理財規(guī)劃（大家所了解的個人理財規(guī)劃（PFP））并不僅僅是投資規(guī)劃。事實上，投資規(guī)劃只是綜合理財規(guī)劃所包含的眾多領域中的一種，盡管許多客戶常常會把這二者等同起來。

　　向客戶傳授這些知識非常重要，只有這樣，他們才能了解理財規(guī)劃是涉及多個領域的，并且每個領域在綜合客戶需求與擔憂（使其彼此緊密聯(lián)系）的過程中都是必不可少的。在比較客戶的短/長期目標和目前的財務狀況時，使用綜合方法是唯一的途徑。

　　一、個人理財規(guī)劃定義

　　確定一個人能否以及如何通過正確管理其財物資源實現(xiàn)人生目標的過程，就叫做個人理財規(guī)劃。它是完整、協(xié)調(diào)的理財計劃的制訂和執(zhí)行過程，其目的是實現(xiàn)整體理財規(guī)劃目標。

　　如前面第三章所述，理財規(guī)劃是一個過程，而不是一種產(chǎn)品。它可能對某種產(chǎn)品進行推薦，但理財規(guī)劃師并不是單純執(zhí)行命令，他要幫助人們制定一個完整、綜合的計劃，以解決客戶的所有擔憂，從而實現(xiàn)其理財目標。

　　二、為什么客戶不做計劃

　　有許多原因可以解釋客戶為什么不自己進行理財規(guī)劃，其中包括以下幾點：

　?。?）認為其所具有的資產(chǎn)或收入不足以保證規(guī)劃的進行。

　?。?）遇到復雜、麻煩的問題就向后拖延。

　　（3）不想考慮不愉快的問題，如死亡、傷殘、失業(yè)或財產(chǎn)損失。

　?。?）認為理財規(guī)劃花費昂貴。

　　所有這些假設都是錯誤的。不提前做計劃當然也會讓你損失金錢。不進行理財規(guī)劃的后果有以下幾點：

　　（1）在個人遭遇不幸時，如死亡、傷殘、重大疾病、汽車事故、長期失業(yè)或其他重大負面事件時，無法獲得充分保護。

　?。?）沒有多少資金留給退休生活或滿足家庭教育需要。

　　（3）過高的所得稅或贈予稅。

　?。?）無計劃的遺產(chǎn)要付出更高的稅款及清算成本。

　?。?）無法實現(xiàn)人生理財目標。

　　三、為什么你的客戶需要你的幫助

　　許多人缺乏足夠的理財技能，因此不能對其自身財務進行信息性、系統(tǒng)性決策。他們基本沒有完善的決策模型。規(guī)劃師幫助客戶確認需求，找到完善的滿足需求的方法，同時規(guī)避潛在的風險。理財規(guī)劃師的工作是多個領域的綜合，包括咨詢、信息管理及處理、教育規(guī)劃、投資規(guī)劃、所得稅規(guī)劃、風險管理、退休規(guī)劃及遺產(chǎn)規(guī)劃。

　　四、個人理財規(guī)劃的核心領域

　　理財規(guī)劃包含以下核心領域：

　　◆現(xiàn)金流量管理

　　◆保險規(guī)劃

　　◆投資規(guī)劃

　　◆教育規(guī)劃

　　◆所得稅規(guī)劃

　　◆退休規(guī)劃

　　◆遺產(chǎn)規(guī)劃本章提供了一個理財規(guī)劃的框架，根據(jù)此框架你可以確定你的業(yè)務應注重哪個或哪些領域。

　　現(xiàn)金流量管理客戶尋求現(xiàn)金流量管理服務，以便更有效地控制其財務狀況。對于很多人而言，這意味著學會更好地控制其每月的現(xiàn)金流量。客戶往往希望在節(jié)省大部分收入的同時，保持其生活方式不變。有些客戶現(xiàn)金流量的問題很嚴重，如負債過多，儲蓄過少或零儲蓄，現(xiàn)金流量波動過大等。其他客戶關心的是，怎樣擁有足夠的財力，為其退休提供資金以及怎樣控制開銷，以免資產(chǎn)消耗過快。因此，這些客戶的理財目標是與現(xiàn)金流量管理具體聯(lián)系在一起的。

　　現(xiàn)金流量管理有兩個主要目的：

　　（1）收入和支出管理，包括建立及維護現(xiàn)金準備或近似現(xiàn)金等價物，以滿足發(fā)生意外或緊急事件時的需求，如患病、受傷、死亡或突然失業(yè)等。

　?。?）系統(tǒng)的實現(xiàn)及維護現(xiàn)金盈余，以進行資本投資。理財規(guī)劃師有時會低估現(xiàn)金流量管理的重要性，只將其看作是提供給客戶的一種服務。這是錯誤的，因為該領域所解決的問題，對于提高客戶的能力、實現(xiàn)更廣泛的理財目標，都非常重要。

　　現(xiàn)金流量的三個主要組成部分是預算、現(xiàn)金流量規(guī)劃、確定凈值。在這些領域中，如果沒有規(guī)劃師的幫助，客戶很難實現(xiàn)他們的目標。

　　一、你在現(xiàn)金流量管理中的職責

　　作為一名規(guī)劃師，你的職責是幫助客戶制定一份現(xiàn)金流量計劃。這個過程包括收集理財信息、確認收入來源和消費方式、制定合理的目標、制定預算以及監(jiān)督執(zhí)行預算?，F(xiàn)金流量規(guī)劃對于客戶的生活方式會有重大影響，因此規(guī)劃師常常需要向客戶強調(diào)儲蓄的重要性。作為該過程的一部分，規(guī)劃師必須幫助客戶評估，根據(jù)其目前的儲蓄狀況，哪些目標是現(xiàn)實的，而要想實現(xiàn)那些現(xiàn)在看起來不現(xiàn)實的目標，還需要增加多少資金。因此，規(guī)劃師的目的常常是幫助客戶建立現(xiàn)金流量系統(tǒng)，以實現(xiàn)正確的儲蓄水平。如果客戶仍然覺得難以實現(xiàn)足夠的儲蓄額，那么規(guī)劃師需要幫助他們修改目標，將其降到他們可以實現(xiàn)的水平。

　　二、預算及預算分析

　　預算是一個耗費時間但又不可或缺的工作，它需要進行一次綜合分析。分析內(nèi)容包括客戶支出金錢的速度，是否為短/長期目標進行投資以及投資的程度。

　　要想有效地管理資金，客戶需要學會如何從根本上制定預算?？蛻舯仨氂媱澠涫杖肓浚涗浖氨O(jiān)控支出和投資狀況，并對計劃和實際數(shù)字進行比較。只有當客戶具有精確、詳細的收入和支出記錄時，他才有可能完成這一工作。但是，實際情況并沒有聽起來那么難。有許多種渠道可以得到預算數(shù)據(jù)，如所得稅稅單、房屋修繕記錄、銀行及經(jīng)紀人的報告、財務報表（如資產(chǎn)負債表和損益表）、保險單、信用卡和支票簿記錄。

　　成功的預算通常意味著控制支出。規(guī)劃師必須對客戶的支出額進行實際的評估。如果該數(shù)字有可能超過收入額，那么規(guī)劃師就應該幫助客戶減少或者取消某些支出。另外，還應該不定期地重新審查該預算，根據(jù)預算各部分在過去的執(zhí)行情況進行調(diào)整。

　　如果客戶的負債過多，不太可能成功控制支出，或是規(guī)劃師沒有能力處理其復雜的財務狀況，那么，該規(guī)劃師就應該考慮為客戶介紹一位財務咨詢師，以提供財務咨詢服務。

　　準備個人預算并進行分析需要以下三步：

　　第一步，設立合理的長遠目標和階段性目標。

　　第二步，確定客戶目前的財務狀況。

　　第三步，預測未來的收入和支出。第一步是幫助客戶設立合理的長遠目標和階段性目標。長期目標可能注重的是退休和教育需求，而短期目標可能是改善現(xiàn)金流量狀況。當客戶了解了階段性目標，并且認為這些目標是現(xiàn)實的，他們就能更好地確定其目前的支出狀況是否能夠幫助他們實現(xiàn)該目標。

　　第二步是確定客戶目前的財務狀況，其方法是分析最近6個月的支出和收益流動，確定客戶有哪些經(jīng)常性及一次性費用。

　　利用舊的現(xiàn)金收據(jù)、支票及支票登記簿以及賒購賬戶來將支出進行分類。有一個方法是讓客戶在筆記本上列出其支出，將筆記本分為12個部分，每個部分代表一個月的，然后再將每個部分按支出類別進行劃分。例如，區(qū)分其固定費用和可變費用。前者是必需品的花費——如租金、抵押貸款、食物、衣服、汽車按揭款、保險、公共事業(yè)、納稅、貸款以及賒購賬戶余額——客戶幾乎沒有能力控制這些花費。另一方面，可變費用具有更強的隨意性特點，如果必要的話，人們往往可以限制或推遲這些花費。要注意那些涉及納稅的項目，如抵押貸款利息、不動產(chǎn)稅以及慈善捐贈。記錄所有花費這一過程，有助于客戶減少不必要的支出。

　　如果你提供這項服務是有某種特殊目的（如使客戶獲得貸款資格）的，那么你需要選擇正確的預算表格。銀行或其他金融機構(gòu)可能會要求使用特殊表格。客戶可能希望為其正在進行的預算規(guī)劃選用這種表格，尤其是當他們與某家銀行有許多業(yè)務往來的時候。

　　第三步是幫助客戶根據(jù)其薪水、企業(yè)收益、利息、股息、個人貸款以及稅后可支配收入（包括醫(yī)療保險成本和其他工資扣款）的情況，合理預測未來的收入和支出。確認客戶的每種收入來源，并根據(jù)過去的所得稅稅單對其加以證實。一旦你已經(jīng)對每個月的收入和支出進行了估算，那么就請客戶預測其全年的支出。

　　要讓每一類的收入和支出保持平衡。非經(jīng)常性支出，如度假及節(jié)日禮物的費用，要在全年進行分攤。在客戶的日歷上標出大筆費用的到期日。以月為基礎，對實際支出和計劃支出進行比較。如果存在嚴重不同，則要重新審查預算項目，詢問客戶并提供建議，以確定客戶可以降低哪些費用，同時又可以維持盡可能多的隨意支出額。

　　以目前的固定費用和可變費用為基礎，預測這些費用在3～5年間的數(shù)額。記住要在貨幣市場賬戶中留出應急基金（相當于6個月的生活費總值），并考慮到通貨膨脹、稅率、薪酬變化以及其他各種因素。支出也會發(fā)生變化，前提是客戶要照顧年老的父母、支付大學各種費用、生兒育女、購買新車或住宅或進行其他改變其財務狀況的行為。提醒客戶，這些變化會影響其實現(xiàn)長期目標的能力。表41是一份準備每月預算時使用的工作表樣本。

　　表41預算工作表（單位：美元）　　

　　怎樣準備您的月預算

　　月支出

　　汽車貸款付款汽車維護費子女撫養(yǎng)費服裝費供款信用卡付款應繳款娛樂費食品費家庭維持費所得稅及社會保障稅保險個人護理費財產(chǎn)稅租金及抵押貸款退休計劃投資儲蓄/投資交通費（汽油、車船費）

　　公共事業(yè)其他月支出合計月收入工資及薪水股息（共同基金、股票等）

　　利息（活期存款、儲蓄賬戶等）

　　租金及/或?qū)＠褂觅M其他月收入合計現(xiàn)金凈流量月收入合計月支出合計月現(xiàn)金凈流量