總之，我們必須把對(duì)金融機(jī)構(gòu)的指責(zé)轉(zhuǎn)向?qū)鹑诋a(chǎn)品特別是資源金融衍生品的監(jiān)管，旗幟鮮明地限制資源泡沫和資源金融泡沫，大力發(fā)展實(shí)業(yè)特別是新興實(shí)業(yè)，這樣才算真正抓住了問(wèn)題，也才能真正解決問(wèn)題。這是美國(guó)金融內(nèi)戰(zhàn)和奧巴馬反擊戰(zhàn)給我們的最大啟示。

以金融危機(jī)形式表現(xiàn)出來(lái)的美國(guó)金融內(nèi)戰(zhàn)是一種必然，是“蒸汽磨邏輯”和紙幣出軌負(fù)面效應(yīng)的必然結(jié)局。既然是“蒸汽磨邏輯”和紙幣出軌負(fù)面效應(yīng)的必然結(jié)局，那么，作為“蒸汽磨邏輯”和現(xiàn)代紙幣發(fā)祥地的歐洲也必然會(huì)爆發(fā)金融內(nèi)戰(zhàn)。事實(shí)確實(shí)如此。美國(guó)金融內(nèi)戰(zhàn)和奧巴馬反擊戰(zhàn)戰(zhàn)事不斷的時(shí)候，希臘、西班牙、英國(guó)等歐洲國(guó)家也紛紛燃起金融內(nèi)戰(zhàn)的戰(zhàn)火。至此，古代的希臘、近代的英國(guó)、現(xiàn)代的美國(guó)，西方世界的三代中心，都被金融內(nèi)戰(zhàn)覆蓋。金融內(nèi)戰(zhàn)正在考驗(yàn)西方文明的“祖孫三代”。

一、主權(quán)債務(wù)危機(jī)與金融內(nèi)戰(zhàn)

眾所周知，能夠滿足人類(lèi)生活需要的產(chǎn)品有兩種：一種是勞動(dòng)創(chuàng)造的實(shí)業(yè)產(chǎn)品，一種是自然賦予的資源產(chǎn)品。同樣的道理，在國(guó)際貿(mào)易中能換來(lái)外匯的產(chǎn)品也是這兩種。目前，中國(guó)就是靠實(shí)業(yè)產(chǎn)品換外匯的典型國(guó)家，西亞諸國(guó)則是靠石油等資源產(chǎn)品換外匯的典型國(guó)家。

外匯多、順差大的國(guó)家一般不會(huì)向外借債，反之，外匯少、逆差大的國(guó)家則會(huì)向外借債。主權(quán)債務(wù)一般是指一國(guó)外匯少、逆差大的時(shí)候，以自己的主權(quán)為擔(dān)保向外借來(lái)的債務(wù)，當(dāng)前的借債對(duì)象包括國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行和其他國(guó)家等。當(dāng)該國(guó)不能償付其主權(quán)債務(wù)發(fā)生違約時(shí)就會(huì)出現(xiàn)主權(quán)債務(wù)危機(jī)。

像家庭債務(wù)和家庭債務(wù)危機(jī)是常見(jiàn)的社會(huì)現(xiàn)象一樣，主權(quán)債務(wù)和主權(quán)債務(wù)危機(jī)也是一種常見(jiàn)的國(guó)際現(xiàn)象。20世紀(jì)后期，從巴西、墨西哥、阿根廷、智利等國(guó)的主權(quán)債務(wù)危機(jī)，到幾乎覆蓋整個(gè)非洲的主權(quán)債務(wù)問(wèn)題，再到東南亞金融危機(jī)時(shí)的主權(quán)債務(wù)問(wèn)題，亞非拉等一系列發(fā)展中國(guó)家都曾出現(xiàn)過(guò)不同程度的主權(quán)債務(wù)危機(jī)。2008年國(guó)際貨幣基金組織的一份研究報(bào)告認(rèn)為，從1824到2004年，拉丁美洲國(guó)家有126次政府違約，非洲國(guó)家有63次違約，其中大部分都發(fā)生在20世紀(jì)的最后30年。

20世紀(jì)的主權(quán)債務(wù)危機(jī)是因?yàn)閷?shí)業(yè)落后而借錢(qián)，發(fā)生在“待開(kāi)發(fā)”的發(fā)展中國(guó)家和轉(zhuǎn)型國(guó)家。21世紀(jì)的第一個(gè)10年出現(xiàn)了根本性的變化。最近的希臘主權(quán)債務(wù)危機(jī)與20世紀(jì)的那些債務(wù)危機(jī)的重大區(qū)別在于：希臘的主權(quán)債務(wù)危機(jī)卻是因?yàn)閷?shí)業(yè)發(fā)達(dá)而借錢(qián)，發(fā)生在“已開(kāi)發(fā)”的發(fā)達(dá)國(guó)家。

一般來(lái)說(shuō)，一個(gè)國(guó)家向外舉債的根本原因在于本國(guó)實(shí)業(yè)和貿(mào)易相對(duì)落后，貿(mào)易逆差大，只得舉債“提高”國(guó)際購(gòu)買(mǎi)力。亞非拉等“待開(kāi)發(fā)”的發(fā)展中國(guó)家自然因?yàn)閷?shí)業(yè)和貿(mào)易相對(duì)落后而舉債，希臘、西班牙、英國(guó)等“已開(kāi)發(fā)”的發(fā)達(dá)國(guó)家卻是因?yàn)樵趪?guó)際產(chǎn)業(yè)分工中放棄或者因危機(jī)而失去實(shí)業(yè)及為實(shí)業(yè)服務(wù)的貿(mào)易而舉債。例如，希臘債務(wù)危機(jī)爆發(fā)的一個(gè)重要原因就是金融危機(jī)嚴(yán)重打擊了該國(guó)的航運(yùn)貿(mào)易。

“放棄實(shí)業(yè)”或者說(shuō)忽視實(shí)業(yè)，導(dǎo)致自身經(jīng)濟(jì)的造血功能退化，是不得不向外舉債的根本原因之一。歐洲發(fā)達(dá)國(guó)家本來(lái)是靠“蒸汽磨邏輯”最先發(fā)展起來(lái)的實(shí)業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家，它們?yōu)槭裁磿?huì)削弱自己的實(shí)業(yè)呢？二戰(zhàn)后特別是近二三十年來(lái)，除德國(guó)仍在一如既往地發(fā)展實(shí)業(yè)外，不少歐洲國(guó)家不約而同地著力發(fā)展了房地產(chǎn)等土地資源金融，以高房?jī)r(jià)為標(biāo)志的土地資源金融進(jìn)一步加劇了國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的不均衡，使實(shí)業(yè)成本越來(lái)越高，最終出現(xiàn)實(shí)業(yè)產(chǎn)品出口越來(lái)越少，貿(mào)易逆差越來(lái)越大，外債借得越來(lái)越多，還債能力卻越來(lái)越弱，主權(quán)債務(wù)危機(jī)就是遲早的事情了。

總之，希臘、西班牙、英國(guó)等的問(wèn)題大都是房地產(chǎn)惹的禍，是土地資源金融發(fā)動(dòng)的金融內(nèi)戰(zhàn)，是“蒸汽磨邏輯”面世以來(lái)這些以實(shí)業(yè)發(fā)家的發(fā)達(dá)國(guó)家實(shí)業(yè)衰落的必然結(jié)局。像美國(guó)金融內(nèi)戰(zhàn)以金融危機(jī)為表現(xiàn)形式一樣，希臘等歐洲國(guó)家的金融內(nèi)戰(zhàn)也有自己