中美貿易關系與投資者行為研究

第一章  緒論
  一  研究背景及意義
  二  研究內容
  三  主要創(chuàng)新之處
    （一）日數據與月度數據的結合處理
    （二）對于傳統(tǒng)主流媒體報道進行文本分析
    （三）量化分析與描述性分析相結合
    （四）對媒體報道與真實摩擦事件產生的影響進行區(qū)分
    （五）將重大沖擊帶來的影響與主流媒體的作用進行結合分析
第二章  中美貿易問題關注度與中美股票市場波動
  一  中美貿易關系與股票市場的溢出效應
  二  文獻綜述
  三  研究數據
  四  研究方法
  五  實證結果
  六  小結
第三章  中美貿易摩擦、異質信念與股票波動
  一  貿易摩擦背景下的異質信念與股票市場波動
  二  文獻綜述與研究假設
  三  數據與研究方法
    （一）數據來源
    （二）對異質信念的度量
    （三）基準模型
    （四）檢驗異質信念中介作用的模型
  四  實證結果
    （一）貿易摩擦與股票市場波動
    （二）異質信念的中介作用
    （三）進一步討論
  五  小結
第四章  媒體語氣對股票市場的穩(wěn)定作用研究
  一  中美貿易摩擦與穩(wěn)定市場預期
  二  文獻綜述與研究假設
    （一）媒體語氣與股票回報
    （二）媒體語氣與股票市場波動
    （三）貿易摩擦不同階段的市場反應
  三  數據和研究方法
    （一）數據來源
    （二）對媒體語氣的度量
    （三）基準模型
  四  實證研究結果
    （一）媒體語氣與股票市場收益
    （二）媒體語氣與股票市場波動
    （三）不同階段的股票市場反應
    （四）進一步討論
  五  小結
第五章  對美貿易程度與市場反應不對稱性
  一  中美貿易摩擦與對美貿易強度
  二  文獻綜述
  三  數據來源和研究方法
    （一）關鍵變量
    （二）基準模型
  四  實證結果與討論
    （一）對股票收益率的影響：對美貿易密集型企業(yè)與非對美貿易密集型企業(yè)
    （二）對股票波動的影響：對美貿易密集型企業(yè)與非對美貿易密集型企業(yè)
    （三）有利／不利事件發(fā)生時媒體基調對股票收益的影響
    （四）有利／不利事件發(fā)生時媒體語氣對波動率的影響
    （五）考慮媒體發(fā)布強度情況下媒體語氣的影響
    （六）進一步討論
  五  小結
第六章  雙方行動選擇與股票市場反應
  一  引言：媒體報道、雙方行動與股票市場
  二  數據與研究方法
    （一）對新聞發(fā)布目的劃分
    （二）對于市場反應的度量
  三  實證結果
    （一）新聞發(fā)布與股票市場反應
    （二）交易量與貿易摩擦新聞
    （三）新聞發(fā)布與股票波動
    （四）新聞發(fā)布時的北上／南下資金
    （五）進一步討論
  四  小結
第七章  結論與展望
  一  主要結論
  二  展望
附錄A  對特朗普執(zhí)政時期的階段劃分
附錄B  中美貿易摩擦期間的主要事件
附錄C  對股票市場反應的度量
附錄D  關于日數據和累積日數據的補充信息
參考文獻
后記