第三節(jié) IMF是“幫兇”？

2009年4月份召開(kāi)的G20會(huì)議達(dá)成了關(guān)于國(guó)際貨幣基金組織（IMF）出售黃金以充裕資金的共識(shí)?，F(xiàn)在IMF售金的問(wèn)題很熱，本章我們就來(lái)探討一下這個(gè)問(wèn)題。

IMF是一個(gè)由185個(gè)國(guó)家組成的，為了“鼓勵(lì)全球貨幣合作，保障金融穩(wěn)定，促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易，提高就業(yè)率和潛在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，以及減少貧窮”的國(guó)際性組織。IMF 2008年進(jìn)行的投票權(quán)改革方案于2011年3月3日正式生效，中國(guó)份額暫居第六。根據(jù)這個(gè)方案，中國(guó)在IMF的特別提款權(quán)（SDR）份額占372%，投票權(quán)占355%，均居第六位。而根據(jù)尚未生效的2010年改革方案，中國(guó)的SDR比重升至639%，投票權(quán)躍居第三。

根據(jù)2008年的改革方案，該組織54個(gè)成員的SDR份額得以增加，從而提高了中國(guó)、巴西、印度、俄羅斯等新興經(jīng)濟(jì)體和低收入國(guó)家在IMF中的話語(yǔ)權(quán)。中國(guó)的份額一次增加了50%。 IMF總裁卡恩說(shuō)，2008年的改革方案實(shí)施后，在IMF中份額居前十名的正是世界上經(jīng)濟(jì)規(guī)模最大的十個(gè)國(guó)家。最新實(shí)施的IMF特別提款權(quán)份額和投票權(quán)前六名依次為：美國(guó)、日本、德國(guó)、英國(guó)、法國(guó)（英法并列）、中國(guó)。

根據(jù)2010年的進(jìn)一步改革方案，IMF的SDR總份額翻番，并向新興國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家多轉(zhuǎn)移6%的份額。中國(guó)由此將躍居IMF投票權(quán)“第三把交椅”，僅次于美國(guó)和日本。

在操縱黃金價(jià)格的問(wèn)題上，IMF也很難開(kāi)脫。IMF通過(guò)制定央行黃金儲(chǔ)備會(huì)計(jì)的官方準(zhǔn)則，幫助美國(guó)推行其“強(qiáng)勢(shì)美元政策”。 IMF所謂的黃金會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許會(huì)員國(guó)央行對(duì)其黃金儲(chǔ)備采取重復(fù)計(jì)算的方法，夸大其黃金儲(chǔ)備，就是說(shuō)會(huì)員國(guó)同時(shí)將其在IMF的黃金儲(chǔ)備計(jì)算入本國(guó)的黃金儲(chǔ)備。這有點(diǎn)像納斯達(dá)克股票交易量計(jì)算方法，每一次股票買(mǎi)賣(mài)重復(fù)計(jì)算，買(mǎi)方算一次，賣(mài)方再算一次。所以，我們會(huì)觀察到一個(gè)很奇怪的現(xiàn)象，雖然西方各國(guó)央行年年出售黃金，卻從不見(jiàn)他們的黃金儲(chǔ)備有多少下降。

在2006年的5月份，IMF儲(chǔ)備會(huì)計(jì)委員會(huì)收到了一份名為《黃金掉期與黃金存（貸）款的處理辦法》的報(bào)告，這份報(bào)告披露了IMF一些成員國(guó)的央行將黃金掉期等一些黃金衍生品算作黃金儲(chǔ)備以夸大其黃金儲(chǔ)備數(shù)量的事實(shí)。2003年，新奧爾良的貨幣交易商班得查德公司與黃金反壟斷行動(dòng)委員會(huì)向法院控告JP摩根聯(lián)合巴里克黃金礦業(yè)聯(lián)合操縱市場(chǎng)。2007年1月，IMF的儲(chǔ)備資產(chǎn)技術(shù)小組在一次會(huì)議后建議不應(yīng)該將銀行的未分配黃金賬目算成儲(chǔ)備資產(chǎn)，IMF迫于壓力開(kāi)始檢討其黃金儲(chǔ)備的會(huì)計(jì)政策。在下一節(jié)中，將會(huì)提及很多央行將手中黃金儲(chǔ)備以低利率出借給一些大型金融機(jī)構(gòu)，按照IMF原來(lái)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，這部分被出借的黃金仍然算作其黃金儲(chǔ)備（這樣一些央行就能神不知鬼不覺(jué)地干預(yù)和操縱黃金市場(chǎng)）。從那時(shí)起，IMF不得不開(kāi)始清算這種不合理的會(huì)計(jì)計(jì)算方法。