1125年，金成功聯(lián)宋滅遼，兩年后的1127年，金俘虜徽欽二宗北上，北宋滅亡。

為了殲滅趙構(gòu)的南宋小朝廷，金國(guó)多次展開(kāi)了軍事入侵行動(dòng)，所幸南宋軍中涌現(xiàn)出岳飛、韓世忠、劉锜這樣的中流砥柱，在南宋軍民的拼死抵抗下，宋軍取得順昌大捷、郾城大捷、黃天蕩之戰(zhàn)等多場(chǎng)大勝仗，一舉粉碎了金國(guó)的陰謀。

經(jīng)過(guò)多次較量，金國(guó)明白女真騎兵尚無(wú)一舉滅亡南宋的實(shí)力，故而，在紹興十一年（公元1141年），宋金雙方簽署了《紹興和議》：兩國(guó)停戰(zhàn)，宋向金稱臣，兩國(guó)以淮河、大散關(guān)為界，宋每年向金納貢銀25萬(wàn)兩、絹25萬(wàn)匹。

《紹興和議》的簽署，直接導(dǎo)致了岳飛被冤殺、韓世忠被解職。到了1161年，弒君自立的金國(guó)主完顏亮再次興兵伐宋，此次金朝堪稱傾國(guó)而出，號(hào)稱水陸兵馬百萬(wàn)，實(shí)際六十萬(wàn)。

南宋守軍再次表現(xiàn)了英勇的斗志：吳璘守川陜、趙撙守蔡州、魏勝守海州，牢牢將主動(dòng)權(quán)控制在自己手里。當(dāng)然此戰(zhàn)揚(yáng)名天下的當(dāng)屬書(shū)生虞允文，他只是趙構(gòu)委派到前線犒軍的中書(shū)舍人，卻在采石磯臨時(shí)指揮宋軍以少破多，重創(chuàng)金兵，大大振奮了南宋守軍的士氣。

“采石之戰(zhàn)”是壓垮駱駝的最后一根稻草，完顏亮的堂弟、金國(guó)留守完顏雍見(jiàn)征宋不利，趁機(jī)在遼陽(yáng)自立為帝，下令廢黜完顏亮的皇帝頭銜。完顏亮驚怒交加，勒令部下快速渡江滅宋，而后提兵北還奪權(quán)，遭致了大多數(shù)將領(lǐng)的反對(duì)，兵部尚書(shū)耶律元宜發(fā)動(dòng)兵變，在揚(yáng)州龜山寺殺死完顏亮。

1162年，新晉皇帝金世宗完顏雍與趙構(gòu)停戰(zhàn)講和，宋金兩國(guó)于1164年年底簽署《隆興和議》：金宋約為叔侄之國(guó)；“歲貢”改為“歲幣”，銀絹各為二十萬(wàn)兩/匹；南宋放棄所占海、泗、唐、鄧、商、秦六州，雙方疆界恢復(fù)《紹興和議》時(shí)原狀；雙方交換戰(zhàn)俘，叛逃者不在其內(nèi)。

與《紹興和議》相比，南宋在《隆興和議》中的地位有所改善?；实鄄辉俜Q臣，歲幣數(shù)量也有所減少。這又是一次軍事實(shí)力平衡后的產(chǎn)物。

金世宗完顏雍雖然是靠篡位起家的，但為人比窮兵黷武的堂兄完顏亮仁厚得多，他在位29年，輕徭薄賦、恢復(fù)生產(chǎn)、與民生息、致力改革，同時(shí)開(kāi)科取士、擢優(yōu)汰劣，開(kāi)創(chuàng)了有金一朝最為繁榮昌盛的“大定盛世”，女真金國(guó)也在他的治理下，逐漸告別野蠻的奴隸社會(huì)，邁進(jìn)了封建社會(huì)的大家庭。

金世宗為人節(jié)儉，不穿絲織龍袍，其發(fā)妻因?yàn)槭毓?jié)自盡，身登大寶后的完顏雍終身不立皇后，以此來(lái)紀(jì)念他的正妻。金世宗死后，史學(xué)家稱其為金國(guó)的“小堯舜”，同時(shí)代的理學(xué)大儒朱熹也對(duì)他相當(dāng)推崇，認(rèn)為“他能尊行堯舜之道，要做大堯舜也由他”。

金世宗死后，其孫完顏璟于1189年繼位，是為金章宗，也就是《射雕英雄傳》里的大金國(guó)明昌皇帝。金章宗統(tǒng)治前期，基本貫徹金世宗的執(zhí)政綱領(lǐng)，也獲得了“明昌之治”的口碑。但在后期，由于蒙古崛起，金國(guó)國(guó)勢(shì)逐漸衰竭，走上了滅亡之路。