2. 基金莊家

基金莊家是指利用公開募集方式或私募方式發(fā)揮規(guī)模資金的巨大優(yōu)勢，操縱二級市場上市公司股價的證券投資類基金?；鹎f家在莊家的大家族里也是一個很重要的角色。投資基金在國外已經比較普遍，在我國香港和臺灣地區(qū)也比較普遍。在西方成熟的股市中，投資基金的資金規(guī)模占總市值的70%以上，我國大陸地區(qū)的基金投資在最近發(fā)展較快，但未達到這一水平。投資基金雖擔負一定的穩(wěn)定大盤的使命，但主要以盈利為目的。

基金莊家的特點如下：

（1）基金莊家一般“不把雞蛋放在一個籃子里”，多以組合投資分散風險，力求資金的安全為原則。

（2）基金莊家崇尚價值，注重績優(yōu)。投資基金選擇股票時，績優(yōu)股以及科技股所占比重較大。一些經營穩(wěn)定、收益可靠的國企大盤股也是選擇的目標。

（3）基金莊家利用政策和地位的特殊，具有對上市公司的信息（業(yè)績、送股和題材等）的把握和價值再發(fā)現(xiàn)的優(yōu)勢。

（4）基金莊家與投資基金管理公司所屬券商有千絲萬縷的聯(lián)系，在選股上亦有較大的契合性，利益相關。

在市場愈來愈規(guī)范的前提下，理性投資將越來越占主導市場。基金長期重倉持有的股票本身已說明股票具有內在潛質，散戶投資者也可以長期持有。

3.券商莊家

券商莊家指利用自身極為豐富的宏觀經濟研究能力和雄厚的人才及資金優(yōu)勢，操縱二級市場上市公司股價的綜合類證券商。事先由操盤手制訂嚴謹的炒作計劃，在報送主管領導批準之后，由公司資金部調集資金實施。券商莊家有時明知虧本也會坐莊。主要是由于某種需要（如配股承銷）進行護盤。

券商莊家的特點如下：

（1）券商常年與股市打交道，經驗豐富，擁有大批高水平的從業(yè)人員，總體專業(yè)水準高于其他莊家。

（2）券商莊家的操盤手法比較正規(guī)，一般在一年當中只做兩三波大的行情。通常被稱為市場主力中的正規(guī)軍，主要指的是證券公司的自營業(yè)務。

（3）喜歡做大成交量賺取手續(xù)費，并吸引中小散戶。因為成交量大，券商既可以多收手續(xù)費，又可在交易所成交量排行榜上名列前茅，可謂一舉兩得、名利雙收。

（4）券商莊家坐莊時間不會太長。由于其炒作資金多為短期拆借或挪用客戶保證金，故一般不長線持股。坐莊的時間一般2～3個月，最長不超過半年。

（5）券商莊家信息靈通。作為金融機構，券商對國家的金融政策變化反應敏銳，而且還能夠利用其擔任上市公司的推薦人、配股承銷商等便利條件，迅速了解到上市公司的重大信息。

（6）進莊之前一般與上市公司會達成某種默契。

4. 上市公司莊家

上市公司莊家指通過各種變通的方式，繞開法律的約束與障礙，利用自身得天獨厚的資金和信息優(yōu)勢，操縱和炒作本公司或其他上市公司股票的上市公司。簡單地說，就是上市公司自己坐莊，炒作本公司股票的莊家。盡管《證券法》對此有嚴格規(guī)定，不允許上市公司炒作股票，實際上仍然有一些公司在里面有重資。上市公司莊家是一些實力比較大的機構，有的在單一個股上的投入就會超過10億元。一般來說，多數上市公司介入二級市場是為了在熊市時期維護自身形象，活躍股票股性，也有一些公司是為了配合內部職工股上市或順利進行配股而采取行動。當然，其中也不乏個別公司純屬為了獲利而興風作浪，自我坐莊。

現(xiàn)在上市公司的炒作手法一般不直接買賣自家股票，大多是間接委托他人代為炒作。其資金來源多為公司暫時閑置的流動資金，一般在“投資收益”科目中列支。

上市公司莊家的特點如下：

（1）上市公司莊家由于自身的優(yōu)勢，經常會出臺或炮制利好消息（題材）配合炒作。如有的公司放出風聲，年報有高比例送股，吸引散戶紛紛跟進，莊家則乘機大量派發(fā)，然后再通過股東大會否決分配預案。

（2）上市公司莊家往往在其內部職工股上市前后拉抬股價，或者為了順利實施配股、改善和維護公司形象進行護盤或拉抬，有時不惜虧本。除券商和上市公司以外，其他機構莊家往往不護盤，不做虧本生意。

（3）上市公司莊家坐莊的股票往往抗跌性強，在大盤下挫時跌幅通常比同行業(yè)其他個股小，但此時一般也不會上漲，原因就在于莊家護盤。

5. 投資機構莊家

投資機構莊家指利用豐富的操盤能力和巨大的資金優(yōu)勢，常常會聯(lián)手上市公司，依據完善的信息渠道和市場經驗，操縱二級市場上市公司股價的機構投資者。

6. 超級個體投資者莊家

超級個體投資者莊家指通過豐富的操盤能力和巨大的資金優(yōu)勢，操縱二級市場上市公司股價的個人超級大戶，包括一些私募、游資等大戶。這類莊家相對實力較弱，但具備某一方面的優(yōu)勢，如資金優(yōu)勢或技術優(yōu)勢，多采取短線操作，要求速戰(zhàn)速決，見好就收。

（三）按影響力和控制力

根據影響力和控制力，可把莊家分為個股莊家、板塊莊家和大盤莊家。深入了解這三類莊家有利于把握大勢。

1.個股莊家

我們平時所提到的莊家多是指個股莊家，這也是最常見的莊家。顧名思義，個股莊家只以某只股票作為炒作對象，用各種辦法控制該股的價格升跌。由于莊家實力一般不夠雄厚，而且發(fā)掘個股題材比發(fā)掘同類板塊或大盤題材容易，所以炒個股盛行。

散戶跟個股莊家的機會是最多的，投資者應研究圖表，了解莊家進貨時間、成本、數量等情況，預測莊家坐莊時間的長短以及可能炒作的幅度。如果是短莊，晚了就不要跟，是中線和長線莊家則要在入市之后密切關注其出貨，以免錯過獲利時機。

2. 大盤莊家

大盤莊家擁有巨額資金，一般為證券經營機構或兼營機構。如幾家中央級、全國性的大型公司，都是在中國人民銀行管理下的國有商業(yè)銀行或其他大型國有企業(yè)出資組建的，擁有雄厚的實力，注冊資本都有幾億元，實際營運資金來源更是充足。個別情況是擁有巨資的個人投資者聯(lián)手炒作。

大盤莊家一般選擇大盤指標股或龍頭股，一來進出方便，二來可以調控大盤指數。其特點是進出量大且時間較長，吞吃的個股越多，倉位越重，則發(fā)動行情的力度也越大。大盤莊家進入股市，他們所推動的至少是一波中級行情。如果主力莊家炒作大盤股板塊，吃進五成以上籌碼，則定會有一波大行情；而如果主力莊家只吃進大盤股兩成左右的籌碼，則只能是一波中級行情。

3.板塊莊家

板塊莊家主要指那些把整個板塊作為炒作對象，通過各種方法影響各個板塊股價漲跌的莊家。經常以某一龍頭股作為領漲股，同一板塊其余個股隨后呼應，即采取輪動（輪炒）的方式，整個板塊全面啟動之時，則往往是主要品種調整（減倉）之際。莊家炒作這類個股時，往往伴之以行業(yè)題材（或區(qū)域利好）的配合。利用題材和概念進行炒作，是板塊莊家的慣用手法。炒作前看準某個題材，不斷營造一種概念的氣氛，然后動用資金炒作其中一只具有特點的股票，以拉動其他相關股票，造成大眾投資者一種心理定勢，形成齊漲齊跌的錯覺，以吸引散戶跟進。