中國銀行體系問題的癥狀與只有短暫歷史、尚不夠成熟的中國股票和債券市場(chǎng)相比，銀行部門的信貸規(guī)模要大得多，它在中國金融體系中發(fā)揮的作用也更為重要。例如，1998年底，中國國內(nèi)信貸余額是GDP的120%，而上海和深圳兩個(gè)交易市場(chǎng)上A股和B股的市值總和還不到GDP的25%，見表1。

表1銀行和資本市場(chǎng)（占GDP百分比）1992（%）1998（%）國內(nèi)信貸92.0102.5股票市場(chǎng)市值NA22.9上海NA12.9深圳NA10債券市場(chǎng)市值NA12.4資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局、CEIC長期以來，中國的銀行體系由四大國有商業(yè)銀行所壟斷，這四大巨頭分別是中國工商銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行。截至1999年3月底，國內(nèi)信貸余額達(dá)9.6萬億人民幣。其中，這四大巨頭的信貸額占信貸總額的近72%，見表2。

下導(dǎo)致銀行自有資本不足，甚至日趨下降。據(jù)官方透露，在1998年中央政府一次性注資之前，中國的銀行平均資本充足率僅為4%。由于沒有經(jīng)過適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)權(quán)重調(diào)整，中國對(duì)平均資本充足率的定義其實(shí)是相當(dāng)寬松的。

資本不足削弱了銀行消化潛在貸款損失的能力和償付能力，而且很有可能會(huì)危及到整個(gè)金融體系的健康發(fā)展。在中國不良債權(quán)比例很高的情況下，這個(gè)問題尤為嚴(yán)重。

雖然大家普遍認(rèn)為中國銀行體系的壞賬比率很高，但對(duì)不良債權(quán)率卻很少能夠達(dá)成一致的看法。根據(jù)中國人民銀行公布的官方數(shù)字，不良債權(quán)為貸款總額的20%，壞賬比率大約在6%。

據(jù)金融業(yè)和學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)