除此之外，還有一些相當重要的情況，需要在此做一些介紹。要想建立投機性倉位，首先必須通過自動交易系統(tǒng)發(fā)出申請。申請受理之后，交易所會給興業(yè)銀行發(fā)一份確認回執(zhí)。只有銀行確認之后交易指令才能執(zhí)行。這份確認回執(zhí)將同時自動并入銀行的各個計算機系統(tǒng)，第二天一早，監(jiān)管部門的人將對其進行審查。如果某項交易當天沒有平倉，那么我常常在當天晚上或者第二天直接在Eliot系統(tǒng)做一筆反向交易。具體怎么操作呢？我會佯裝和一位陌生經(jīng)紀人做這筆反向交易，交易對手是虛擬的，這么做的目的是在前臺的系統(tǒng)中隱藏我的投機交易。為了應付監(jiān)管方面的要求，我還會假造一個針對交易對手的保證金操作。具體來講：我投機買入了股指期貨y，共計x手；同時我又賣出了股指期貨y，共計x手，后面的這個操作是手動完成的虛擬操作，對手是對銀行來說完全陌生的經(jīng)紀人。兩項交易相抵消，在前臺系統(tǒng)上就顯示為零，我的倉位就被隱藏起來了。這兩個交易中，第一個是真實的，交易信息將直接送達后臺部門，和交易對手之間的資金交付通常在第二天完成；另一個交易是虛假的，其信息只局限在緩沖區(qū)之內(nèi)。暫存在緩沖區(qū)中的交易，如果缺少某些必需信息 比如對手經(jīng)紀人的身份、資金動向等 就必須暫停并且每天接受檢查，等待信息完備且得到負責審核與付款的部門聯(lián)合批準之后才能繼續(xù)進行。

再者，如果想做期貨交易，就必須在買入的次日繳付保證金，而且每天須根據(jù)行情波動補足保證金，否則交易所會強行平倉。因此，如果某項期貨交易只停留在緩沖區(qū)層面，那就說明還沒有發(fā)生實際的支付行為。因此，監(jiān)管者看到這里就應當明白這次交易是虛假的，或者說，起碼應該認真分析一下這次交易的實情。而我的一些交易可以在緩沖區(qū)放上20天，總金額可以高達300億歐元，但是從來沒有人覺得這有什么異常。既然沒有人關(guān)心，自然也就沒有人向我索要過什么額外的信息，所以我也就從來沒有提供過額外的信息。對手的身份？不知道。對手付款沒有？還是不知道。而且，銀行也從來沒有給這種交易對手付過錢，有時候可能到期日都過去二十幾天了，也沒有人考慮這個問題。銀行甚至從來沒有想過自己到底是欠了什么人這么一大筆錢。

2007年，我曾兩度用這樣的方法建立了很大規(guī)模的投機頭寸，但是包括經(jīng)理、負責檢查緩沖區(qū)的監(jiān)管人員、后臺人員在內(nèi)，沒有一人曾對此表現(xiàn)出格外的擔心。而且，直到我自己平倉時止，每次的頭寸信息都一直局限在緩沖區(qū)這個階段。2007年3月，監(jiān)管人員第一次發(fā)現(xiàn)會計部門查明的業(yè)績與部門經(jīng)理審核上報的業(yè)績之間存在誤差，總計達9 400萬歐元（下文附帶了一封郵件，讀者可以看到郵件里先后提到了“8 800萬歐元、600萬歐元”兩個數(shù)據(jù)）。他們立即通知了我的上級，大家可以看到，這封郵件里已經(jīng)直接用了“虛擬交易”這樣的字眼?？赡苷驗檫@一點，郵件主題才特別注明“重大”二字。

2007年4月16日 13 ：13

發(fā)件人：×××

收件人：菲利普·巴布蘭

馬夏爾·魯耶爾

抄送：×××

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主題：2A團隊股指交易出現(xiàn)重大誤差

你好：

特此通知，我部門發(fā)現(xiàn)2A團隊6月份的Dax股指期貨交易出現(xiàn)8 800萬歐元的誤差，2007年3月30日一筆遠期交易出現(xiàn)600萬歐元的誤差。

誤差的有關(guān)信息如下：

上面提到的期貨交易信息不完全，所以還沒有入賬；

遠期交易未獲得Clickoption部門認可，所以我部門只好在賬面上將其刪去。

上述交易均為虛擬交易，雖然目前已經(jīng)發(fā)現(xiàn)問題，但仍然無法準確評估其贖回價值。

今天下午早些時候，相關(guān)的交易員曾經(jīng)傳來受影響權(quán)證的名錄，但是其中沒有包含上述交易。風險部門目前尚不能確定其確切價值，因此我部門對上述期貨與遠期合同進行增值操作。

謝謝您的關(guān)注！

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