青少年時(shí)的夢(mèng)想是當(dāng)一名“紅色工程師”，參與科技興國(guó)的現(xiàn)代化建設(shè)大業(yè)。未料后來(lái)我卻從理工科轉(zhuǎn)到了一個(gè)似乎完全不相干的專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域 金融。其實(shí)，金融與現(xiàn)代化的關(guān)系，就如同科技與現(xiàn)代化的關(guān)系一樣，彼此非常密切。無(wú)須運(yùn)用連續(xù)時(shí)間金融學(xué)理論或抽象的數(shù)學(xué)模型，只要從跨國(guó)實(shí)證回歸分析中，我們就可以清晰地看到，金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的顯著正相關(guān)和互為因果的關(guān)系。

中國(guó)的近代史也驗(yàn)證了金融與現(xiàn)代化的關(guān)系。從鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)到中央計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代，金融抑制曾經(jīng)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)停滯和落伍的重要原因。中國(guó)洋務(wù)運(yùn)動(dòng)的先驅(qū) 曾國(guó)藩、左宗棠、李鴻章等人 都曾痛切地認(rèn)識(shí)到金融對(duì)富國(guó)強(qiáng)兵的重要性。

中國(guó)當(dāng)代改革開(kāi)放的啟航人鄧小平更是精辟地指出，“金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心”。然而，由于多年傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的影響，中國(guó)的金融體系欠發(fā)達(dá)，且長(zhǎng)期以來(lái)積累了許多系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，在資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力、風(fēng)險(xiǎn)管理、公司治理、內(nèi)控與合規(guī)等方面存在一些根深蒂固的問(wèn)題，對(duì)公眾與投資者的信心產(chǎn)生了負(fù)面的影響，構(gòu)成了威脅中國(guó)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定與長(zhǎng)期增長(zhǎng)的一個(gè)主要隱憂(yōu)。

一個(gè)健康的、運(yùn)行良好與高效率的現(xiàn)代金融體系能夠把中國(guó)珍貴的國(guó)民儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為最有回報(bào)的投資，從而提高生產(chǎn)率，保障國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)與高速的增長(zhǎng)。近年來(lái)，金融改革成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的重頭戲，并且在銀行改革與資本市場(chǎng)領(lǐng)域都取得了一系列重大的和突破性的進(jìn)展。中國(guó)必須不失時(shí)機(jī)，在過(guò)去累進(jìn)改革的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步加快與深化金融改革，鞏固業(yè)已取得的改革成果，有效應(yīng)對(duì)新的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，并成功地迎接全球化的挑戰(zhàn)。

多年來(lái)，作為一個(gè)身處金融市場(chǎng)前沿的專(zhuān)業(yè)人士，我慶幸能有機(jī)會(huì)親身經(jīng)歷和見(jiàn)證中國(guó)金融體系的快速演變與發(fā)展，能夠思考現(xiàn)實(shí)世界里許多活生生的金融問(wèn)題，尤其是銀行體系與資本市場(chǎng)發(fā)展所面臨的一些焦點(diǎn)問(wèn)題。

本書(shū)收錄了我在過(guò)去數(shù)年中陸續(xù)發(fā)表的有關(guān)金融改革的一些文章，基本上都是在亞洲金融危機(jī)以后撰寫(xiě)的，覆蓋了從1997 2007年這段時(shí)期。遑論這些文章是否含有真知灼見(jiàn)，所表達(dá)的觀(guān)點(diǎn)是否仍然正確，是否經(jīng)得起實(shí)證的支撐與時(shí)間的檢驗(yàn)，至少它們?cè)谝欢ǔ潭壬戏从沉宋冶救嗽谥袊?guó)金融改革一個(gè)重要而特殊的時(shí)期里，對(duì)一些重大金融問(wèn)題的思考與探索，或許能為對(duì)金融有興趣的讀者朋友提供某些有價(jià)值的參考。

在此，感謝清華大學(xué)出版社趙岸英編輯的出色工作。我還要借此機(jī)會(huì)特別感謝國(guó)內(nèi)外金融界許多前輩和良師摯友對(duì)我的支持和指導(dǎo)，他們包括但不限于：白重恩、陳元、陳志武、陳章武、曹鳳岐、戴相龍、方星海、高西慶、郭樹(shù)清、胡曉煉、胡懷邦、黃亞生、姜建清、金立群、蔣定之、蔣超良、李劍閣、李克穆、李揚(yáng)、李克平、李稻葵、李軍、李勇、李禮輝、李山、李子奈、林壽康、林毅夫、劉鴻儒、劉遵義、劉明康、劉士余、樓繼偉、馬明哲、潘功勝、錢(qián)穎一、沈聯(lián)濤、史美倫、宋逢明、唐雙寧、屠光紹、吳敬璉、吳曉求、吳曉靈、王忠民、王君、王一江、汪建熙、魏杰、魏尚進(jìn)、肖鋼、項(xiàng)懷誠(chéng)、項(xiàng)俊波、謝平、易綱、楊凱生、余永定、周小川、趙純均、鄒恒甫、張建國(guó)、勞爾德·布蘭克芬（LloydBlankfein）、奎恩·科爾（ChrisCole）、杰瑞·卡略根（JerryCorrigan）、杰佛里·加頓（JeffreyGarten）、羅伯特·霍麥茲（RobertHormats）、羅伯特·莫頓（RobertMerton）、勞倫斯·薩默斯（LarrySummers）、約翰·舍恩（JohnThain）、約翰·桑頓（JohnThornton）、保羅·沃爾克（PaulVolcker）、羅伯特·佐利克（RobertZoellick）和漢克·保爾森（HankPaulson）。