安阿伯① 的束手無策

最近拉里參加了在密歇根大學(xué)退休研究中心舉辦的一個(gè)會(huì)議，參與會(huì)議的人中有15位是在退休儲(chǔ)蓄方面的世界頂尖級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家，他們的論文涵蓋了適當(dāng)儲(chǔ)蓄、健康支出、退休和401（k）繳費(fèi)等方面。

在會(huì)議休息期間，拉里請(qǐng)經(jīng)濟(jì)學(xué)家們做了一個(gè)小測(cè)試。他描述了這樣一幅情景：俄亥俄州的一對(duì)中產(chǎn)階級(jí)中年夫婦，家庭人口簡單，經(jīng)濟(jì)狀況普通，生活在一個(gè)完全確定的環(huán)境里——沒有收入、健康支出、回報(bào)率、通貨膨脹、稅收或者社會(huì)保障福利的變動(dòng)。

拉里請(qǐng)每個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)家計(jì)算這個(gè)家庭當(dāng)年應(yīng)該花費(fèi)多少，才能使每個(gè)人都在生命周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)的生活水平，并將答案寫在一張小紙條上。（在此過程中，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們不能相互交流。）

正確答案是87 549美元。但是，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們給出的答案位于42 712美元到135 943美元之間，其平均值為73 211美元。離正確答案最近的也相差了12 872美元。在規(guī)定時(shí)間內(nèi)，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們不能夠使用計(jì)算器、電腦或者方程式，他們被迫利用大多數(shù)人都采用的工具——腦袋——來作出消費(fèi)決策。

在如此簡單的假定條件下，每位經(jīng)濟(jì)學(xué)家表現(xiàn)得如此糟糕，這一事實(shí)不得不讓我們對(duì)自己作出高度復(fù)雜的財(cái)務(wù)決策的能力產(chǎn)生質(zhì)疑。進(jìn)化并沒有使得我們的頭腦能夠處理復(fù)雜的財(cái)務(wù)計(jì)算。我們實(shí)際的儲(chǔ)蓄和所購買的保險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)背離了計(jì)算機(jī)生成的經(jīng)濟(jì)上的最優(yōu)值。事實(shí)上，我們實(shí)際作出的決策和適宜的財(cái)務(wù)決策之間的統(tǒng)計(jì)相關(guān)性是趨近于0的。坦白地說，當(dāng)我們僅僅用頭腦來處理財(cái)務(wù)問題時(shí)，任何一個(gè)人，包括經(jīng)濟(jì)學(xué)家，都束手無策。