在華東腹地的安徽，馬蔚華忙于公務(wù)，先后去過(guò)全省60多個(gè)縣。他曾感觸于合肥夏日的酷暑難當(dāng)，更感慨于省委錯(cuò)綜復(fù)雜的干部關(guān)系。1986年夏天，長(zhǎng)江、淮河發(fā)大水，馬蔚華騎著自行車(chē)奔波于政府部門(mén)之間上傳下達(dá)，時(shí)刻準(zhǔn)備著下到一線去支持抗洪防汛工作。正是這兩年感慨良多的為官經(jīng)歷，讓他對(duì)社會(huì)實(shí)際有了直觀的感受。

1988年，李貴鮮調(diào)任中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)，馬蔚華再次隨同李貴鮮調(diào)到北京，擔(dān)任人民銀行總行辦公廳副主任、計(jì)劃資金司副司長(zhǎng)等職。在人民銀行任職期間，他以政府經(jīng)濟(jì)官員的身份參與中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，見(jiàn)證了中國(guó)銀行業(yè)的許多重大事件和變革。

20世紀(jì)80年代的改革初期，中國(guó)沒(méi)有“商業(yè)銀行”這一概念。經(jīng)濟(jì)改革的重心在企業(yè)改革，而金融業(yè)要為之提供配套服務(wù)，所以金融改革比企業(yè)改革滯后。直到1984年企業(yè)改革后具有了活力，需要有一個(gè)合理完善、支撐整個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的金融體系，因此分出了工、農(nóng)、中、建四大專(zhuān)業(yè)銀行，標(biāo)志著中國(guó)商業(yè)銀行體系雛形的出現(xiàn)。中央銀行與商業(yè)銀行“不分彼此”，人民銀行又監(jiān)管又放貸，運(yùn)動(dòng)員裁判員一起做的格局被打破。

八十年代中后期，整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)體制改革對(duì)銀行業(yè)和金融業(yè)提出了更高的要求，專(zhuān)業(yè)銀行運(yùn)作中存在的不少弊端也逐漸暴露，決策層開(kāi)始考慮建立體制較新、業(yè)務(wù)較全、范圍較廣、功能較多的銀行，逐漸地，四大國(guó)有銀行的業(yè)務(wù)藩籬被打破。

1986年7月，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)恢復(fù)設(shè)立交通銀行。此后先后成立了中信實(shí)業(yè)銀行、深圳發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行等10家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行，突破了四大專(zhuān)業(yè)銀行一統(tǒng)天下的格局，進(jìn)入了金融主體多元化的時(shí)代。這些股份制商業(yè)銀行既補(bǔ)充了國(guó)有銀行的市場(chǎng)漏洞，又激活了國(guó)家金融體制，現(xiàn)已成為金融體系的重要組成部分?，F(xiàn)在這10家銀行迅速發(fā)展壯大，其總資產(chǎn)已占全國(guó)商業(yè)銀行總資產(chǎn)的七分之一。

1988年，深圳發(fā)展銀行率先進(jìn)入資本市場(chǎng)，1991年實(shí)現(xiàn)上市。通過(guò)上市，深圳發(fā)展銀行建立了正常的資本金補(bǔ)充機(jī)制，為提高透明度，發(fā)揮市場(chǎng)監(jiān)督功能，建立現(xiàn)代銀行制度作了有益的探索。同時(shí)政策規(guī)定突破了地方不能辦銀行的限制，全國(guó)各地大中城市分步組建了近百家地方性商業(yè)銀行。中國(guó)銀行業(yè)融入世界的腳步從此加快，銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放地域逐步從經(jīng)濟(jì)特區(qū)擴(kuò)展到沿海城市和中心城市。

1992年10月，馬蔚華南下任央行海南省分行行長(zhǎng)、黨組書(shū)記、國(guó)家外匯管理局海南分局局長(zhǎng)，一直至1999年。此前他在中央部委及地方打下了極強(qiáng)的人脈關(guān)系和政治資源，為以后的工作制造了便利。在海南期間，有兩件事豐富了馬蔚華的人生履歷。一是受命解決海南發(fā)展銀行破產(chǎn)清理工作；另一件事就是用了4年時(shí)間攻讀西南財(cái)經(jīng)大學(xué)博士研究生。

壯士扼腕：關(guān)掉銀行的人

“銀行會(huì)破產(chǎn)？不是有國(guó)家兜著嗎？”這是我們身邊常見(jiàn)的驚訝。是的，縱觀當(dāng)代金融史，中國(guó)的銀行有國(guó)家信用的支撐，基本不會(huì)破產(chǎn)關(guān)門(mén)。但是海南發(fā)展銀行就屬于這“基本”之外的范疇。

1995年，為了加速海南地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和妥善處理停業(yè)信托機(jī)構(gòu)的債權(quán)債務(wù)問(wèn)題，海南省政府決定成立海南發(fā)展銀行，在5家信托投資公司的基礎(chǔ)上，向全國(guó)募股組建海南發(fā)展銀行。當(dāng)時(shí)這5家公司中除了富南信托能夠正常經(jīng)營(yíng)外，其他四家都已經(jīng)在金融系統(tǒng)大整頓時(shí)被取消了經(jīng)營(yíng)資格，但它們還留下了部分資產(chǎn)和大量的債權(quán)債務(wù)；這意味著海南發(fā)展銀行一起步就背負(fù)上了沉重的包袱。籌建海南發(fā)展銀行，是為了化解地方金融風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)時(shí)，受到上世紀(jì)九十年代初海南地產(chǎn)業(yè)泡沫影響，只能通過(guò)多方途徑弱化房地產(chǎn)業(yè)對(duì)海南金融的影響。