個(gè)人或家庭的投資理財(cái)由來(lái)已久，從歷史記載看，最早可以追溯到中國(guó)的春秋戰(zhàn)國(guó)時(shí)期，在西漢時(shí)期逐步完善。現(xiàn)代意義上的投資理財(cái)一般認(rèn)為起源于20世紀(jì)美國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)。1969年在美國(guó)芝加哥的酒店里，一小群各個(gè)金融行業(yè)的投資理財(cái)專業(yè)人士在討論他們看到的一個(gè)不足：每個(gè)專業(yè)領(lǐng)域都有各自的投資理財(cái)顧問(wèn)，但缺少對(duì)各個(gè)金融領(lǐng)域全面熟悉的投資理財(cái)顧問(wèn)為客戶服務(wù)，由此專業(yè)的投資理財(cái)服務(wù)應(yīng)運(yùn)而生。

中國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)，“投資理財(cái)”一詞最早見(jiàn)于20世紀(jì)90年代初期的報(bào)端。隨著中國(guó)股票債券市場(chǎng)的擴(kuò)容，商業(yè)銀行、零售業(yè)業(yè)務(wù)的日趨豐富和市民總體收入的逐年上升，投資理財(cái)?shù)母拍钪饾u走俏。投資理財(cái)?shù)男问揭踩遮叾鄻踊?，諸如儲(chǔ)蓄、銀行理財(cái)產(chǎn)品、債券、基金、股票、期貨、商品現(xiàn)貨、外匯、房地產(chǎn)、保險(xiǎn)、黃金、P2P、文化及藝術(shù)品等都成為投資理財(cái)?shù)墓ぞ摺?/p>

投資理財(cái)工具的多元化使得投資理財(cái)?shù)膶I(yè)性越來(lái)越強(qiáng)，一個(gè)人要成為合格的投資者必須具備堅(jiān)實(shí)、高深、豐富的投資知識(shí)儲(chǔ)備與投資技巧。然而由于追逐財(cái)富的增加是人的天性，現(xiàn)實(shí)中的投資者大部分都是非專業(yè)投資者。這些人在不具備足夠的投資知識(shí)的情況下，仍然在從事著實(shí)際的投資。于是指導(dǎo)投資行為的投資指南在現(xiàn)實(shí)中有著極大的需求。目前市場(chǎng)上也的確充斥著海量的投資書(shū)籍。但許多這類書(shū)籍過(guò)多地論述了投資理論與模型，對(duì)實(shí)際的投資運(yùn)作常常是“蜻蜓點(diǎn)水”，一帶而過(guò)，因而在指導(dǎo)投資操作上顯得不給力。最終的結(jié)果是論述投資的書(shū)籍“自說(shuō)自話”，而投資者依然是“我行我素”。投資理論與實(shí)踐仍然是“兩張皮”，互不搭界。

值得欣慰的是，李哲先生的新近力作《投資美國(guó)》是一本基于理性的投資理念，從實(shí)際出發(fā)，指導(dǎo)投資實(shí)踐有價(jià)值的投資指南。作者在書(shū)中也提到：這部投資筆記，記敘了自己的感悟、體會(huì)、經(jīng)驗(yàn)、教訓(xùn)，也記敘了我身邊的那些人，那些事。

李哲先生長(zhǎng)期在美國(guó)企業(yè)工作，曾任企業(yè)高管，后又自己創(chuàng)建多個(gè)企業(yè)，具有相當(dāng)豐富的、成功的投資經(jīng)驗(yàn)與體會(huì)。目前這本《投資美國(guó)》無(wú)疑是李哲先生集自己投資實(shí)踐之大成，是奉獻(xiàn)給廣大投資者的一本佳作。作者雖然自謙不是學(xué)金融出身，但本書(shū)對(duì)于投資的論述具有相當(dāng)?shù)南到y(tǒng)性，涉獵投資業(yè)務(wù)的方方面面。從我的角度看，以下三點(diǎn)體現(xiàn)了本書(shū)的最大特色：

第一，從實(shí)踐到理論。一本論述投資的書(shū)籍大都遵循從理論到實(shí)踐的邏輯，先描述理論模型，再觸及實(shí)踐，結(jié)果是理論往往覆蓋了實(shí)踐，也無(wú)法指導(dǎo)實(shí)踐。作者從自身的投資實(shí)踐出發(fā)，在本書(shū)中“反其道而行之”，按照從實(shí)踐到理論的順序展開(kāi)論述，作者用講故事的方式，先談自己經(jīng)歷的案例，再?gòu)闹刑釤?、總結(jié)出結(jié)論。例如，以作者的朋友、來(lái)自臺(tái)灣的黃先生買(mǎi)房未成的案例，總結(jié)認(rèn)為作為投資人，不能單單地盯在投資品本身，而應(yīng)該看天、看地、看時(shí)事，抓住社會(huì)的動(dòng)態(tài)變化中所顯露出來(lái)的空隙和機(jī)會(huì)，乘虛而入，適時(shí)地操控、駕馭自己投資的市場(chǎng)。同時(shí)作者還提出談判的技巧對(duì)價(jià)格的確定也有著重要的影響，在價(jià)格談判中，投資人的談判方式和肢體語(yǔ)言也有著重要的作用，當(dāng)投資人作為談判者進(jìn)入談判桌的那一刻起，你的任何的肢體動(dòng)作和行為方式都直接影響著談判的進(jìn)程和效果。這樣的事例在書(shū)中還有多處，值得投資者細(xì)細(xì)品讀、體會(huì)。應(yīng)該說(shuō)，這樣從投資實(shí)踐中總結(jié)的結(jié)論在投資者看來(lái)具有可行性，容易理解，也更加易于融入投資者的投資實(shí)踐。

第二，超越投資看投資。作為一本討論投資的書(shū)籍，作者基于自身成功的投資實(shí)踐，能夠站在具體的投資操作之上，超越投資看投資。從投資業(yè)務(wù)上升到做人與世界觀。例如，作者提出，投資是一種理念和價(jià)值觀。無(wú)論是哪一個(gè)層面的投資者，積累財(cái)富歸根結(jié)底是品格養(yǎng)成。投資人不是賺錢(qián)機(jī)器，而應(yīng)該是一個(gè)懷有誠(chéng)信的、全面發(fā)展的健康的人。作者還認(rèn)為，一個(gè)成功的投資者，樹(shù)立起新的世界觀是至關(guān)重要的，要讓世界因你而不同，通過(guò)自身的不懈的努力后，如果投資人有幸成為人類中那最幸運(yùn)的1%，那么就應(yīng)該考慮其他99%的人，這是一個(gè)好的投資人所應(yīng)該想和做的。記得有媒體曾經(jīng)報(bào)道過(guò)對(duì)美國(guó)一批成功投資者的采訪，其中包括巴菲特，他們的回答是：對(duì)投資影響最大的不是經(jīng)濟(jì)與金融知識(shí)，而是歷史與哲學(xué)知識(shí)，最高層面則是世界觀與方法論的指導(dǎo)。應(yīng)該說(shuō)，超越投資看投資是作者自身投資實(shí)踐的總結(jié)。從普遍意義看，無(wú)疑也是一個(gè)投資者保持長(zhǎng)久投資佳績(jī)的經(jīng)營(yíng)之道。

第三，探討投資全過(guò)程。作為一本討論投資的書(shū)籍，本書(shū)的一大亮點(diǎn)是關(guān)于投資的論述全面、豐富，涉及了投資的全過(guò)程，這也是一般討論投資的書(shū)籍所不具有的。例如，一般談?wù)撏顿Y的書(shū)籍都假設(shè)投資者已經(jīng)具有足夠的投資實(shí)力，而不去考慮錢(qián)是怎么來(lái)的。其實(shí)，從投資全過(guò)程看，恰恰是在源頭籌措投資的資金是最重要的。中國(guó)俗話說(shuō)的“巧婦難為無(wú)米之炊”講的就是這個(gè)意思?！锻顿Y美國(guó)》一書(shū)在這一點(diǎn)上彌補(bǔ)了一般投資書(shū)籍的不足，專門(mén)討論了“尋找種子資金”的問(wèn)題。作者指出，作為一個(gè)初入投資領(lǐng)域的新人，最初的問(wèn)題就是如何籌措最初的原始投資資金。作者給出了種子基金獲得的種種的方法和渠道，認(rèn)為每個(gè)投資人要根據(jù)自己的實(shí)際的情況來(lái)獲得最初的種子資金。作者還頗有見(jiàn)地地分析了投資成功的概率與不同來(lái)源種子資金的相關(guān)性。這些結(jié)論是投資者值得注意和深思的。

剛拿到此書(shū)時(shí)，一看書(shū)名，我還以為是有關(guān)企業(yè)投資的書(shū)籍，還未看完就發(fā)現(xiàn)自己認(rèn)識(shí)有誤，這是一本有關(guān)個(gè)人投資的書(shū)籍。以一個(gè)生活在中國(guó)的人的角度看，此書(shū)的問(wèn)世可謂“恰逢其時(shí)”。伴隨著中國(guó)企業(yè)日益加快的“走出去”步伐，中國(guó)個(gè)人在海外投資的需求亦越發(fā)強(qiáng)烈，出于移民、養(yǎng)老、投資、教育等各類目的，中國(guó)個(gè)人海外投資置業(yè)近年來(lái)業(yè)已蔚然成風(fēng)。不久前，招商銀行聯(lián)合貝恩公司發(fā)布《2015中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》指出，截至2014年底，中國(guó)個(gè)人持有的可投資資產(chǎn)總規(guī)模已突破100萬(wàn)億元，達(dá)到112萬(wàn)億元。與此同時(shí)，個(gè)人可投資資產(chǎn)在1000萬(wàn)元以上的高凈值人群首次超過(guò)100萬(wàn)人，高凈值人群持有的可投資資產(chǎn)達(dá)32萬(wàn)億元。而這些高凈值人群已經(jīng)不滿足于國(guó)內(nèi)投資，跨境投資熱度增加，已擁有境外投資的高凈值人群占比從2013年的33%上升到37%。胡潤(rùn)研究院發(fā)布的《海外置業(yè)趨勢(shì)報(bào)告》也顯示，目前國(guó)內(nèi)有高達(dá)80%的受訪高凈值人群表示未來(lái)有海外投資需求，超過(guò)半數(shù)已有海外投資經(jīng)驗(yàn)。房地產(chǎn)成為最熱門(mén)的海外投資標(biāo)的，占海外投資比重超過(guò)四成，其中七成高凈值人群海外置業(yè)為自住，1/3為投資，平均投入600萬(wàn)元。從全球范圍看，美國(guó)、英國(guó)、加拿大、澳大利亞、新西蘭以及歐盟的西班牙、葡萄牙等幾個(gè)國(guó)家，另外，包括一些熱門(mén)旅游目的地如塞浦路斯等，都是人們投資置業(yè)的主要目的地。

毋庸置疑，此書(shū)為日益增加的中國(guó)人對(duì)美國(guó)的投資乃至海外投資提供了絕佳的投資指南，可以幫助投資美國(guó)的中國(guó)人增強(qiáng)對(duì)美國(guó)社會(huì)全方位的深刻認(rèn)識(shí)，提升投資決策的科學(xué)性，控制投資的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)投資活動(dòng)的全過(guò)程實(shí)施動(dòng)態(tài)管理。我殷切希望有更多的海外投資者能夠發(fā)現(xiàn)此書(shū)的巨大價(jià)值。

是為序。

國(guó)資委研究中心研究員胡遲