理財產(chǎn)品質量的判定標準是資金用途，不是預期收益率。購買理財產(chǎn)品時，銀行會請客戶閱讀理財產(chǎn)品說明書。這樣的說明書篇幅長、內(nèi)容煩瑣，一般人很少有耐心看完。如果這樣的話，你就會遺漏判斷這款理財產(chǎn)品風險大小的最重要的信息——理財產(chǎn)品的資金用途。資金用途是理財產(chǎn)品風險大小的決定因素。而“預期收益率”只不過是一個沒有法律保障的“紙上畫的大餅”，除了好看之外，沒有任何作用。

如果一款產(chǎn)品資金的去向是用于某個房地產(chǎn)公司開發(fā)項目，那么，投資人首先需要了解當前房地產(chǎn)市場的景氣指數(shù)，從而判斷這筆資金在1年或者3年到期后，會不會出現(xiàn)因為房子賣不出去，導致這家房地產(chǎn)公司不能償還投資本金和利息的情況。其次，投資人還要了解這家房地產(chǎn)公司的資質和產(chǎn)品質量，以防止出現(xiàn)工程“爛尾”等情況造成的投資損失。

好的銀行理財產(chǎn)品不失為一種可選擇的優(yōu)質家庭短期理財品種。中信銀行發(fā)行過一個“新股申購計劃”系列理財產(chǎn)品。我們通過下表看一下這個產(chǎn)品的收益率及其變化情況。

2007年4月該產(chǎn)品最好的收益率達19%，出色的理財技藝！不過，這樣的好時光在一年之后就消失了，同樣是這款產(chǎn)品，2008年4月的收益率卻只有2.34%。中信銀行在2008年停掉了這個種類的理財產(chǎn)品。主要的原因是其投資方向——股票市場一級市場的投資收益狀況惡化，這一做法體現(xiàn)了銀行家在投資方面的素養(yǎng)和預判力。到了2012年4月，堅持在一級市場靠打新股方式盈利的投資者發(fā)現(xiàn)，在股票市場打新股虧損了。

理財忠告

總體來講，投資理財產(chǎn)品是一個較為穩(wěn)妥的、高收益、低風險的盈利手段。但是，如果資金長期不用，存款可能更合算和更風險可控。穆迪公司公布的“違約率——期限對應關系表”顯示，投資于企業(yè)的資金，其風險與投資期限成正比，即投資期限越長，企業(yè)違約率越高。失去銀行信用保障的理財產(chǎn)品，資金占用時間越長，所承受的收益率風險甚至是本金風險就越大。