪怕只是短短一個(gè)季度甚至一個(gè)月。然而，將巨大的賬面浮盈轉(zhuǎn)化為實(shí)際收益，不僅需要止盈的行為，更需要智慧。
7.1止盈 ：期貨交易的黃金法則 178
7.1.1止盈比止損更重要 178
7.1.2止盈，克服人性的弱點(diǎn) 179
7.1.3止盈的境界 180
7.1.4為何必須掌握止盈技巧 181
7.2止盈中的六脈神劍 182
7.2.1第一式 ：目標(biāo)止盈法 182
7.2.2第二式 ：回調(diào)比例止盈法 185
7.2.3第三式 ：通道止盈法 187
7.2.4第四式 ：恐慌指數(shù) VIX 止盈法 190
7.2.5第五式 ：歷史止盈法 192
7.2.6第六式 ：板塊聯(lián)動(dòng)止盈法 194
7.3均線系統(tǒng)，放飛利潤(rùn) 196
7.3.1什么是均線系統(tǒng) 196
7.3.2為什么引入了均線止盈法 197
7.3.3均線系統(tǒng)在止盈中的妙用 200
7.3.4止盈和倉(cāng)位管理的協(xié)同作用 206
7.4如何提前規(guī)避止損 207
7.4.1為什么我們很少止損 207
7.4.2我們的止損故事 207
7.4.3止損的本質(zhì) ：自由與掌控 211
7.4.4減少止損頻率的秘訣 212
7.5止盈與止損之后 ：前進(jìn)之道 212
第 8 章 巧用期權(quán)，讓理財(cái)更輕松 214
從做期權(quán)開(kāi)始，身邊很多參與過(guò)期權(quán)交易的朋友都有過(guò)類似的叮囑：期 權(quán)賣方容易賺小錢(qián)、虧大錢(qián)。所以我也在反思，是什么原因?qū)е逻@樣的現(xiàn)象？ 應(yīng)該如何盡量避免這樣的問(wèn)題？我總結(jié)了三個(gè)原因。
8.1巴菲特的期權(quán)智慧 214
8.1.1巴菲特與可口可樂(lè)期權(quán) 214
8.1.2巴菲特和股指看跌期權(quán)的故事 216
8.1.3巴菲特是表里不一的投資人嗎 217
8.2期權(quán)本復(fù)雜，如何簡(jiǎn)化它 218
8.2.1期權(quán)的類型和命名規(guī)則 219
8.2.2期權(quán)方向的認(rèn)定 221
8.2.3波動(dòng)率 ：期權(quán)交易的關(guān)鍵 222
8.2.4   期權(quán)和標(biāo)的物價(jià)格的微妙關(guān)系 223
8.2.5 到期日 ：期權(quán)交易的時(shí)限 224
8.2.6  期權(quán)的流動(dòng)性考量 225
8.3   期貨期權(quán)一相逢，便勝卻單打獨(dú)斗 226
8.3.1    賣出看跌期權(quán)，“漢堡”結(jié)構(gòu)建倉(cāng) 226
8.3.2   賣出看漲期權(quán)，備兌比例控制好 229
8.3.3   構(gòu)建多樣化持倉(cāng)組合的必要性 231
8.4 賣期權(quán)是門(mén)好生意 233
 8.4.1  賣方策略，概率為伴 233
 8.4.2   用期權(quán)打造固收理財(cái)產(chǎn)品 235
8.5 讓好生意能持續(xù) 237
 8.5.1 期權(quán)交易“賺小錢(qián)、虧大錢(qián)”的三個(gè)原因 237
 8.5.2 不要輕易裸賣看漲期權(quán) 239
 8.5.3 難忘的期權(quán)止損之棕櫚油 242
 8.5.4 難忘的期權(quán)止損之橡膠 245
 8.5.5 期權(quán)策略引入后的反思與完善 247
參考文獻(xiàn)   249
后 記   250
第 1 章 期貨為什么成了洪水猛獸 003
無(wú)論是 2018 年剛剛涉足商品期貨，還是 2021 年我們學(xué)習(xí)期權(quán)交易， 深入挖掘和分析各類虧損原因，不僅可以幫助我們規(guī)避常見(jiàn)的市場(chǎng)陷阱，還可 以提醒我們不要在同一個(gè)陷阱摔倒兩次。
1.1我親歷的一些悲傷故事 003
1.1.1一個(gè)期現(xiàn)部門(mén)的誕生與消失 003
1.1.2愿你歸來(lái)，依然是少年 005
1.2從一次穿倉(cāng)事件說(shuō)起 007
1.2.1白銀抄底，賬戶穿倉(cāng) 009
1.2.2一位叔叔的穿倉(cāng)和離散 011
1.3期貨風(fēng)險(xiǎn)大，究竟大在哪兒 014
1.3.1保證金制度和杠桿效應(yīng) 014
1.3.2內(nèi)心欲望的無(wú)限放大 015
1.4期貨虧錢(qián)的六個(gè)原因，各個(gè)擊破 016
1.4.1高杠桿交易，是敵是友 017
1.4.2多空自如，放飛自我 018
1.4.3  “T 0”，美麗的陷阱  018
1.4.4品種選擇，熟悉與陌生的平衡術(shù) 021
1.4.5預(yù)期越高，失望越多 021
1.4.6缺乏耐心，財(cái)富難留 022
1.5期貨，暴利工具還是復(fù)利工具 023
1.5.1一棵韭菜的自述 024
1.5.2期貨小白，如何在一個(gè)季度實(shí)現(xiàn) 30% 的收益 025
第 2 章 讓期貨成為我們家庭財(cái)富的雪球 029
“做期貨，按照年度計(jì)算，我還沒(méi)有虧過(guò)！”
聽(tīng)到我的開(kāi)場(chǎng)白，使她更加確定見(jiàn)面之前的猜想：這人大概率是一個(gè)忽 悠！然而，通過(guò)兩年多的觀察與合作，我們的策略被驗(yàn)證確實(shí)能夠?qū)崿F(xiàn)穩(wěn)定盈 利，這也改變了她之前先入為主的想法。
2.1從電力員工到會(huì)計(jì)，我和朋友的期貨之路 029
2.1.1我的第一個(gè)徒弟來(lái)自電力系統(tǒng) 029
2.1.2會(huì)計(jì)師也能成為基金經(jīng)理 032
2.1.3解鎖期貨理財(cái)?shù)呢?cái)富密碼 034
2.2期貨市場(chǎng)真的可以實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利嗎 035
2.2.1四個(gè)理念，讓我們持續(xù) 5 年盈利 036
2.2.2期貨賬戶 ：我們的貿(mào)易倉(cāng)庫(kù) 037
2.3期貨為什么比股票好賺錢(qián) 039
2.3.1“好賺錢(qián)”的三個(gè)標(biāo)準(zhǔn) 039
2.3.2一言難盡的 A 股市場(chǎng) 041
2.3.3商品期貨市場(chǎng)的盈利之道 043
2.4“第一性思維原理”看期貨 044
2.4.1普通人如何開(kāi)啟期貨之旅 045
2.4.2量化分析、技術(shù)分析、基本面分析的“三國(guó)演義” 046
2.4.3一位證券公司部門(mén)負(fù)責(zé)人的期貨思考 048
2.4.4現(xiàn)貨與期貨背離之謎（上） 050
2.4.5現(xiàn)貨與期貨背離之謎（中） 052
2.4.6現(xiàn)貨與期貨背離之謎（下） 055
第 3 章 這些原則，讓你在期貨市場(chǎng)輕松實(shí)現(xiàn)復(fù)利增長(zhǎng) 060
交易員為什么需要建立自己的原則？
因?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)充滿了變數(shù)，這些變數(shù)源于市場(chǎng)中存在著復(fù)雜的變量因子、 實(shí)時(shí)更新的行情數(shù)據(jù)、不斷變化的市場(chǎng)情緒等因素。這些因素共同塑造了行情 走勢(shì)，并反過(guò)來(lái)影響交易員的情緒，從而改變他們的交易行為。
3.1期貨交易，原則先行 060
3.1.1為什么交易員不能沒(méi)有原則 060
3.1.2構(gòu)建你的成功交易原則清單 062
3.2金融思維 ：期貨、期權(quán)交易的成功關(guān)鍵 063
3.2.1完美主義陷阱 ：穩(wěn)定盈利的絆腳石 063
3.2.2過(guò)于勤奮，不一定能帶來(lái)好結(jié)果 064
3.2.3從失敗中學(xué)習(xí)，通向期貨成功的第一步 065
3.2.4期貨非實(shí)業(yè)，追加本金需謹(jǐn)慎 066
3.3放棄重倉(cāng)，做期貨也能睡安穩(wěn) 067
3.3.1擔(dān)心錯(cuò)過(guò)賺錢(qián)的好機(jī)會(huì) 067
3.3.2高估自己的分析能力 067
3.3.3從數(shù)學(xué)角度理解杠桿交易 068
3.3.4期貨不加杠桿，那還不如做股票 068
3.3.5大資金才需要資金管理 068
3.4放棄做空，萬(wàn)事輕松 069
3.4.1散戶做空的劣勢(shì) 069
3.4.2為什么我放棄了做空策略 070
3.5概率思維，從感性到理性的必經(jīng)之路 071
3.6交易原則和能量守恒的共通之處 073
3.6.1有進(jìn)有出，運(yùn)勢(shì)平穩(wěn) 073
3.6.2觸摸土壤，播種希望 074
3.6.3驚悚電影，脫敏訓(xùn)練 075
3.6.4人物傳記，積累閱歷 076
3.6.5博物館之旅，歷史對(duì)投資的回響 077
3.6.6山川之美，投資之道 078
 
第 4 章 期貨盈利之門(mén)的金鑰匙 ：交易系統(tǒng) 081
在交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)之初，我們的出發(fā)點(diǎn)是“提高容錯(cuò)率，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)盈利”。市場(chǎng)參與者的初衷都希望入場(chǎng)就盈利，但現(xiàn)實(shí)常常與我們的期望相悖。如果換一種思考方式：當(dāng)我們分析錯(cuò)了，是否可以通過(guò)交易系統(tǒng)提高容錯(cuò)率， 最終反敗為勝？
4.1交易系統(tǒng)和炒股軟件是什么關(guān)系 081
4.2打造交易系統(tǒng) ：向分析押寶說(shuō)再見(jiàn) 082
4.3左側(cè)還是右側(cè)，誰(shuí)說(shuō)了算 083
4.4磨刀不誤砍柴工 ：建立交易系統(tǒng)前的準(zhǔn)備工作 084
4.4.1性格決定風(fēng)格 084
4.4.2精力決定頻率 086
4.4.3從 0 到 1，我們交易系統(tǒng)的起源、演變和進(jìn)化 087
4.4.4“知”與“行”：我們交易系統(tǒng)的構(gòu)成 091
4.5“知行合一”，知易行難  093
4.5.1“知行合一”，為什么這么難  094
4.5.2思維復(fù)雜，內(nèi)心簡(jiǎn)單 095
4.5.3交易中的一種抉擇方式 098
4.5.4《道德經(jīng)》和投資 102
4.5.5期貨“老白”的再思考 103
第 5 章 資金管理，不能說(shuō)的財(cái)富秘密 105
NBA 中有一句著名的諺語(yǔ)“進(jìn)攻贏得比賽，防守贏得總冠軍”。
在證券市場(chǎng)也是如此。如果把重倉(cāng)押注比喻為犀利的進(jìn)攻，那么科學(xué)的 資金管理體系則是扎實(shí)的防守。
5.1資金管理，投資成功的不二法則 105
5.1.1人生第一只股票，虧損超過(guò) 65% 105
5.1.2牛市沒(méi)有融資額度，熊市因禍得福 107
5.1.3資金管理為什么如此關(guān)鍵 108
5.1.4什么原因，讓我們?cè)?2018 年成功抄底商品市場(chǎng)和 A 股市場(chǎng) 111
5.2專業(yè)資金管理的書(shū)籍，為何寥寥無(wú)幾 113
5.2.1什么是資金管理 113
5.2.2書(shū)海茫茫 ：為何專業(yè)資金管理書(shū)籍如此罕見(jiàn) 114
5.2.3金融智慧的寶藏 ：市場(chǎng)上的投資書(shū)籍分類解析 116
5.3拋開(kāi)資金管理比較收益率，猶如竹籃打水 118
5.3.1幾個(gè)指標(biāo)項(xiàng)下的收益率思考 118
5.3.2盈利出金，真的會(huì)拖累收益率嗎 120
5.4如何建立家庭的資產(chǎn)負(fù)債表 121
5.4.1期貨投資和家庭理財(cái)?shù)钠婷罱Y(jié)合 121
5.4.2解密家庭資產(chǎn)負(fù)債表 122
5.4.3如何建立家庭資產(chǎn)負(fù)債表 123
5.4.4人到中年，危中有機(jī) 125
5.4.5家庭財(cái)富中那條長(zhǎng)長(zhǎng)的坡 127
第 6 章 期貨盈利的起點(diǎn) ：建倉(cāng) 130
交易之前需要理解期貨賬戶中的三個(gè)要素：合約價(jià)值、保證金制度、資 金使用率。這三個(gè)要素不僅連接了期貨實(shí)盤(pán)中的資金管理和建倉(cāng)這兩個(gè)重要環(huán) 節(jié)，而且在我們制訂和執(zhí)行交易計(jì)劃過(guò)程中，也扮演著重要角色。
6.1杠桿力量 ：為何杠桿是你的盟友 130
6.1.1合理負(fù)債，企業(yè)壯大的必經(jīng)之路 130
6.1.2杠桿的藝術(shù) ：時(shí)機(jī)與方法 131
6.2期貨賬戶的三要素 ：合約價(jià)值、保證金制度、資金使用率 131
6.2.1合約價(jià)值解析 131
6.2.2保證金制度和杠桿 134
6.2.3資金使用率，誤導(dǎo)蕓蕓眾生 134
6.3期貨的建倉(cāng)之道 135
6.3.1了解各個(gè)品種的合約價(jià)值 135
6.3.2選擇適合你資金規(guī)模的交易品種 137
6.3.3掌控杠桿 ：為何保持在 1.5 倍以內(nèi) 138
6.4資金未動(dòng)，計(jì)劃先行 139
6.4.12020 年，我們?nèi)绾纬晒Τ?ldquo;負(fù)數(shù)原油” 139
6.4.2手把手教你制訂交易計(jì)劃 148
6.4.3極端行情，如何應(yīng)對(duì) 150
6.5選擇大于努力 ：哪些品種更容易盈利 152
6.5.1大品種的魅力，小品種的陷阱 152
6.5.2股票市場(chǎng)的多頭機(jī)會(huì) 154
6.5.3商品市場(chǎng)的多頭機(jī)會(huì) 157
6.6如何尋找底部區(qū)域 160
6.6.1克服左側(cè)建倉(cāng)的恐懼 160
6.6.2基本面分析下的底部追蹤 163
6.6.3我們?nèi)绾纬?2016 年的湖北碳市場(chǎng) 171
6.6.4白銀抄底計(jì)劃 175
第 7 章 期貨盈利的終極之道 ：止盈與止損 178
在我看來(lái)止盈不僅比止損更重要，也比止損更具挑戰(zhàn)性。幾乎所有經(jīng)歷過(guò)嚴(yán)重虧損的交易員，都曾有過(guò)輝煌的業(yè)績(jī)，哪怕只是短短一個(gè)季度甚至一個(gè)月。然而，將巨大的賬面浮盈轉(zhuǎn)化為實(shí)際收益，不僅需要止盈的行為，更需要智慧。
7.1止盈 ：期貨交易的黃金法則 178
7.1.1止盈比止損更重要 178
7.1.2止盈，克服人性的弱點(diǎn) 179
7.1.3止盈的境界 180
7.1.4為何必須掌握止盈技巧 181
7.2止盈中的六脈神劍 182
7.2.1第一式 ：目標(biāo)止盈法 182
7.2.2第二式 ：回調(diào)比例止盈法 185
7.2.3第三式 ：通道止盈法 187
7.2.4第四式 ：恐慌指數(shù) VIX 止盈法 190
7.2.5第五式 ：歷史止盈法 192
7.2.6第六式 ：板塊聯(lián)動(dòng)止盈法 194
7.3均線系統(tǒng)，放飛利潤(rùn) 196
7.3.1什么是均線系統(tǒng) 196
7.3.2為什么引入了均線止盈法 197
7.3.3均線系統(tǒng)在止盈中的妙用 200
7.3.4止盈和倉(cāng)位管理的協(xié)同作用 206
7.4如何提前規(guī)避止損 207
7.4.1為什么我們很少止損 207
7.4.2我們的止損故事 207
7.4.3止損的本質(zhì) ：自由與掌控 211
7.4.4減少止損頻率的秘訣 212
7.5止盈與止損之后 ：前進(jìn)之道 212
第 8 章 巧用期權(quán)，讓理財(cái)更輕松 214
從做期權(quán)開(kāi)始，身邊很多參與過(guò)期權(quán)交易的朋友都有過(guò)類似的叮囑：期 權(quán)賣方容易賺小錢(qián)、虧大錢(qián)。所以我也在反思，是什么原因?qū)е逻@樣的現(xiàn)象？ 應(yīng)該如何盡量避免這樣的問(wèn)題？我總結(jié)了三個(gè)原因。
8.1巴菲特的期權(quán)智慧 214
8.1.1巴菲特與可口可樂(lè)期權(quán) 214
8.1.2巴菲特和股指看跌期權(quán)的故事 216
8.1.3巴菲特是表里不一的投資人嗎 217
8.2期權(quán)本復(fù)雜，如何簡(jiǎn)化它 218
8.2.1期權(quán)的類型和命名規(guī)則 219
8.2.2期權(quán)方向的認(rèn)定 221
8.2.3波動(dòng)率 ：期權(quán)交易的關(guān)鍵 222
8.2.4   期權(quán)和標(biāo)的物價(jià)格的微妙關(guān)系 223
8.2.5 到期日 ：期權(quán)交易的時(shí)限 224
8.2.6  期權(quán)的流動(dòng)性考量 225
8.3   期貨期權(quán)一相逢，便勝卻單打獨(dú)斗 226
8.3.1    賣出看跌期權(quán)，“漢堡”結(jié)構(gòu)建倉(cāng) 226
8.3.2   賣出看漲期權(quán)，備兌比例控制好 229
8.3.3   構(gòu)建多樣化持倉(cāng)組合的必要性 231
8.4 賣期權(quán)是門(mén)好生意 233
 8.4.1  賣方策略，概率為伴 233
 8.4.2   用期權(quán)打造固收理財(cái)產(chǎn)品 235
8.5 讓好生意能持續(xù) 237
 8.5.1 期權(quán)交易“賺小錢(qián)、虧大錢(qián)”的三個(gè)原因 237
 8.5.2 不要輕易裸賣看漲期權(quán) 239
 8.5.3 難忘的期權(quán)止損之棕櫚油 242
 8.5.4 難忘的期權(quán)止損之橡膠 245
 8.5.5 期權(quán)策略引入后的反思與完善 247
參考文獻(xiàn)   249
后 記   250