個(gè)人儲蓄

儲蓄是支付商品、服務(wù)、信用卡及貸款利息之后的剩余。從可支配收入中減掉每月的所有這些支出，剩下的部分就是儲蓄，這些錢通常會留在儲蓄存款、定期存款、貨幣市場賬戶、股票和債券市場中。

除了儲蓄中的美元數(shù)量外，知道可支配收入中的儲蓄比例也是有用的，這個(gè)比例稱為個(gè)人儲蓄率。例如，如果你將每100美元的可支配收入儲蓄5美元，儲蓄率就是5%。回憶一下20世紀(jì)60年代和70年代早期，那時(shí)的家庭相對比較節(jié)儉，保持著高于8%的儲蓄率，這意味著他們獲取的每100美元稅后收入中，至少有8美元會有起來。但是，隨著美國人幾乎失去了存錢的欲望，儲蓄率直線下降。1996年，儲蓄率下滑到4%。2005 2006年，由于家庭支出大于收入，儲蓄率下降為可怕的負(fù)值。美國人不但花掉了他們整個(gè)的工資收入，而且還借錢甚至動用之前的儲蓄進(jìn)行消費(fèi)。消費(fèi)狂們是怎么過入不敷出的生活的呢?利用表中的數(shù)據(jù)做個(gè)簡單的計(jì)算便一目了然，且結(jié)果令人震驚。觀察你年度內(nèi)某個(gè)月的工資和薪水，并與同時(shí)期消費(fèi)者的實(shí)際支出（個(gè)人消費(fèi)支出）對比。1980年，工資和薪水幾乎支持了80%的消費(fèi)，剩下的20%則是依靠借貸及過去的儲蓄。到2006年夏天，工資和薪水支持了不到65%的支出。這意味著消費(fèi)者不得不借更多的錢，同時(shí)還要利用儲蓄來補(bǔ)足收入與支出的差額。

儲蓄率會無休止地下降嗎?不會的。經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為它最終還是會上升的。在某個(gè)點(diǎn)，儲蓄率就會開始爬升。高額的借貸成本不僅會限制消費(fèi)，還會刺激美國人進(jìn)行儲蓄。因?yàn)樗麄儠拇婵钭C（CDs）和國庫券投資獲得更高的回報(bào)。此外，一旦經(jīng)濟(jì)的疲軟使人們對未來的職業(yè)安全產(chǎn)生懷疑，通常會刺激家庭增加儲蓄以備不時(shí)之需。最后，由于未來社會保障和個(gè)人養(yǎng)老金計(jì)劃的償付能力存在不確定性，美國人被迫意識到，為了有個(gè)安逸的退休生活，他們必須更多地依靠自己的儲蓄。

如何計(jì)算

為個(gè)人收入報(bào)告收集數(shù)據(jù)是一件煩人的工作。從事個(gè)人收入和開支計(jì)算的經(jīng)濟(jì)分析局必須從許多政府或非政府的渠道收集信息。例如，月度就業(yè)形勢報(bào)告中的工資和薪水?dāng)?shù)量。轉(zhuǎn)移支付，如社會保險(xiǎn)收入、退役軍人撫恤金和失業(yè)救濟(jì)金來自社會保障管理局（SocialSecurityAdministration）、財(cái)政部和勞工部。股利收入是從美國人口普查局、美國國稅局（IRS）的記錄以及公司填的季度收入申報(bào)數(shù)據(jù)中推斷出來的。利息收入以財(cái)政部的出版物和美聯(lián)儲的資金流動表為基礎(chǔ)。自營所得和租金收入根據(jù)其他政府資源估計(jì)。所做的上述一切，就是為了一個(gè)個(gè)人收入!

至于個(gè)人支出數(shù)字，統(tǒng)計(jì)部門考察的是零售額（汽車除外）。美國在汽車上花費(fèi)的數(shù)量一部分是以汽車生產(chǎn)廠商發(fā)布的報(bào)告為基礎(chǔ)的。服務(wù)支出用途復(fù)雜。消費(fèi)者用于空中旅行的費(fèi)用由空中運(yùn)輸協(xié)會（AirTransportAssociation）提供，流向醫(yī)療保健的金額來自勞工部的就業(yè)數(shù)據(jù)。在某些情況下，例如在處理看牙和理發(fā)消費(fèi)時(shí)，經(jīng)濟(jì)分析局唯一能依賴的資源就是簡單的直線計(jì)算，即把每月用于這方面開銷的自動增量加總。這也許不是消費(fèi)者支出的精確算法，但這種方法通過每年的試驗(yàn)和應(yīng)用得到了支持。不管來源如何，只要政府能得到更完整的信息，最后都會修改所有這些數(shù)字。

個(gè)人收入和個(gè)人消費(fèi)支出都要進(jìn)行季節(jié)調(diào)整，而且都是既以現(xiàn)值美元（沒有針對通貨膨脹進(jìn)行調(diào)整）又以定值美元（消除了通貨膨脹影響）表示。月度數(shù)字還要年度化，以反映如果相應(yīng)的趨勢持續(xù)整整一年這些指標(biāo)將會有何種表現(xiàn)。

談到儲蓄水平，這里并沒有什么奇思妙算。它就是一個(gè)殘留數(shù)字:儲蓄就是從個(gè)人可支配收入中減去全部消費(fèi)支出后的余額。

表:關(guān)于未來經(jīng)濟(jì)走向的線索

表1個(gè)人收入及支配（月度）