票號的匯兌網(wǎng)絡(luò)形成了巨大的金融網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，在此基礎(chǔ)之上，原本有希望發(fā)展成為類似于猶太金融家在西方所奠定的“金融高速公路體系”，從而壟斷信用與資本流通的大動脈。其衰落的根本原因有兩個：一是由于缺乏地利，沒有在國際國內(nèi)貿(mào)易的中心--上海，建立自己的總部，從而使決策遠離了最具增長潛力的貿(mào)易金融服務(wù)的中心，喪失了主導(dǎo)新興的商業(yè)匯票交易和其他金融市場的機會；二是沒有能夠創(chuàng)造出類似歐洲的戰(zhàn)爭債券和國家債券的融資系統(tǒng)，僅僅將業(yè)務(wù)局限在匯兌領(lǐng)域，固步自封，最終被外國銀行和官辦銀行逐步侵蝕了作為生存根本的匯兌業(yè)務(wù)。

金融市場，尤其是形成國家融資的核心力量--國債和各類票據(jù)的交易市場，構(gòu)成了金融高邊疆的第四塊基石。中國本土的金融機構(gòu)--票號與錢莊，都沒能完成這一重大歷史使命。

錢莊的起源非常類似于同時代猶太金融家族的主營業(yè)務(wù)：貨幣兌換。

世界猶太金融家族的核心力量幾乎都能從德國找到他們的源頭。德國作為現(xiàn)代金融家族的發(fā)源地是有原因的。從地理位置上看，德國是歐洲東部和西部之間的連接點，特別是柏林，更是處于歐洲地理中心和交通樞紐的位置，南來北往，東行西去的客商都云集柏林。因此形成了歐洲的各種貨幣都在柏林集散的局面。從羅馬帝國開始，柏林就是貨幣兌換的中心。到拿破侖占據(jù)這一地區(qū)之后，對貨幣兌換的需求變得更加旺盛。兩千年深厚的金錢買賣經(jīng)驗的積累，與現(xiàn)實貨幣兌換迫切的市場需求，使德國成為了猶太金融家族繁衍壯大的天然沃土?！?7】

中國錢莊的興起也不例外。自明代確立銀本位后，一直實行銀兩與銅錢并行的流通局面，銀兩與銅錢之間的比價隨行就市。由于銀兩價值過高，對于普通老百姓來說，在市面上直接使用銀兩購買商品價值太大，所以在日常生活中，銅錢是真正流通的貨幣，而銀兩則主要用于大額交易、官員俸祿、兵餉和財政稅收等。同時，銀兩本身也非常復(fù)雜，各地銀兩重量不等、形狀各異、成色不均，再加上各種外國銀元的大量涌入，形成了巨大的銀錢兌換和銀兩成色評估等業(yè)務(wù)需求。