熱錢(qián)是中國(guó)人財(cái)富保衛(wèi)戰(zhàn)的主要對(duì)手，是國(guó)際金融寡頭遏制中國(guó)戰(zhàn)略崛起的“輕騎兵”，也可以說(shuō)是潛伏中國(guó)的“特種部隊(duì)”。要想打贏這場(chǎng)熱錢(qián)反擊戰(zhàn)，必須知己知彼，方可百戰(zhàn)不殆，否則，在一場(chǎng)艱巨而復(fù)雜的攻防戰(zhàn)中，如果連誰(shuí)是我們的敵人、誰(shuí)是我們的戰(zhàn)友都分不清楚，那么結(jié)果只能是一個(gè)；稀里糊涂地?cái)∠玛噥?lái)，連為什么輸都不知道。

1、師夷長(zhǎng)技：國(guó)外是如何應(yīng)對(duì)熱錢(qián)的

熱錢(qián)是誘發(fā)市場(chǎng)動(dòng)蕩乃至金融危機(jī)的重要因素之一。熱錢(qián)產(chǎn)生的原因不一，長(zhǎng)期資本在一定情況下可以轉(zhuǎn)化為短期資本，甚至成為熱錢(qián)，其關(guān)鍵在于經(jīng)濟(jì)和金融環(huán)境是否會(huì)導(dǎo)致資金從投資走向投機(jī)。

消除套利預(yù)期是減少熱錢(qián)流入的最有效方式。各種因素導(dǎo)致的套利機(jī)會(huì)是吸引熱錢(qián)流入的基本因素。一國(guó)貨幣面臨升值或與國(guó)外存在正的利率差時(shí)，通常會(huì)出現(xiàn)熱錢(qián)流入。因此，完善匯率機(jī)制及制定合理的利率政策能有效減少熱錢(qián)流入。

在套利預(yù)期無(wú)法完全消除的情況下，對(duì)跨境資本流動(dòng)征稅及實(shí)行無(wú)息存款準(zhǔn)備金制度都能增加熱錢(qián)套利成本，從而有效抑制國(guó)際熱錢(qián)大量涌入。

對(duì)跨境資本流動(dòng)直接征稅是美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家托賓于1972年首次提出的，因此該稅種被稱(chēng)為托賓稅。

無(wú)息存款準(zhǔn)備金制度則相當(dāng)于對(duì)資本流入間接征稅，實(shí)行該制度的典型國(guó)家是智利。智利政府1991年7月開(kāi)始對(duì)除貿(mào)易信貸以外的所有國(guó)外借款征收20％的1年期無(wú)息準(zhǔn)備金，此后無(wú)息準(zhǔn)備金比率被提高到30％，覆蓋范圍逐漸擴(kuò)展到外商直接投資以外的多數(shù)外國(guó)資金，這在一定程度上促使流入智利的資本期限延長(zhǎng)，提高了國(guó)內(nèi)金融體系的穩(wěn)定性。

此外，采取直接的金融管制措施（如限制外資進(jìn)入某些領(lǐng)域、規(guī)定最短停留期限）、建立跨境資本流動(dòng)監(jiān)測(cè)體系以及加大反洗錢(qián)力度等都有助于應(yīng)對(duì)熱錢(qián)沖擊。

反洗錢(qián)不僅涉及反恐和防止犯罪活動(dòng)，各種危害國(guó)家安全和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的投機(jī)資本也是反洗錢(qián)的重點(diǎn)打擊對(duì)象，因此發(fā)達(dá)國(guó)家歷來(lái)重視反洗錢(qián)。

除加強(qiáng)對(duì)熱錢(qián)進(jìn)入本國(guó)資本市場(chǎng)的監(jiān)管外，經(jīng)受過(guò)1997年金融風(fēng)暴沉重打擊的亞洲國(guó)家正聯(lián)手修筑一道防波堤，以遏制熱錢(qián)興風(fēng)作浪。

2008年5月，東南亞國(guó)家聯(lián)盟10國(guó)以及中國(guó)、日本和韓國(guó)3國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)宣布，將出資至少800億美元建立共同外匯儲(chǔ)備基金，以幫助參與國(guó)抵御可能發(fā)生的金融危機(jī)，維護(hù)地區(qū)金融穩(wěn)定。