1. 投資者是否可以采用現金的方式進行基金交易？

　　不可以

　　根據中國證監(jiān)會的規(guī)定，代銷網點不得受理投資者以現金支付或以透支、貸款等信用方式進行的交易。

　　2. 投資開放式基金是否一定能夠獲得收益？

　　不是

　　開放式基金和其他投資工具一樣具有風險性，投資者的投資可能獲得收益，也可能無法獲得收益，甚至本金遭受損失。

　　3. 基金募集期間產生的資金利息是轉入基金賬戶還是轉成基金份額呢？

　　轉成基金份額

　　基金募集期間產生的資金利息將折合成基金份額歸投資者所有，其中利息轉份額以基金注冊登記機構的記錄為準。

　　4. 換手率高的基金表明其盈利能力強嗎？

　　不一定

　　基金換手率用于衡量基金投資組合變化的頻率以及基金經理持有某只股票平均時間的長短。其計算一般是用基金一年中證券投資總買入量和總賣出量中較小者，除以基金每月平均凈資產。

　　通過換手率，能了解基金經理的投資風格到底是買入并長期持有還是積極地買進賣出。通常，換手率較低的基金表現出穩(wěn)健特性，風險較低，而換手率較高的基金則比較激進且風險較高。值得注意的是，高換手率意味著基金證券投資的稅收和交易費用也隨之增加。

　　5. 基金公司倒閉，基民的投資是否會血本無歸？

　　不會

　　首先，基金托管人對基金資產的投資運作負有監(jiān)督責任，會對基金披露信息進行復核和審查；其次，基金管理公司的運作必須接受中國證券監(jiān)督管理委員會的監(jiān)督和領導；最后，國務院批準頒布的《證券投資基金法》、《證券投資基金管理公司管理辦法》和《證券投資基金運作管理辦法》等也保證了基金資產的獨立性。所以即便基金管理公司倒閉，投資仍會得到保障。

　　6. 我國有基金指數嗎？

　　有

　　為反映基金市場的綜合變動情況，上海證券交易所于2000年4月26日編制并發(fā)布了上證基金指數。上證基金指數選樣范圍為截至2000年4月26日在上海證券交易所上市的12只證券投資基金，中文名稱為"上證基金指數"，英文名稱："SSE FUND INDEX"。

　　上證基金指數將同各指數一樣通過行情庫實時發(fā)布，上證基金指數在行情庫中的代碼為000011，簡稱為"基金指數"。

　　7. 同一家公司的不同基金其持股有重合的嗎？

　　有

　　同一公司旗下利用同一研究資源以及市場上優(yōu)質股票不多等因素，是基金持股雷同的客觀原因。

　　目前，國內真正值得投資的企業(yè)數量還是太有限，業(yè)績真實可信、行業(yè)或企業(yè)本身擁有一定增長性、股本規(guī)模夠大又股價比較合理的股票，兩個市場加起來就那么一二百只，基金的數量擴張又比較迅速，怎么能不交叉持股呢？

　　基金的"羊群效應"并不一定能說明基金存在"合謀"行為。因為，基金在相同的投資理念指導下，采取了"工業(yè)化"的投資流程，選出的股票必然高度重合，這是一種正常的現象；相反，若基金選股中存在的差異性很大，才是基金業(yè)一種異常的現象。

　　實際上，基金扎堆買入的股票，股價大多出現大幅上漲。尤為明顯的是，易方達基金公司重倉持有的G蘇寧和貴州茅臺，近兩年股價上漲都超過了一倍，并都曾成為"兩市第一高價股"。

　　8. 基金星級越高表示基金業(yè)績就越好嗎？

　　是

　　星級是一種類似賓館評級的標識，越高就代表綜合表現越好，最高的星級是五星的基金。

　　目前，國內多家評級機構會按月公布基金評級結果，國際基金評級機構晨星在中國的公司--晨星咨詢對國內基金也進行評級。盡管這些結果尚未得到廣泛的認同，但將多家機構的評價結果放在一起也可以作為投資者的投資參考。

　　基金被評上高星級，并不等于該基金未來就能繼續(xù)取得良好的業(yè)績，未來表現仍然受到多項因素，如基金經理更換、投資組合變動等影響?；鹁哂懈叩男羌?，也不等于其就適用于每個投資人的基金組合，因為每個投資人的投資目標、投資周期和風險承受能力可能會有所不同。

　　9. 基金拆分后，基金投資人的資產總值是不是保持不變的？

　　是

　　所謂基金拆分，是在保持基金投資人資產總值不變的前提下，改變基金份額凈值和基金總份額的對應關系，重新計算基金資產的一種方式。假設某投資者持有1萬份基金A，當前的基金份額凈值為2元，則其對應的基金資產為2萬元，對該基金按1：2的比例進行拆分操作后，基金凈值變?yōu)?元，而投資者持有的基金份額由原來的1萬份變?yōu)?萬份，對應的基金資產仍為2萬元，資產規(guī)模不發(fā)生變化。

　　在基金拆分之后，原來的投資組合不變，基金經理不變，基金份額增加，而單位份額的凈值減少，就好比是股票的"送股"，而且還可以與低凈值基金站在同一起跑線上進行競爭。值得一提的是，由于老基金有過往的業(yè)績作為參考，投資者在選擇時可以有的放矢，而且能夠拿到拆分"通行證"的基金都是經過一段時間市場檢驗的績優(yōu)品種，不管是基金經理的操作水平還是基金投研團隊的磨合，和那些沒有任何歷史業(yè)績的新基金相比，都具有明顯的優(yōu)勢。由此看來，基金拆分為投資者提供了一次購買優(yōu)質老基金的好機會。

　　10. 基金份額也可以質押貸款嗎？

　　可以

　　如果企業(yè)需要大規(guī)模融資，又拿不出足夠的財產作為擔保，能不能以未來的收益作為擔保呢？

　　在物權法第六次審議稿中曾規(guī)定"公路、橋梁等收費權"和"應收賬款"一樣也可以質押。但在第七稿中只余"應收賬款"。目前收費情況比較混亂，哪些收費權可以質押，哪些不能，還需要進一步清理。

　　此外，可以轉讓的基金份額、股權，注冊商標專用權、專利權、著作權及知識產權中的財產權等，同"應收賬款"一樣可以質押。但以基金份額、股權出質的，雙方應當訂立書面合同，出質后未經雙方協商同意不得轉讓。股權、基金份額允許出質是全世界通行的做法。在物權法實施后，這種質押行為在我國也會越來越多。

　　11. 能向基金公司申請凍結別人的基金嗎?

　　不可以

　　基金注冊登記機構只受理國家有權機關依法要求或者基金份額持有人本人自愿要求的基金份額的凍結與解凍，以及注冊登記機構認可的其他情況下的凍結與解凍?；鸱蓊~被凍結的，被凍結部分產生的權益一并凍結，被凍結部分份額仍然參與收益分配與支付。

　　12. 能把基金捐給個人嗎？

　　不能

　　為防止出現洗錢或非法逃稅等情況，目前規(guī)定捐贈情況下的非交易過戶僅限于捐贈給福利性質的基金會或社會團體，所以在辦理業(yè)務時要求提供受讓方的注冊登記證書，以審查其是否為合乎規(guī)定的福利機構或團體。

　　13. 基金代碼與簡稱是不是只有上市開放式基金才有？

　　是

　　基金代碼由六位阿拉伯數字組成，上市開放式基金獲準發(fā)行后，基金管理人可向深圳證券交易所申請上市開放式基金的代碼及簡稱。上市開放式基金代碼及簡稱的編制遵循深圳證券交易所《開放式基金代碼及簡稱編制規(guī)則》。

　　14. 私募基金是指私人成立的基金嗎？

　　不是

　　所謂私募基金，是指通過非公開方式，面向少數機構投資者募集資金而設立的基金。由于私募基金的銷售和贖回都是通過基金管理人與投資者私下協商來進行的，因此它又被稱為向特定對象募集的基金。

　　與封閉基金、開放式基金等公募基金相比，私募基金具有十分鮮明的特點，也正是這些特點使其具有公募基金無法比擬的優(yōu)勢。

　　15. 國內首只分級基金的分級是按照投資額大小來分的嗎？

　　不是

　　2007年6月26日，證監(jiān)會正式批準成立國投瑞銀的創(chuàng)新基金--國投瑞銀瑞福分級股票型證券投資基金，國內首只結構分級基金產品很快將向大眾揭開神秘面紗。

　　國投瑞銀瑞福創(chuàng)新基金通過基金收益分配的安排，將基金份額分成預期收益與風險不同的兩個級別，即瑞福優(yōu)先和瑞福進取。在分級基金的設計中，一只基金被分解成了兩個風格迥異的基金產品，兩級基金將呈現出與原有普通封閉式、開放式基金完全不同的風險收益特征。優(yōu)先級份額的收益現金流將呈現相對穩(wěn)定、持續(xù)的特點，進取級份額則通過對優(yōu)先級份額基準收益優(yōu)先分配權的讓渡，獲取較高比例的超額收益分配權，提高其市場的投資參與度，從而更多地分享基金收益增長帶來的超額收益的機會。

　　16. 股票有優(yōu)先股和普通股，基金有優(yōu)先份額和普通份額一說嗎？

　　有

　　2007年7月9日推出的國投瑞銀創(chuàng)新分級基金借鑒美國封基經驗，提出創(chuàng)新構想，即利用結構化分級，設計出風險收益特征不同于現有封閉式及開放式基金的新型基金運作模式。

　　其主要思路是，基金由兩級份額組成，即優(yōu)先級份額與普通級份額。兩級份額分別募集和計價，資產合并運作。兩級基金的根本區(qū)別在于收益分配權的差異，優(yōu)先級份額享有優(yōu)先分配權，但基金收益分配在滿足優(yōu)先級份額收益分配后的大部分將分配給普通級份額。為盡力保持優(yōu)先級份額穩(wěn)定的收益分配，強化其低風險、低收益的產品特征，分級基金可以為優(yōu)先級份額提供多種收益分配及本金保護機制。這樣，分級基金中，一只普通封閉式基金(簡稱封基)被分解成了兩個風格迥異的基金產品，兩級基金將呈現出與原有普通封閉式基金完全不同的風險收益特征，在為穩(wěn)健和進取兩類投資者提供資產匹配機會的同時，實現了封基市場價值的絕對增值。

　　17. 新基金與老基金相比，新基金是不是都是按1元凈值發(fā)售的呢？

　　是的

　　新基金與老基金相比，優(yōu)勢主要有：新基金1元凈值發(fā)售，同樣的資金可以認購更多的份額；新基金股票倉位較少，在調整的市場中，更容易把握時機，掌握更大的主動權。

　　老基金與新基金相比，優(yōu)勢主要有：老基金有以前的業(yè)績作為參考，風險相對較少；老基金倉位已經構建，可以充分分享上升市場所帶來的盈利，而且新基金的建倉有可能抬升老基金的凈值；老基金沒有新基金的發(fā)行期、封閉期和建倉期，在上漲的行情中，可以迅速分享投資收益。

　　18. 一只基金是不是由一個基金經理負責管理？

　　不一定

　　基金一般有三種管理方式：

　　第一種是單個經理型，即基金的投資決策由基金經理獨自決定。當然，基金經理并不是包攬研究、交易和決策的全部工作，他的周圍有一組研究員為其提供各種股票和債券的信息。

　　第二種是管理小組型，即兩個或兩個以上的投資經理共同選擇所投資的股票。在這種方式下，小組各個成員之間的權責難以完全清楚地劃分，但有時也會由一個組長來做最終決定。

　　第三種是多個經理型，每個經理單獨負責管理基金資產中的一部分。

　　19. 藍籌型基金是指業(yè)績較好、盤子較大的股票型基金嗎？

　　不是

　　所謂藍籌型基金，自然就是指以持有藍籌股為主，以藍籌股為主要投資對象的基金。不少基金的持股風格是靈活變化的，2006年6月以來，不少基金都階段性地增配藍籌權重股，因此，進一步限定后，藍籌型基金的另一個含義是基金的持股風格較穩(wěn)定，一貫以藍籌股投資為主。

　　國內市場的習慣，把一些市值規(guī)模巨大的權重股稱為"大盤藍籌"；把一些中等市值的子行業(yè)龍頭企業(yè)稱為"二線藍籌"。成熟市場上藍籌股是決定市場總體走勢的主要力量，這些股票雖然數量比較少，但都占據著大部分的市值和成交量?！　?/p>