基金的投資理念是指基金運(yùn)用何種思維來確定基金的投資目標(biāo)及策略，這是基金運(yùn)作的核心問題。按照基金投資目標(biāo)的不同，可以將其投資理念大體分成以下幾大類：價(jià)值型、成長(zhǎng)型、收入型及指數(shù)型。各種投資理念均各有所長(zhǎng)，重要的是將其與所在的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段以及公司自身競(jìng)爭(zhēng)力相結(jié)合，全面考察，最終決定采用何種投資理念。如：在2000年美國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的情形下，許多行業(yè)都呈現(xiàn)出較高的增長(zhǎng)，因而成長(zhǎng)型投資理念盛行，成長(zhǎng)型基金取得了比價(jià)值型基金更顯著的業(yè)績(jī)。進(jìn)入2001年，美國(guó)經(jīng)濟(jì)漸露衰退之勢(shì)，加上遭受"9.11"的慘重打擊，眾多行業(yè)發(fā)展停滯，此時(shí)的防御性行業(yè)(如零售、耐用品等)開始嶄露頭角，顯現(xiàn)出良好穩(wěn)定的發(fā)展。因此，價(jià)值型基金的業(yè)績(jī)占了上風(fēng)。

　　基金的投資目標(biāo)是基金成立的宗旨。投資目標(biāo)表明該基金投資所具有的風(fēng)險(xiǎn)與收益狀況，因此在募集時(shí)，基金必須在基金招募說明書中對(duì)投資目標(biāo)加以明確，以供投資者選擇?；鸬耐顿Y目標(biāo)大致為三類，第一類是追求長(zhǎng)期的資本增值，該類基金亦被稱為成長(zhǎng)型基金；第二類是追求當(dāng)期的高收入，也稱作收入型基金；第三類是兼顧長(zhǎng)期資本增值和當(dāng)期收入，也叫平衡型基金。投資目標(biāo)不同，主要投資工具則不同，基金獲取收益的方式也不同。收入型基金會(huì)有較高的當(dāng)期收入，平衡型基金在分配到利息和股利的同時(shí)也能夠?qū)崿F(xiàn)一定的資本利得，成長(zhǎng)型基金只注重長(zhǎng)期的資本利得，對(duì)當(dāng)期的股利和利息收入并不注重。