第三章   現(xiàn)代女人的“百寶箱”--女人應(yīng)該擁有什么樣的有形資產(chǎn)？
　　
　　風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自你不知道自己在干什么。
　　
　　-- “股神” 巴菲特
　　
　　對(duì)投資人而言，時(shí)間是你的朋友，沖動(dòng)是你的敵人。股市里每天的上上下下是對(duì)投資的最大干擾。
　　
　　--指數(shù)基金教父 約翰·博格爾
　　
　　生活充滿了不確定因素，未來(lái)收益、利率走向、通貨膨脹等。沒(méi)有人知道它們的走向。然而，我可以保證一件事：那些花時(shí)間制訂投資計(jì)劃的人最后肯定比那些沒(méi)有計(jì)劃的人要有錢(qián)。
　　
　　--澳大利亞著名財(cái)經(jīng)作家 諾爾·威特克
　　
　　當(dāng)年櫝中有玉的杜十娘因?yàn)橛醒蹮o(wú)珠的公子哥李甲負(fù)心出賣(mài)自己，怒沉價(jià)值萬(wàn)金的百寶箱并跳江自盡，令人欷覷不已。杜十娘實(shí)在是生錯(cuò)了年代，那個(gè)時(shí)候沒(méi)有單身女人（哪怕腰纏萬(wàn)金）的立足之地，一旦遇人不淑，女人總是以悲劇告終。
　　
　　如今的社會(huì)，兩性平等成為大趨勢(shì)和文明社會(huì)的主流意識(shí)，女性有很多選擇，若是杜十娘再世，她完全可以痛斥李甲之后瀟灑地拂袖而去，尋找屬于自己的安身之處。
　　
　　不過(guò)，她光有百寶箱恐怕不夠支撐多久。她的百寶箱里全是寶石、玉器、金銀首飾。
　　
　　這些東西雖然名貴值錢(qián)，但是它們的流動(dòng)性差。所謂流動(dòng)性，是指某項(xiàng)資產(chǎn)的可變現(xiàn)程度：你如果要在市場(chǎng)上賣(mài)出，需要多長(zhǎng)時(shí)間才能找到買(mǎi)主，賣(mài)的價(jià)錢(qián)和你的預(yù)期相差多少。金銀珠寶再貴，首先不能果腹；其次它們只會(huì)損耗，不會(huì)增長(zhǎng)，有“坐吃山空”之虞；再次蘿卜青菜各有所愛(ài)，你的藍(lán)田玉可能在別人看來(lái)只是塊玻璃，你只好“懷寶不遇”。
　　
　　無(wú)獨(dú)有偶，瑪麗蓮·夢(mèng)露曾經(jīng)主演過(guò)一部名為《紳士愛(ài)美人》的電影，并在其中演唱了一首經(jīng)典歌曲《鉆石是女孩最好的朋友》：“情圣如法國(guó)男人之吻，無(wú)法幫你付房租買(mǎi)汽車(chē)……股市漲的時(shí)候老板對(duì)你笑瞇瞇，股市跌起來(lái)，你的好運(yùn)就玩完兒……有的時(shí)候你需要個(gè)律師，可鉆石還是女孩最好的朋友……到最后男人熱情都變冷，女人容貌都變老，只有鉆石一如往昔……”
　　
　　歌曲無(wú)疑帶有一些調(diào)侃俏皮，不過(guò)“鉆石勝過(guò)愛(ài)情”的告誡還是為許多女性觀眾認(rèn)可的。我看到的最極端的例子是在1998年亞洲金融危機(jī)中，韓國(guó)經(jīng)濟(jì)遭受重創(chuàng)，訂婚人數(shù)減少了1/4，很多韓國(guó)女孩因?yàn)槟杏奄I(mǎi)不起鉆石訂婚戒指寧可等待亦不行無(wú)鉆之禮。當(dāng)然，夢(mèng)露美妙的歌舞把鉆石對(duì)女人的意義藝術(shù)地夸張了 --鉆石是女人的朋友，但是，如果我們把女性必備的有形資產(chǎn)組合比做“百寶箱” 的話，現(xiàn)代女人的“百寶箱”里可不能只裝著鉆石、珠寶。
　　
　　那么該往“百寶箱”里裝些什么呢？這就是資產(chǎn)配置要回答的問(wèn)題。
　　
　　資產(chǎn)配置預(yù)備班--資產(chǎn)類別一覽
　　
　　美國(guó)國(guó)父之一本杰明·富蘭克林說(shuō)過(guò)：“假如一個(gè)人把他的錢(qián)包放進(jìn)他腦子里的話，那誰(shuí)也沒(méi)法拿走它。投資于知識(shí)總是會(huì)帶來(lái)最高的利息?！痹谕鞍賹毾洹崩镅b東西之前，讓我們先花時(shí)間做點(diǎn)兒功課，把有形資產(chǎn)的基本類別和它們各自的特征等基本概念厘清，對(duì)今后會(huì)大有幫助。否則“百寶箱”有可能變成“潘多拉的盒子”哦！
　　
　　有形資產(chǎn)的類別包括現(xiàn)金、股票、債券、房地產(chǎn)、大宗商品、貴金屬、私募股權(quán)、另類投資等，這些基本上囊括了供你考慮的所有項(xiàng)目。這中間有些項(xiàng)目如股票、債券、現(xiàn)金、房地產(chǎn)之類的，你可能已經(jīng)比較熟悉；剩下的那些對(duì)你來(lái)說(shuō)可能有點(diǎn)“像霧像雨又像風(fēng)”，就讓我們來(lái)掀開(kāi)它們的“蓋頭”，仔細(xì)打量打量！
　　
　　現(xiàn)金
　　
　　我們的生活中現(xiàn)金無(wú)處不在，你可能覺(jué)得不必在這上面多費(fèi)口舌，但是你想過(guò)把現(xiàn)金作為一種資產(chǎn)類別來(lái)看待嗎？你考慮過(guò)在你的投資組合里保持多高的現(xiàn)金比例才合適嗎？現(xiàn)金最主要的功能是保持流動(dòng)性和降低整體投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。作為一種資產(chǎn)類別，現(xiàn)金除了日常流通中的紙幣、硬幣外，還包括具有極高流動(dòng)性的短期貨幣市場(chǎng)工具--主要指短期國(guó)債、商業(yè)票據(jù)、回購(gòu)協(xié)議等。假如你對(duì)這些名詞“茫茫然”，不要覺(jué)得自己無(wú)知，因?yàn)檫@些工具多為大宗交易，是機(jī)構(gòu)們的天地，個(gè)人投資者極少能夠參與。正因?yàn)槿绱耍顿Y貨幣市場(chǎng)基金可能是個(gè)人投資者獲得貨幣市場(chǎng)收益的最佳工具。
　　
　　傳統(tǒng)證券資產(chǎn)--股票債券
　　
　　即使是大家都熟知的股票債券，也都有相當(dāng)?shù)闹v究。隨著現(xiàn)代金融手段的不斷發(fā)展，“大路貨”的股票債券也開(kāi)始細(xì)分。例如，股票中的藍(lán)籌大盤(pán)股和創(chuàng)業(yè)板上的中小盤(pán)高科技股就很不一樣，不同行業(yè)的公司的股票也有各自鮮明的特點(diǎn)。目前中國(guó)的債券市場(chǎng)還不是很豐富，主要是國(guó)庫(kù)券以及少量的公司債。目前絕大部分發(fā)達(dá)國(guó)家的債券市場(chǎng)的市值規(guī)模都比股票市場(chǎng)要大得多，單就這一點(diǎn)來(lái)看，不久的將來(lái)，中國(guó)債市肯定也會(huì)走上“百花齊放”的道路。
　　
　　隨著中國(guó)日益融入世界經(jīng)濟(jì)，海外股票和債券也開(kāi)始進(jìn)入中國(guó)投資者的視線。當(dāng)然，2008年全球金融危機(jī)過(guò)后，你覺(jué)得投資外國(guó)證券可能比嫁給老外還要不踏實(shí)，這無(wú)可厚非，但因噎廢食可就矯枉過(guò)正了！
　　
　　房地產(chǎn)
　　
　　歷史上一直是財(cái)富主力軍的房地產(chǎn)，在任何人的投資組合里都應(yīng)該占據(jù)一席之地。個(gè)人住房的房地產(chǎn)，為你提供躲避風(fēng)雨的港灣；商務(wù)用房的房地產(chǎn)，為投資人提供現(xiàn)金流。長(zhǎng)期看來(lái)，和其他類別資產(chǎn)相比，房地產(chǎn)的保值、升值能力特別搶眼，但是房地產(chǎn)的流動(dòng)性是個(gè)軟肋，房地產(chǎn)價(jià)格是中國(guó)老百姓心頭永遠(yuǎn)的痛。房?jī)r(jià)往高走，水往低處流，弄得女人不知道是該嫁房子還是嫁老公。怎么投資才能不成為房奴成了關(guān)鍵所在。