“難道美國(guó)的按揭貸款不是這樣搞的嗎？”石曉晴問(wèn)。

這要是以前，她不這樣問(wèn)，她相信美國(guó)的個(gè)人房屋貸款制度一定比中國(guó)更完善，美國(guó)的銀行發(fā)放給個(gè)人的購(gòu)房貸款一定比中國(guó)更保險(xiǎn)，但是，現(xiàn)在石曉晴不敢相信了，現(xiàn)在石曉晴聽(tīng)說(shuō)美國(guó)的銀行既然能糊涂到給石曉雨家的狗發(fā)放信用卡，那么他們什么事情干不出來(lái)？所以，她現(xiàn)在有理由懷疑。

她以為石曉雨會(huì)說(shuō)是的，美國(guó)人往往就是這么糊涂，并且糊涂得離譜，所以他們才能發(fā)生不良貸款危機(jī)，也就是所謂的次貸危機(jī)。

如果石曉雨這樣說(shuō)，那么他們今天的電話也就可以結(jié)束了。明天，或者是后天，當(dāng)石曉晴在美容院或其他任何場(chǎng)合再聽(tīng)朋友談?wù)撨@個(gè)話題的時(shí)候，她就可以擁有最權(quán)威的發(fā)言權(quán)了，會(huì)說(shuō)這是她從在華爾街工作的姐姐那里得到的消息；會(huì)說(shuō)次貸危機(jī)就是由不良貸款造成的危機(jī)；會(huì)說(shuō)這個(gè)不良貸款是由美國(guó)人的糊涂和荒唐造成的；會(huì)說(shuō)她以前只知道中國(guó)人做事情馬虎，能糊就糊，現(xiàn)在知道美國(guó)人更馬虎，做事情更離譜。說(shuō)到這里，石曉晴會(huì)拿她姐姐家養(yǎng)的狗做例子。她相信，當(dāng)她把姐姐家的狗皮特居然收到一張能“超前消費(fèi)”三千美元的信用卡故事說(shuō)出來(lái)時(shí)，朋友們一定會(huì)開(kāi)懷大笑。

這么想著，石曉晴自己就忍不住先笑了。

可是，石曉雨的回答立刻就令她笑不出來(lái)了。

石曉雨說(shuō)：“一樣，美國(guó)銀行在提供購(gòu)房按揭貸款時(shí)一樣認(rèn)真，一樣盡量做到萬(wàn)無(wú)一失，一樣是雙保險(xiǎn)。”

“那就奇怪了，”石曉晴說(shuō)，“既然是‘雙保險(xiǎn)’，那么，怎么能是‘不良貸款’呢？即便有少數(shù)不良貸款，銀行收回房子就行了，怎么能發(fā)生這么大一場(chǎng)危機(jī)呢？”

石曉晴雖然不是很懂經(jīng)濟(jì)，但因?yàn)樽约鹤隽斯善焙头慨a(chǎn)投資，所以對(duì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)還是非常關(guān)心的，即使是在做美容的時(shí)候，也經(jīng)常一邊做一邊看經(jīng)濟(jì)頻道的電視節(jié)目，所以，她知道“次貸危機(jī)”這件事情鬧得很大。

“貪婪?！笔瘯杂暾f(shuō)，“銀行家太貪婪。他們知道美國(guó)人喜歡超前消費(fèi)，也明明知道過(guò)度的超前消費(fèi)蘊(yùn)藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，他們不但不提示這種風(fēng)險(xiǎn)，相反，因?yàn)樨澙?，銀行主張這種超前消費(fèi)，瘋狂地迎合超前消費(fèi)，不僅給皮特發(fā)放信用卡，而且給根本不具備償還能力的人提供按揭貸款?！?/p>

“給不具備償還能力的人提供按揭貸款？”石曉晴感到很吃驚，“那不是自找倒霉？”

石曉晴忽然理解“隨便開(kāi)個(gè)證明”的道理了。其實(shí)“隨便開(kāi)個(gè)證明”也等于是給不具備償還能力的人提供按揭貸款。中國(guó)和美國(guó)情況一樣啊。真是“一體化”了。

“也不是自找倒霉，”石曉雨說(shuō)，“如果房產(chǎn)價(jià)格不斷上漲，銀行也沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

那也是。石曉晴想，只要房產(chǎn)價(jià)格不斷上漲，不具備償還貸款能力的人還可以通過(guò)“轉(zhuǎn)按揭”的方式獲取新的資金，并拿新獲得的資金來(lái)支付按揭。比如她現(xiàn)在居住的半山花園這套房子，銀行就主動(dòng)找過(guò)她，說(shuō)可以辦理“轉(zhuǎn)按揭”，就是按照新的市場(chǎng)價(jià)格重新為她辦理按揭。由于新的市場(chǎng)價(jià)格比以前高出一倍還多，所以她可以假定先把銀行的貸款提前償還，把房子贖出來(lái)，然后再拿贖出來(lái)的房子重新抵押貸款，從而得到更多的貸款。盡管石曉晴由于怕麻煩并且她也不急著用錢，所以并沒(méi)有接受銀行的建議，卻從中了解到“轉(zhuǎn)按揭”的概念和操作方式，這時(shí)候聽(tīng)石曉雨說(shuō)“只要房?jī)r(jià)不斷上漲銀行就沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)”，石曉晴也能理解。

“這個(gè)我知道，”石曉晴說(shuō)，“最壞的結(jié)果就是銀行把房子收回來(lái)，再以更高的價(jià)格把房子拍賣出去?！?/p>

石曉雨那邊愣了一下。她沒(méi)想到石曉晴能回答得這么快，而且這么準(zhǔn)確?？捎忠幌?，不喜歡數(shù)理化不代表她不聰明，事實(shí)上，妹妹石曉晴相當(dāng)聰明，在許多問(wèn)題上甚至比她這個(gè)做姐姐的還聰明。至于回答準(zhǔn)確，說(shuō)明實(shí)踐出真知啊。妹妹石曉晴雖然不是學(xué)經(jīng)濟(jì)的，用她自己的話說(shuō)，“完全不懂經(jīng)濟(jì)”，但由于投資了股票和房產(chǎn)，逼得她關(guān)心經(jīng)濟(jì)，關(guān)心操作，關(guān)心股票和房地產(chǎn)價(jià)格走勢(shì)，特別是關(guān)于用按揭的方式從銀行貸款買房的操作，她先后經(jīng)歷了四次，第一次購(gòu)買半山花園的時(shí)候肯定是無(wú)意識(shí)的，但最近三次分別在南山、羅湖和福田買房肯定是用心了，所以對(duì)這套程序相當(dāng)熟悉，并有著自己的感悟和見(jiàn)解。

石曉雨有些高興?？粗约旱拿妹糜虚L(zhǎng)進(jìn)她高興。發(fā)覺(jué)自己和妹妹之間有對(duì)話基礎(chǔ)更加高興。

“是這樣的，”石曉雨說(shuō)，“但這里有個(gè)前提。就是房地產(chǎn)的價(jià)格必須是不斷上漲的?！?/p>

“那是?！笔瘯郧缯f(shuō)。

“可房地產(chǎn)的價(jià)格不可能永遠(yuǎn)上漲的。”石曉雨說(shuō)。

這次石曉晴沒(méi)有說(shuō)“那是”，而是在想，想著姐姐曾經(jīng)說(shuō)過(guò)房地產(chǎn)的價(jià)格是相對(duì)穩(wěn)定的，并且總的趨勢(shì)是向上的。

“不對(duì)?！笔瘯郧缯f(shuō)，“你不是說(shuō)過(guò)嘛，房地產(chǎn)的價(jià)格總的趨勢(shì)是向上的嘛?！?/p>

石曉雨被她噎了一下，頓了頓，說(shuō)：“總的趨勢(shì)向上不代表永遠(yuǎn)向上?？隙ㄓ衅鸱??！?/p>

“那就可以等啊，”石曉晴說(shuō)，“等危機(jī)過(guò)去不就行了嗎？”

“可誰(shuí)知道這個(gè)周期有多長(zhǎng)呢？”石曉雨說(shuō)，“假如三年，或者五年，怎么辦？”

“那我也等。”石曉晴說(shuō)。

“你是可以等，”石曉雨說(shuō)，“但美國(guó)的窮人不能等。等不起。你知道嗎？美國(guó)的窮人很多是零首付的。這意味著什么？這意味著他們要支付更多的利息。而這幾年美國(guó)的貸款利息一漲再漲，從百分之五點(diǎn)七漲到了百分之八點(diǎn)七，窮人實(shí)在支付不起啊?！?/p>

“那銀行就收回房產(chǎn)啊?！笔瘯郧缯f(shuō)。

“一戶兩戶沒(méi)問(wèn)題，”石曉雨說(shuō)，“如果是大面積地收回房產(chǎn)，你知道是什么后果嗎？”

“什么后果？”石曉晴問(wèn)。

“那就意味著銀行大量拍賣房產(chǎn)。”石曉雨說(shuō)。

“大量拍賣房產(chǎn)？”石曉晴說(shuō)，“賣給誰(shuí)？”

“是啊，”石曉雨說(shuō)，“于是，房地產(chǎn)價(jià)格大幅度下跌?！?/p>

“糟糕！”石曉晴一驚。

“對(duì)！”石曉雨說(shuō)，“這就意味著我們假設(shè)的房地產(chǎn)價(jià)格不斷上漲這個(gè)前提不存在了。于是，不良貸款引發(fā)的危機(jī)就爆發(fā)了?！?/p>