根據(jù)管理股票的制度，投資者最多只能借入所買入股票價(jià)值的一半，即便他再想借入，其負(fù)債率也不可能高于 2:1。但是商品期貨完全不同，交易員可以只投入一小部分現(xiàn)金作為保證金，借入他們頭寸價(jià)值的絕大部分。因?yàn)楦軛U效應(yīng)更大，一次賭錯(cuò)就可以虧損掉大量資金。商品公司的新系統(tǒng)對交易員所持頭寸的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)定了上限，如果交易者遭受了很大的損失，限制將會(huì)更多。任何虧損掉最初資本一半的人必須平倉，離開一個(gè)月，并得寫一份備忘錄交給管理層，解釋他的失誤。

新的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)與玉米市場慘敗后的另一個(gè)再思考有關(guān)。威瑪和他的同事對價(jià)格趨勢有了全新的發(fā)現(xiàn)。當(dāng)然，有效市場理論認(rèn)為這種趨勢不存在，隨機(jī)漫步的共識(shí)是如此深入人心，以至于在 20世紀(jì)七八十年代的大部分時(shí)間里，很難在學(xué)術(shù)期刊上發(fā)表不同的看法。但弗蘭克 ·萬納森已經(jīng)得到由印第安納一家公司——唐 -哈哥特公司（ Dunn & Hargitt）收集整理的商品價(jià)格的所有歷史數(shù)據(jù)。離開納貝斯克前，萬納森曾花了一年時(shí)間在唐 -哈哥特的數(shù)據(jù)上，分析了 15種商品的每日價(jià)格。 1970年 3月商品公司開業(yè)時(shí)，他對自己的價(jià)格趨勢確實(shí)存在的結(jié)論很滿意，而無論學(xué)術(shù)界如何持反對意見。此外，萬納森設(shè)計(jì)了一種計(jì)算機(jī)程序，可以根據(jù)調(diào)查結(jié)果進(jìn)行交易。他把他的心血結(jié)晶叫做專業(yè)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，或 TCS，它是對沖基金行業(yè)涌現(xiàn)出的大批自動(dòng)化交易系統(tǒng)中的第一個(gè)。

威瑪最初懷疑萬納森的項(xiàng)目，他的趨勢跟蹤的概念似乎過于簡單：

買入剛剛上漲的東西，因?yàn)樗鼈儗⒗^續(xù)上漲；賣空剛剛下跌的東西，因?yàn)樗鼈儗⒗^續(xù)下跌。盡管萬納森的程序進(jìn)了一步，對意味著持久趨勢的上漲和沒什么意義的上漲加以了區(qū)分，但威瑪對任何人都可以輕而易舉地賺大錢表示懷疑。但是到了 1971年夏天，威瑪改變了看法：玉米市場的慘敗只有一個(gè)原因，

自動(dòng)交易系統(tǒng)最大的優(yōu)點(diǎn)就是風(fēng)險(xiǎn)控制從一開始就必須編入計(jì)算機(jī)程序，那樣也就沒有過度自信的交易員突破其限定的危險(xiǎn)。但是，專業(yè)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)也證明在預(yù)測市場上具有優(yōu)勢。威瑪在納貝斯克公司運(yùn)轉(zhuǎn)得很好的可可模型在商品公司的第一年就錯(cuò)誤地預(yù)測了市場，以致付出了慘重代價(jià)。但萬納森的關(guān)注市場模式，而不是巧克力的消費(fèi)或降雨量等基本面的趨勢跟蹤模型，卻從公司開業(yè)起就一直在帶來盈利。

在玉米市場的慘敗后，威瑪開始把更多的資金投到專業(yè)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，而交易員也對程序的決定有了新的發(fā)現(xiàn)。事實(shí)上，新的風(fēng)險(xiǎn)控制制度沒給他們多少選擇的余地，它規(guī)定交易員押在趨勢上的賭注不能超過資本的十分之一，并且實(shí)施控制所使用的趨勢是由萬納森的程序鑒別出來的。保羅 ·薩繆爾森在專業(yè)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)上重新投入了大量資金，即使趨勢跟蹤在學(xué)術(shù)界沒什么地位，也不在自己的研究范疇。

1974年，一位名叫邁克爾·馬庫斯（MichaelMarcus）的年輕人了加盟了商品公司。起初，他和威瑪對于模范交易員的概念完全不同。他不是專攻某種商品的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)家，甚至連經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)位都沒有。他曾從心理學(xué)博士組退學(xué)，沒有用過電腦，也沒怎么學(xué)過數(shù)學(xué)。而且，除了霍斯泰特之外，他是商品公司聘請的第一批沒有博士學(xué)位的交易員之一。他的到來引起一些爭議，但是，當(dāng)馬庫斯賺得 3位數(shù)的回報(bào)率時(shí)，那些表示懷疑的人馬上都不說什么了。在商品公司的 10年里，馬庫斯的資本變成了以前的 25倍，有些年份他的利潤甚至超過了所有其他交易員的總和。